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☆行业题材☆ ◇300319 麦捷科技 更新日期:2017-12-04◇  

★本栏包括【1.所属行业】【2.行业动态】【3.核心优势】★



【1.所属行业】

    主营业务及主要产品

    (一)主营业务

    本公司专注于片式电感及片式LTCC射频元器件等新型片式被动电子元器件的研发、生产及销售,并为下游客户提供技术支持服务和元器件整体解决方案。自公司成立以来主营业务未发生重大变化。

    片式电感及片式LTCC 射频元器件属于高端被动电子元器件,属于高精密电子制造。公司成立十年以来,始终致力于为下游电子信息产业提供稳定可靠、性价比高的片式电感及片式LTCC 射频元器件产品。通过早期参与下游用户及上游主流芯片设计厂商的产品设计方案,公司始终密切跟踪客户需求变化及行业技术发展最前沿,不断推出更小尺寸的片式电感、充分贴近客户定制化需求的片式LTCC 射频元器件,并为客户提供全方位的技术支持和元器件综合解决方案,引领国内新型片式电感及片式LTCC 射频元器件制造行业的发展方向。

    (二)主要产品及客户

    公司产品主要包括片式电感和片式LTCC 射频元器件两大类。片式电感主要包括叠层片式普通电感、磁珠、功率电感;片式LTCC 射频元器件主要包括滤波器、天线、耦合器等。产品广泛用于通讯产品、消费类电子、计算机、互联网应用产品、LED 照明、汽车电子、工业设备、航空航天及军工等领域。

    经过在电子元器件行业长达十年的精耕细作,公司积累了丰富、优质的客户资源,并与之建立了较为稳定的合作关系。报告期内,公司客户包括TCL 王牌、创维集团、华为通信、冠捷科技 (AOC )、同洲电子、兆弛股份、摩托罗拉、领明电子、三洋、海尔、海信、比亚迪等国内外知名电子产品设计、制造商。





【2.行业动态】

    行业基本情况

    本公司所处行业为被动电子元器件制造业,公司专注于被动电子元器件产品中的片式电感和片式LTCC 射频元器件等新型片式电子元器件的研发、生产和销售。

    (一)行业监管体制与行业政策

    1、行业主管部门

    本公司所处行业的主管部门为工业和信息化部电子信息司,负责承担电子信息产品制造的行业管理工作;组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的开发与生产,组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化;促进电子信息技术推广应用。

    2、行业协会

    公司所属行业协会为中国电子元件行业协会。该协会是由电子元件行业的企(事)业单位自愿组成的、行业性的、全国性的、非营利性的社会组织,协会下设电感器件行业分会等15个分会。

    该行业协会的主要职能是开展行业调查研究和经营活动数据统计分析,加强行业自律,维护市场竞争环境,组织新产品鉴定、科研成果评审、行业标准制订和质量监督等工作。

    3、行业标准

    电子元器件产品的合格标准通常包括外观尺寸标准、电性标准和可靠性标准三个方面。外观尺寸指产品的长宽厚度、表面平整性等;电性标准对产品的重要电性参数进行了严格的规定,直接决定产品的性能,是认定电子元器件合格率的关键;可靠性标准对元器件的可焊性、耐焊性、抗压强度、振动、耐潮湿、耐高温等方面进行了详细的规定。随着贴片技术的快速发展,电子信息产业链高度分工,电子元器件标准基本在国际范围内通用。

    (1)片式电感行业标准

    2002  年之前,片式电子元器件制造行业在我国国内属于新兴产业,国家没有制定关于片式电感的国家标准或行业标准。随着电子设备日趋小型化和移动功能化,片式电感凭借优异的性能,应用范围越来越广泛。为了更好的发展我国片式电感产业,为该产品的研制、生产和使用单位提供共同遵守的技术依据,同时也为了与国际接轨,促使我国片式电感参与国际市场竞争,2002  年1 月工业和信息化部制定并发布《中华人民共和国电子行业标准:叠层型片式电感器详细规范》,该规范中详细规定了叠层片式电感的分类、要求、试验方法、检验规则及包装、运输和贮存等要求。该标准为国内片式电感行业及本公司认定产品合格率的标准。

    (2)片式LTCC 射频元器件行业标准

    片式LTCC 射频元器件产品的研发、制造在国内属于新兴产业,国家尚未制定关于片式LTCC 射频元器件的国家标准或行业标准。与片式电感的标准化需求不同,片式LTCC 射频元器件通常具有显著的定制化特征,主要体现在电性标准方面,片式LTCC     射频元器件生产厂商除了沿用电感行业部分标准及参照国际LTCC 行业标准的基础上,还必须根据下游用户及上游主流芯片设计厂商的产品设计方案定制化地研发产品规格及设定性能参数,以满足下游客户的多样化需求。国内目前对LTCC 射频元器件产品的外观尺寸、可靠性方面主要沿用电感行业的部分标准及参照国际LTCC 射频元器件行业的通用标准,电性标准通常由下游客户定制化确定。

    虽然目前国内尚未制定片式LTCC 射频元器件相关标准,但随着LTCC 射频元器件产品用途日益广泛,在可预见的未来国家可能出台国家标准或行业标准。受产业链高度分工的影响,片式电子元器件行业的国际标准化程度较高,未来国内出台的国家标准或行业标准不会与国际标准存在较大差异。

    在片式电感行业规范的制订过程中,以张美蓉女士为核心的技术研发团队定期与工业和信息化部电子工业标准化研究所进行讨论沟通,曾参与电感标准制定的讨论并提出意见,近期正在参与新的电感标准修订工作。未来国内如出台片式LTCC 射频元器件的行业标准,发行人的核心技术团队可能会参与标准的讨论并承担部分标准的制定工作。因此,未来如出台LTCC 射频元器件行业标准,发行人的产品和生产工艺将不会存在不能满足行业标准的风险。

    4、产业政策

    新型电子元器件在我国起步较晚,一直是国家大力支持发展的行业。为了促进电子元器件产业的快速发展,政府出台了一系列文件,引导和鼓励该市场健康快速发展。

    2011年3月,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出,改造提升制造业,增强产业配套能力、淘汰落后产能,发展先进装备制造业,提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平,电子信息行业要提高研发水平,增强基础电子自主发展能力,引导产业链向高端延伸。

    2009年8月,国家发展和改革委员会和工业与信息化部联合编制了《电子信息产业技术进步和技术改造投资方向》目录。该目录中明确了重点支持超小型片式多层陶瓷电容器、片式电解电容器、片式钽电容器、片式电感器、片式压电陶瓷频率器件、片式压电石英晶体器件、集成无源器件等研发和产业化。

    2009年4月,国务院发布的《电子信息产业调整和振兴规划》指出:加快电子元器件产品升级。充分发挥整机需求的导向作用,围绕国内整机配套调整元器件产品结构,提高片式元器件、新型电力电子器件、高频器件等产品的研发生产能力,初步形成完整配套、相互支撑的电子元器件产业体系。

    2008年1月,信息产业部发布了《电子基础材料和关键元器件"十一五"专项规划》,将片式元器件、传感器及敏感元件等作为元器件产业发展重点项目。

    2007年3月,信息产业部发布的《我国信息产业"十一五"规划》指出:新型元器件是我国信息产业大力发展核心基础产业之一,加快新型元器件的研发和产业化,重点发展片式化、微型化、集成化、高性能的新型元器件;优先支持小型片式电阻、电容、电感元件、中高档机电组件、新型电力电子器件、光电子器件等量大、面广的元器件的规模生产,提升国内元器件材料的基础研发和配套能力。

    2007年1月,国家发改委、科学技术部等部门联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》,也将中高档片式元器件列为新型电子元器件重点发展领域。

    2005年2月,国家发展和改革委员会发布《产业结构调整指导目录(2005年本)》。该文件中,新型电子元器件(包括片式元器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件等)属国家鼓励类产业。

    上述政策的鼓励和支持为公司业务发展提供了良好的经济环境和政策环境。

    (二)行业概况

    1、电子元器件行业概况

    电子元器件是对各种电子元件和电子器件的总称。根据对电流的反应不同,电子元器件产品可以分为主动电子元器件与被动电子元器件两大类。主动电子元器件,即能够执行数据运算、处理的组件,主要包括IC 芯片、二极管、三极管等,其特点是等效电路均含有受控电源;被动电子元器件,即不含有受控电源的电路组件,主要包括RCL 及被动射频元器件两大类。

    2、电感行业概况

    电感是电子线路中必不可少的三大基础电子元器件之一,其工作原理是导线内通过交流电时,在导线的内部及周围产生交变磁通。利用这一性质制成的元器件称为电感器,简称为电感,其主要功能是筛选信号、过滤噪声、稳定电流及抑制电磁波干扰等。电感广泛应用于电脑设备、通讯设备、视频音频设备、消费类电子产品、电气自动化设备、电信广播设备等各类电子产品。

    (1)电感的种类

    根据制造工艺的不同,电感可分为传统插装电感和片式电感两种。

    传统插装电感主要采用绕线工艺,即电流在磁芯上绕制的铜线中流动,例如环状电感、空心线圈等,其特点是电感量范围广,电感量精度高,损耗小,功率大、制作工艺简单,生产周期短,原材料供应充足,但存在生产自动化程度低、生产成本高,难以小型化等缺点。

    随着电子信息产业的飞速发展,具备新设计、新理念、新功能的电子终端产品层出不穷,电子终端不断向"小型化、集成化、大功率化、多功能化"等方向发展,传统的插装电感器已不能适应下游电子整机的需求,而体积小、成本低、屏蔽性能优良、可靠性高、适合于高密度表面安装的片式电感在移动通信、计算机、汽车电子、高分辨电视、广播卫星等领域获得广泛应用,逐步成为电感市场的主流发展方向。片式化率也成为衡量一个国家和地区电子元器件制造与电子装备工艺水平高低的重要标志。

    (2)片式电感的种类

    根据性能和用途,片式电感可以分为片式普通电感和片式功率电感。片式功率电感是相对于片式普通电感而言,两者在性能上的主要差异在于:片式功率电感的耐受电流远远大于片式普通电感,其直流电阻也小于片式普通电感,适合用在小型移动终端产品中的直流转直流电源模块,可应用于手机、数码相机、PDA等诸多以电池供电的电源模块;片式普通电感则广泛应用于各类电子产品的电路中。

    生产流程方面,由于内部电路设计结构和电性参数要求不同,该两类产品在流延成型、烧结、测试分选等环节存在制作工艺和工艺参数上的差异。由于具备耐受功率大的特性,在流延成型环节,功率电感较普通电感需增加多层介质层;在烧结环节,由于功率电感包含的原材料种类较普通电感多,其最佳烧结温度和最佳烧结温度的控制精度也与片式普通电感不同。

    成本方面,功率电感由于耐受功率大,其生产制造所需原材料数量较多,且在内部电路设计上较普通电感复杂,片式普通电感的单位成本低于片式功率电感。

    (3)片式电感的制造工艺

    根据制造工艺的不同,片式电感可以分为绕线型片式电感、叠层片式电感、编织型片式电感和薄膜片式电感。发行人片式电感的生产采用叠层片式生产工艺。

    3、LTCC 射频元器件行业概况

    LTCC  即低温共烧陶瓷技术,以功能材料作为电路基板材料,在1000 度左右将各种元件如电容、电阻、电感等或单一或复合集成的方式烧结形成电子元器件,是一种用于集成被动电子元器件的多层陶瓷技术。由于该技术可以简化电路设计、缩小产品体积、便于表面贴装,可靠性高、成本低,并具有高自谐振频率和良好的可焊耐焊性,同时其在设计上具有很大的灵活性,能够充分满足下游客户对被动电子元件集成的多样化需求,被广泛用于集成电感、电容等多个被动电子元器件组成的复合化功能器件。

    LTCC 射频元器件是指利用LTCC 技术将电容和电感以及射频电路,通过三维电路结构设计而集成的具有较好高频特性的内埋式被动电子元器件,主要包括滤波器、耦合器、天线、巴伦等。

    LTCC 射频元器件通常属于定制化的产品,符合被动电子元器件"片式化、小型化、复合化、高频化"的发展趋势,是被动电子元器件产品中的高端产品,代表被动电子元器件行业最前沿的技术水平,广泛应用于各种制式的手机、蓝牙模块、GPS 模块、WLAN 模块、WIFI 模块等。由于LTCC         产品的高可靠性,在汽车电子、通讯、宇航与军事、微机电系统与传感技术等领域的应用也日益上升。

    与叠层片式电感相同,LTCC 射频元器件也采用叠层片式的制造工艺。目前制造LTCC 射频元器件的叠层片式工艺包括流延湿法和流延干法。

    利用流延干法制造 LTCC  射频元器件是将低温烧结陶瓷粉制成厚度精确而且致密的生瓷带,在生瓷带上利用激光打孔、微孔注浆、精密导体浆料印刷等工艺制出所需要的电路图形,并将多个被动组件埋入多层陶瓷基板中,然后叠压在一起,在1000 度下低温烧结,制成三维空间互不干扰的高密度电路。流延干法工艺的优点在于产品精度高、可靠性好、性能参数稳定且生产合格率相对较高,但该工艺设备投入大,生产成本高,并且电路的内连接技术没有湿法工艺灵活便利。

    利用流延湿法制造LTCC 射频元器件的生产工艺系由麦捷科技自主开发。凭借多年从事精密制造的工艺经验和严格的生产过程控制,麦捷科技将采用流延湿法生产LTCC 射频元器件可能存在的生产精度误差降低到可接受的范围,创新性地研发成功了流延湿法制造LTCC 射频元器件的制造工艺,在保证产品性能参数和可靠性的同时,具有较强的设计灵活性和经济性,大大降低产品的生产成本,增强了湿法LTCC 射频产品的市场竞争力。目前公司的片式LTCC 射频元器件产品的市场份额位居中国大陆第一位。





【3.核心优势】

    公司面临的竞争状况

    (一)本公司的行业地位

    1、公司的市场份额

    中国电子元件行业协会的统计数据显示,2010年麦捷科技片式电感的产量是49.51亿只,占全球片式电感市场份额的3.29%,位居全球片式电感生产厂商第六位,位居中国大陆片式电感生产厂商第二位,仅次于同行业上市公司顺络电子。

    片式LTCC射频元器件市场方面,公司2010年LTCC射频元器件的产量是0.69亿只左右,占全球片式LTCC射频元器件市场份额的1.08%左右,位居中国大陆第一位。

    (二)本公司竞争优势

    本公司综合竞争实力主要体现在技术创新与工艺领先优势、人才优势、品质优势、快速响应及早期参与优势、大客户资源优势、成本优势六个方面。

    1、技术创新与工艺领先优势

    2、人才优势

    3、品质优势

    4、快速响应及早期参与优势

    5、大客户资源优势

    6、成本领先优势

    (三)本公司竞争劣势

    1、产能不足,规模效应不明显

    2、产品线相对比较单一







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