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☆行业题材☆ ◇300281 金明精机 更新日期:2017-07-05◇  

★本栏包括【1.所属行业】【2.行业动态】【3.核心优势】★



【1.所属行业】

    发行人发展历程和主营业务、主营产品及变化情况

    (一)主营业务及产品

    公司是一家集研发、设计、生产和销售于一体的专业塑料机械装备供应商。公司所生产的薄膜吹塑设备、中空成型设备广泛用于生产食品用的保鲜包装膜、军工用的枪械防锈包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗用的输液袋、垃圾填埋场/水利工程/高速公路和高速铁路防渗用的土工膜、汽车油箱、石头纸等。

    公司掌握的核心技术--多层共挤技术代表塑料机械行业的未来发展方向,公司在该技术领域已实现九层共挤,达到了国内同行业的最高技术水平;在五-七层共挤领域实现了产业化,处于国内同行业领先地位。公司近年成功研制的用于生产多层宽幅农用膜、输液袋膜、糙面土工膜等产品的生产设备,打破了上述设备依赖进口的局面。

    1999年公司成功研制出当时亚洲最大、技术水平最高的宽幅20米的三层共挤的农膜/土工膜一机两用生产线,该生产线生产的土工膜被广泛用于三峡工程等国家重大项目的建设;

    2002年公司在国内最早成功研制出五层共挤高阻隔薄膜吹塑机组4;

    2005年公司成功研制出七层共挤薄膜吹塑机并实现规模化生产和销售;

    2006年公司研制的五层共挤医用输液袋薄膜专用吹膜设备通过了广东省科技厅的鉴定,其技术水平处于国内领先地位,具有替代进口的重要价值5;

    2009年公司成功研制出三层糙面土工膜生产线并交付使用,该产品具有填补国内空白的意义6;

    2010年公司成功研制出环保石头纸专用吹塑成型装备。

    (二)公司业务发展历程

    自设立以来,公司主营业务未发生变化,产品的技术含量、应用领域及市场份额等方面,都不断提升和扩展。公司的发展经历了资本及技术积累时期、自主研发及创新时期、产业化及市场开拓时期等几个主要阶段。伴随着公司的发展历程及战略规划,公司的主要产品也经历了一个从引进吸收、自主研发创新、到拓展应用领域并获得市场高度认可的过程。





【2.行业动态】

    发行人所处行业基本情况

    (一)行业及产品概况

    1、行业分类

    公司主要从事吹塑设备、中空成型设备等塑料机械的研发、设计、生产与销售,参照国家统计局的国民经济行业分类标准,公司所处行业属于塑料工业专用设备制造业。

    2、塑料机械的主要类别

    根据不同的分类方法,可以将塑料机械进行多个维度的分类。按原料加工前的熔融程度及成型工艺的不同,可以分为挤出机及其辅机、压延机及其辅机、注塑机三大类。

    3、多层共挤技术及优势

     (1)多层共挤技术

    随着科技的进步及生活水平的提高,市场对各种塑料制品的要求也越来越高,进而促使了多功能性塑料材料的发展。由于单一品种的材料(如单层薄膜)无法满足多功能性的要求,通过不同塑料材料的多层复合搭配来满足多功能性的需求已成为未来塑料制品生产技术发展的必然趋势。而在各种复合技术中,多层共挤技术正日益成为发展的主流。

    (2)多层共挤复合产品的优势

    采用多层共挤生产的产品有以下特点:

    1)丰富了材料的多方面性能

    2)降低了复合型新材料的生产成本

    3)用途广泛,应用领域宽广

    (二)行业管理体制、行业政策法规

    1、行业主管部门及管理体制

    国家发展和改革委员会承担塑料机械行业的宏观管理职能,主要负责制定各项产业政策,指导技术改造;中国塑料机械工业协会承担行业引导和服务职能,主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等。

    2、行业政策法规

    《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》(2010年10月18日十七届五中全会通过)中提出:改造提升制造业,发展先进装备制造业,强化核心关键技术研发,积极有序发展高端装备制造等七大产业,加强财税金融政策支持,推动高技术产业做强做大。

    (三)塑料机械行业基本情况

    塑料机械是对高分子类新型材料进行成型加工的技术装备,随着高分子材料的性能、功效的不断开发与突破、高分子材料与其它材料(金属、木材、纤维、无机材料等)复合化的不断创新,以及塑料制品在制造业和生活领域中的广泛应用,塑料机械行业发展前景极其广阔,在制造业中将会占据非常重要的地位。

    目前,我国的塑料机械行业已经成为我国先进制造业的重要组成部分,并逐渐沿着节能环保的方向发展。据中国塑料机械工业协会网站的资料显示,截至2010年,我国塑料机械产业不仅在产品产量上实现了连续9年的世界第一,而且在科技水平和产业层次等方面有了大幅提升。

    近年来,我国塑料机械产业在全球同行业中实现了由产业低端向中、高端的转变,并起着举足轻重的作用。在节能减耗方面,我国自主研制的伺服驱动注塑机,经国家质量监督部门鉴定,能够降低能耗35%~80%,节能效果达到国际先进水平。国产塑料挤出机产品在采用变频调速技术后,也能够降低能耗20%以上。

    (四)塑料机械行业的竞争情况

    1、竞争格局及市场化程度

    2010年,我国塑料机械行业规模以上企业达564家,比2009年增加43家,且行业的集中度得到进一步提高。此外,行业骨干企业正在不断壮大,龙头企业加快了由大变强的步伐19。

    市场化程度方面,由于塑料机械行业产品类别众多,不同的细分行业市场化程度不尽相同。一般地,技术含量较高且应用于新兴领域的设备所处的细分行业市场化程度较低,均被少数技术领先企业所垄断。而产品附加值低、技术壁垒不高的行业则处于充分的竞争状态,市场化程度较高。

    2、行业内主要竞争企业

    在全球范围内,薄膜吹塑设备和中空成型设备的知名厂商主要如下:

    (1)德国温德默勒与霍尔舍公司(W&H):成立于1869年,主要产品包括薄膜吹塑机、流延机、印刷机、复合机、制袋设备、灌装封口包装设备等,是目前全球吹塑机市场份额最高的企业,在全球130多个国家里,有超过5000个客户。

    (2)德国莱芬豪舍公司(Reifenhauser):成立于1911年,主要生产薄膜吹塑机、流延机、热成型板机等。据《中国化工报》的文章"莱芬豪舍:生命力源于领先技术"内容显示:莱芬豪舍公司2005年的销售额为3.15亿欧元,其中用于包装领域的薄膜生产设备销售额达到8,000万欧元。

    (2)德国莱芬豪舍公司(Reifenhauser):成立于1911年,主要生产薄膜吹塑机、流延机、热成型板机等。据《中国化工报》的文章"莱芬豪舍:生命力源于领先技术"内容显示:莱芬豪舍公司2005年的销售额为3.15亿欧元,其中用于包装领域的薄膜生产设备销售额达到8,000万欧元。

    (4)加拿大宾顿公司(Brampton):成立至今已经30多年,主要生产薄膜吹塑机,在加拿大、美国、亚洲、中东、拉丁美洲和新西兰地区具有一定的竞争优势。

    (5)大连橡胶塑料机械股份有限公司:成立于1907年,2001年8月在上海证券交易所上市。主要生产橡胶机械专业设备和塑料机械专业设备,产品销往全国(包括港、澳、台)34个省、市、自治区,远销欧、美、亚、澳、非等70多个国家和地区,2008年和2009年营业收入分别为4.85亿元和4.26亿元。

    (6)湖北轻工机械股份有限公司:成立于1958年,主要生产薄膜吹塑机,年生产制造能力大约200台套。该公司是原轻工部定点生产轻工机械设备及各种零部件的专业化厂家,生产的"湖北轻机"牌塑料挤出吹膜生产线除销往国内20多个省、市、自治区外,还远销北欧、南美、东南亚、中东、非洲等国家地区。

    (7)上海昆中机械有限公司:成立于1992年,港资企业,主要生产薄膜吹塑机、印刷机械、复合设备及分条机械。

    (8)广东金明精机股份有限公司:成立于1987年,主要生产薄膜吹塑机和中空成型机,年生产制造能力接近200台套,2010年营业收入约2亿元。产品除了畅销国内各主要省市以外,还远销东南亚、北美、南美、中东、非洲等地的42个国家和地区。

    (五)行业利润水平的变动趋势及变动原因

    1、行业毛利率现状

    据国家统计局的数据统计,近几年塑料机械平均销售毛利率维持在18%-20%之间。行业内各细分市场毛利率差异比较大,高端塑料机械市场由于技术含量高,产品附加值高,加上目前国内达到国际先进水平的企业较少,因此毛利率整体较高;低端设备市场竞争较为激烈,往往采取以量取胜的发展策略,毛利率整体较低。公司的薄膜吹塑设备及中空成型设备主要定位于新型农膜、土工膜、石头纸、汽车配件等高端市场领域,关键部件及技术多数通过自主研发掌握核心技术,产品技术含量及附加值较高,因此公司的产品一直维持高于行业的毛利率。

    2、利润水平的变动趋势及变动原因

    一方面,随着国民经济的不断发展,我国对塑料制品的消费将不断增长,必然带动对塑料机械的需求;另一方面,随着生活水平的提高,人们对塑料制品的品质、功能等多方面要求也会越来越高,国家对于食品包装、医药、农业及汽车等各个行业的质量标准也不断提高,这直接增加了对具有较高技术含量的塑料机械的需求,且这类中高端塑料机械在整个行业中所占比重将继续增大,利润水平也将继续得到提升。而对于技术含量不高的塑料机械产品,由于市场竞争充分,且主要体现在价格上的竞争,则利润水平偏低,并将呈现继续下降的趋势。

    (六)行业技术状况

    目前我国塑料机械供应商整体技术水平与国外先进制造企业之间存在一定的差距,主要体现在机械的智能控制、机械生产的能耗、产出效率及产品精密度等方面。目前,包括公司在内的少数企业通过自主研发及技术创新,技术水平已接近或达到国际先进水平。

    此外,产学研结合是我国塑料机械行业技术发展的重要趋势。在国家产业政策的支持下,我国已有近10所高等院校设置了塑料成型机械专业,并普遍拥有硕士培养资格,其中,两所重点大学设立了博士点。全行业有国家级专业研究中心3个,国家级企业技术中心4个,省级企业技术中心16个,市级企业技术中心38个;此外,大部分骨干企业与知名高校和科研院所密切合作,建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技创新体系。

    (七)进入行业的主要障碍

    1、专业技术壁垒

    2、设备加工能力壁垒

    3、品牌壁垒

    4、专业人才壁垒

    (八)行业发展主要影响因素

    1、有利因素

    (1)下游塑料制品行业增长迅速,带动塑料机械需求

    (2)国家产业政策的支持

    (3)技术水平不断提高,并呈现"替代进口"趋势

    2、不利因素

     (1)人民币汇率上升对出口造成压力

    (2)高端外协产业发展较慢

    (九)行业周期性、区域性、季节性特征

    1、行业周期性特征

    塑料机械行业的产品广泛用于生产食品用的保鲜包装膜、军工用的枪械防锈包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗用的输液袋、垃圾填埋场/水利工程和高速公路防渗用的土工膜、汽车塑料配件等,下游应用领域众多,且大多数行业受经济周期性波动的影响较小,而塑料机械行业与下游行业的联动性较强,因此,本行业的周期性特征不明显。

    2、行业区域性特征

    我国塑料机械企业基本分布在浙江、广东等地区,相对比较集中。在全国规模以上塑料机械企业中,浙江占42.07%、广东占18.60%、江苏占13.11%、上海占12.68%、山东占7.40%、其他地区占6.13%。经过多年的发展,我国塑料机械产业集群已经达到相当的规模,各个产业集群都是塑料机械行业某类产品的主要生产基地,展现出各自的差异化特色,形成了科技创新的区域优势。例如,浙江宁波地区以注塑机为主、江苏南京地区以中、小型塑料挤压造粒机为主、东北辽宁一带则以吹膜和挤出管材机等为主20。

    3、行业季节性特征

    近年来,由于下游应用领域的迅速拓展,塑料机械的应用范围愈发的广泛,涵盖众多领域。行业间的发展周期以及对塑料机械需求的季节性相互补充,使得塑料机械整体市场需求的季节性波动逐渐减弱。

    (十)公司所处行业与上下游行业的关联性

    1、与上游行业的关联性及其影响

    本行业产品的外购或者外协原材料主要包括钢材、机械加工件以及电气控制产品等。上游原材料的技术水平、供给能力、价格波动对本行业的经营有较大的影响。一方面,电气控制产品的技术水平、机械加工件的加工精度对本行业产品质量具有重大影响。在我国,电气控制产品、机械加工件的加工费和价格较为稳定,而行业原料价格波动比较大的为钢材,钢材价格的波动尤其是价格上涨会导致本行业低端产品的恶性竞争,从而挤压企业利润,对行业具有不利影响。然而,原材料价格的上涨对本行业发展也有积极的一面,主要在促使本行业提高行业集中度、加快技术创新、提升行业技术水平方面具有积极影响。

    2、与下游行业的关联性及其影响

    本行业下游塑料制品应用领域非常广泛,涵盖建筑、电气与电子信息、汽车配件、包装、农业、医疗卫生等多个行业。由于应用范围广泛,因此本行业受下游行业发展周期及波动的影响相对较小,但与下游行业仍具有较强的关联性,主要体现在下游发展趋势直接影响本行业的需求。一方面,塑料制品工业产值的快速增长直接拉动了塑料机械的需求,从而促进塑料机械制造业的发展;另一方面,塑料制品需求的不断变化以及塑料材料研发的推陈出新促使塑料机械供应商技术创新。近年来,塑料制品行业需求的不断变化,引领塑料机械技术向高精密、低能耗、环保、安全、智能化等方向发展。

    (十一)主要产品出口地相关贸易政策

    2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司出口业务收入占主营业务收入的比例分别为55.23%、37.74%、30.89%和34.18%。公司产品出口的主要包括:

    发展中国家及地区:南美(巴西、秘鲁)、东南亚(印度尼西亚、泰国、越南、马来西亚)、中东(土耳其、以色列)、非洲(埃及、尼日利亚)等;

    发达国家及地区:北美(美国)、亚洲(香港、新加坡)、大洋洲(澳大利亚、新西兰)等。





【3.核心优势】

    公司的行业地位

    公司是国家级高新技术企业、广东省知识产权优势企业、广东省创新型企业、广东省装备制造业50骨干企业、汕头市装备制造业重点企业,拥有"中国吹塑装备与功能膜产业基地(汕头)"、"广东省多层共挤塑料加工装备工程技术研究开发中心"等重要科研平台。

    根据中国塑料机械工业协会统计,近三年来公司薄膜吹塑设备销售业绩一直位于行业前列,2010年公司薄膜吹塑设备市场占有率居行业同类产品前三名,是塑料机械薄膜吹塑设备行业的龙头企业。

    公司作为掌握国内薄膜吹塑设备高端技术的代表之一,目前正参与1项国家标准和2项行业标准的编写工作,拥有4项发明专利、68项实用新型专利,荣获10项国家级重点新产品奖(产品名称详细如下)。

    (1) SPZ-2微电脑自动塑料吹瓶机

    (2) SJ120X2-MJ-5000宽幅双层共挤无滴膜吹塑机组

    (3) SZC-100微电脑注塑吹塑成型机

    (4) SJ160X25X3-MJ-2000三层共挤吹塑复合土工膜机组

    (5) FT6000-3A三层非织造复合土工膜生产线

    (6) SJ50X28X3-GM-1000三层共挤(旋转牵引)水冷式薄膜吹塑机组

    (7) M5B-1200Q 五层共挤薄膜吹塑机组

    (8) MS3R-1200Q三层共挤热收缩薄膜(POF)吹塑机组

    (9) 2SPZADV-1双工位五层共挤双模头中空成型机

    (10) M3B-900QA三层共挤重包装膜生产线

    公司先后通过ISO9001国际质量体系认证、欧盟CE安全体系认证22、ISO14001国际环境管理体系认证。公司商标于2005年被认定为"广东省著名商标"23,公司的"金明牌高性能吹塑成型设备"于2007年被评为"广东省名牌产品"24。目前,公司是中国塑料加工工业协会副理事长单位、中国塑料机械工业协会副理事长单位、中国包装联合会理事单位。

    此外,公司近年来积极与埃克森美孚、三井化工、陶氏化学、德国巴斯夫等世界知名原料商进行战略合作,根据原料商研发的新型材料的特性研制相关生产设备,通过合作举办新材料展会等方式引导下游市场需求的发展,在向下游厂商推广新材料的同时引导设备使用者对新设备的需求和购买。基于上述良好合作基础,公司被埃克森美孚指定为亚太地区高级销售人员的培训基地。







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