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☆行业题材☆ ◇300129 泰胜风能 更新日期:2017-12-04◇  

★本栏包括【1.所属行业】【2.行业动态】【3.核心优势】★



【1.所属行业】

    公司自 2001 年设立以来一直专业化制造风机塔架, 是国内第一家专业生产风机塔架的公司,公司处于全国风机塔架行业领先水平。公司名列《2007中国风电发展报告》中列举的主要风电机组零部件制造企业(风机塔架生产部分)之首。

    本公司自设立以来主营业务未发生改变。公司当前主要产品有:100KW、850KW、1.5MW、2MW、2.5MW、3MW、3.6MW等风机塔架,正在与风机整机生产商接洽联合试制 5MW 系列风机塔架。在盈利模式上,从风机塔架生产与销售、法兰代理销售逐步集中为专业风机塔架生产与销售。

    本公司是全球风电龙头VESTAS公司在中国指定两家风机塔架生产企业之一,本公司 2008 年度生产了 361 台风机塔架,其中为 VESTAS公司生产了 204台风机塔架,占比 56.51%;公司 2009 年度生产了 573 台风机塔架,其中为VESTAS 公司生产了 67 台风机塔架,占比 11.69%。而且 VESTAS 公司从本公司采购的主要产品是 2MW 及以上风机塔架。本公司目前正在联合浙江运达风力发电工程有限公司、国电机械设计研究院联合制订 GB/T 19072-200X 风机塔架国家标准。本公司亦作为唯一的塔架制造企业联合山东伊莱特重工有限公司、山西省定襄金瑞高压环件有限公司和无锡大昶重型环件有限公司三家法兰制造企业起草的《风力发电机组  环形锻件》国家标准初稿已经拟定完毕,现已处于最后报批阶段。2010 年 1 月 19 日,全国风力机械标准化委员会向公司发函《关于制定"海上风力发电机组   设计要求"国家标准的通知》(2010 风标字 02 号),邀请公司参与"海上风力机组   设计要求"国家标准的制定工作。此外,公司是中国农业机械工业协会风力机械分会理事单位、中国可再生能源学会风能专业委员会的塔架制造行业唯一的专家委员单位。作为行业领跑者,本公司在业内有着较高的知名度。

    2008 年度本公司在高端风机塔架市场(2MW 及其以上风机塔架)市场占有率达到了 60%。 截至招股说明书签署日, 本公司已为风电业主共生产了 3MW级的风机塔架 63 台(套),2.5MW级的风机塔架 1 台(套)、3.6MW级的风机塔架 1 台(套)。





【2.行业动态】

    (一)行业概述

    发展低碳经济,减少温室气体排放,保护地球环境,迈向生态文明是全人类的共同追求。发展可再生能源已经是大势所趋。主要发达国家、发展中国家,都已经将发展风能、太阳能等可再生能源作为应对新世纪能源和气候变化双重挑战的重要手段。然而,除水能之外的所有可再生能源中,风能无疑是世界上公认的最商业化的可再生能源技术之一,与太阳能、生物质能相比,风能的产业化基础最好,经济性优势最明显,而且不存在生物质能所面临的资源约束,另外也没有任何大的环境影响,在可预见的时间内(2030-2050 年) ,都将是最有可能大规模发展的能源资源之一。

    近十年来,全球风电累计装机容量的年均增长率接近 30%,而中国近三年的风电装机年均增长率超过了70%。 2008年中国 (除台湾省) 新增风电机组5,130台,装机容量约624.6 万 KW。与 2007 年当年新增装机容量 330.4万KW相比,2008 年当年新增装机增长率为 89%。2008 年中国(除台湾省)累计风电机组11,600 多台,装机容量约 1,215.3万KW。分布在 24 个省(市、区) ,比前一年增加了重庆、江西和云南等三个省市,装机超过100 万 KW的有内蒙古、辽宁、河北和吉林等四个省区。与 2007 年累计装机 590.6 万 KW 相比,2008 年累计装机增长率为106%。2008年风电上网电量估计约为120 亿 KW·h。(资料来源:《2008年中国风电装机容量统计》,施鹏飞及国家能源局网站)

    2009 年,中国(除台湾省)新增风电装机 10,129 台,装机容量 1,380.32 万KW,超过美国排名全球第一。与 2008年当年新增装机相比,2009 年新增装机增长率率达124%,累计装机增长率达 114%,连续第四年翻番。2009年,中国(除台湾省)累计风电装机容量 2,580.5KW,全球排名由 2008 年的第四位上升到第二位。 ( 《2009 年中国风电整机制造业市场格局及发展态势》 ,中国可再生能源学会风能专业委员会(CWEA) )

    在国家规划的指引和风电装备国产化等相关政策的扶持下,我国风电设备制造产业取得了长足的进步,由于风电设备制造业与下游风电行业呈高度相关性,因此风电设备制造业的兴衰直接受制于下游风电行业的资源分布、产业政策及其国家对风电价格的政策等因素。

    (二)行业监管体制和行业政策

    1、行业监管体制和行业主管部门

    按《上市公司分类与代码》标准,本公司隶属于第C7105类金属加工机械制造业,具体为风力发电设备制造业,国家发展与改革委员会负责行业规划和产业政策的制订。由于风力发电设备制造业属于新兴的多学科交叉行业,行业同时受多个自律组织的指导,包括中国资源综合利用协会可再生能源专业委员会、中国可再生能源学会风能专业委员会、中国农业机械学会风力机分会、全国风力机械标准化委员会、中国动力工程学会新能源设备专业委员会、中国电工技术学会新能源发电设备专业委员会等。

    2、行业主要法律法规及政策

    3、税收优惠政策

    财政部、国家税务总局发布财税(2001)198号文《关于部分资源综合利用及其它产品增值税政策问题的通知》 ,规定自2001年起,对利用风力生产的电力实行增值税按应纳税额减半征收,有力促进了风力发电行业的发展,带动了风电装备制造行业的成长。

    影响行业发展的有利和不利因素

    1、影响行业发展的有利因素

    (1)化石能源的短缺和环境的压力

    从长远看, 用可再生能源替代不可再生的化石能源以实现能源的可持续利用将成为各国能源战略的重要内容。我国是一个能源相对短缺的国家,对可再生能源的需求更为强烈。另一方面,随着《京都议定书》的签订,对温室气体减排的压力也将转化为发展可再生能源的动力。

    (2)国家产业政策的支持

    2006年1月1日开始实施的 《可再生能源法》 以及已经出台的一系列配套法规、规章、政策,将鼓励风电产业发展的各项措施制度化、法制化,成为推动风电产业持续健康发展的法制保障。

    (3)风能资源储量巨大

    截至2008年底,我国风电装机容量1,215.30万KW,仅占陆地可利用风能的0.89%左右,发展潜力十分巨大。

    (4)风力发电成本不断降低

    随着市场的不断扩大和技术的进步,在过去的5年中,我国风力发电的成本下降了约20%。2004年,国家发改委发布了《清洁发展机制项目运行管理暂行办法》 ,为风力发电场出售温室气体减排量指标创造了政策条件,有利于风力发电成本的进一步降低。根据《风力12  在中国》的预测,2020年前后,我国的风力发电成本将与火电相当。

    (5)对其他可再生能源产品的比较优势

    风电的替代品主要是其他可再生能源产品,如太阳能、生物质能、潮汐能等。相比较而言,风电产品的资源比较丰富、技术相对成熟、成本较低,在大规模商业化开发方面具备较强的优势,发展空间十分广阔,在可预见的时间内(2030~2050年) ,都将是最有可能大规模发展的能源资源之一。

    2、影响行业发展的不利因素

    (1)有利用价值风力资源尚待详细调查

    我国风能资源储量丰富,但是没有一个经过详细普查的风能资源图谱,目前发改委正在组织气象部门进行细致的测量, 风力资源的详细情况和具体分布还需做大量工作。

    (2)风力发电设备零部件生产企业数量众多、规模偏小,竞争处于无序状态。

    受发展阶段和制造业水平的限制, 目前国内风力发电机组核心零部件供应商还处于培育和成长阶段。

    (3)风力资源分布与用电结构和电网结构不匹配

    我国陆地风力资源大多分布在经济不发达的西北部地区, 与用电结构和电网结构不匹配,电网的接入和承受能力成为制约风电产业发展的重要因素。

    行业技术水平及技术特点、行业特有的经营模式、行业的周期性、区域性或季节性特征

    1、行业技术水平

    风机塔架属于风力发电系统的基础装备,常年野外运行,环境恶劣,运行风险大。因此风电业主在选择设备制造商时十分谨慎,作为对供应商的考核,历史业绩是对产品质量、履约能力最好的保障。

    风机塔架由于呈锥筒形,有独特的、精细的高技术工艺制造要求。对直线度及垂直度要求、法兰平面度及平行度要求、表面防腐要求和焊接质量要求等,这些技术指标都有其特殊性而且是相当高的技术质量指标。如: (1)法兰平面度要求:必须保证法兰连接面是面接触而非点线接触,使得法兰受力均匀良好。(2) 法兰的内倾量要求: 必须保证塔段与塔段之间的连接螺栓有一定的预紧力。要求法兰带有一定量的均匀内倾,一般要求0~1.5mm。 (3)焊缝的棱角要求:必须保证塔壁圆弧的圆顺均匀从而避免在焊缝处应力集中。一般要求焊缝不允许出现内凹或外凸,内凹或外凸的应力控制在给定的参数内。 (4)错边量控制:必须避免塔壁在环焊缝处产生突变从而保证塔架的直线度和避免在焊缝处应力集中。技术要求错边量一般不大于2mm。 (5)厚板焊接:塔筒是变截面设计,一般陆上使用的塔筒钢板厚度在 8mm~40mm 左右,而海上风电使用的塔架筒钢板厚度一般在 50~100mm,厚板焊接完全不同于中板焊接,必须有完善的焊接工艺技术措施和高技术含量的焊接工艺装备。应尽量避免焊接返修,保证焊缝一次合格率应大于 99%。 (6)防腐要求:塔架的设计使用寿命高达20 年,因此塔架制造表面防腐的工艺非常高,要求也不一样,要求塔架一旦安装好后20年免维护,这是对塔架制造技术的重大挑战,只有通过长期的施工实践和技术积累才能达到这样的表面防腐处理技术。

    2MW级以上产品未来将应用于海上风场,技术要求尤为苛刻。例如防腐处理,海上风机塔架产品必须具备抗腐蚀抗盐雾能力,因此防腐环节非常重要。必须采用整体式喷砂系统(包括对筒体、桩基除锈) ,然后进行 100%的喷锌、预处理及油漆涂装处理。喷锌表面清洁度要求达到 Sa3 以上,粗糙度要求达到Ra12.5~<25μm;油漆表面清洁度达到 Sa2.5 以上,粗糙度要求达到 Ra6.3~12.5μm。

    值得注意的是离岸发电环境更恶劣,对桩基、塔架要求更高,所以应用在海上风电、作为高端产品的风机塔架,要满足海上风电机组尤其是 3MW 级以上风能装备的需要,国内技术达标的企业较少。

    2、行业主要制造商经营模式

    行业内一般都是自行采购钢板、法兰、油漆等主要原材料进行生产,或由客户提供钢板等材料生产加工后直接销售给风电机组整机制造厂商, 再由风电机组整机制造厂商销售予风电开发企业, 或由风电开发企业向风机塔架供应商直接采购。

    3、行业特征

    (1)周期性:影响风电行业发展的主要因素是风力资源、国家政策和电网输送条件,与经济周期相关度不高,因此,本行业并不具有显著的周期性。

    (2)区域性:就世界范围来说,世界上主要的风力设备制造企业集中在对风电产业有良好政策扶持的国家,例如丹麦、德国、西班牙、美国、印度、中国等国家。 就一个国家来说, 风电设备的销售区域集中于风力资源比较丰富的地区,如我国的内蒙古、新疆、甘肃、东北三省、河北、山东、江苏、浙江、福建、广东等省份。

    (3)季节性:由于我国风电场建设的周期大多是年初开工,年内建设,年底竣工投产; 风机塔架的生产周期及销售收入的取得与风电场的建设有较高的一致性。下半年取得销售收入的情形占比较高。

    上下游行业与本行业的关联性及其影响

    1、风机塔架属于钢制产品,其上游行业主要是钢铁行业,钢铁行业在我国

    是比较成熟的行业,因此不存在供不应求或者无法采购的情况,但钢铁价格的走势对公司的原材料成本有一定影响。公司采用订单式销售模式,在签订销售合同时,签订主要原材料采购合同,锁定钢铁价格对成本的影响,因此,适度规避了钢材价格波动给企业业绩带来的影响。

    2、本行业的下游客户为国内外各类风电投资商和大型电力集团。这些风电投资商和大型电力集团往往既投资风电,又投资火电、水电等其他电源,其投资方向和投资重点的调整直接影响本行业的市场需求。





【3.核心优势】

    国内风机塔架市场主要生产企业包括:本公司、天顺(苏州)金属制品有限公司、青岛武晓制管有限公司、哈尔滨红光锅炉集团有限公司、南京江标集团有限公司、甘肃科耀电力有限公司等。

    本公司作为风机塔架生产龙头企业, 目前产品在国内塔架市场占有率较高,尤其在国内高端塔架(2MW以上风机塔架)市场的占有率更高。

    截至 2008 年 12 月 31 日,本公司及子公司累计生产风机塔架已达1,915台(含参股公司数据) ,约占全国 11,600 台风机塔架的 16.5%。

    从竞争的市场化程度来看, 风能作为一种清洁的可再生的资源, 伴随着 《中华人民共和国可再生能源法》及其相关法规的出台,国家对于风电的政策支持力度不断加大,市场发展较快,潜力巨大。当前市场处于供求失衡的阶段,供应不能满足市场的需求,国内各风力设备制造厂商均处于抢占市场阶段,产能充足、技术成熟、资本雄厚、服务优良的厂商将获得巨大的成长空间。

    (二)公司的竞争优势

    1、公司产品创新能力强,产品持续升级

    多年来,本公司的风机塔架产品级别一直在上升,目前,可生产具备国际先进技术水平的3MW级的风机塔架。2009年1月,本公司制造并出口了首批3MW级风机塔架,该批型号为V90-80m IEC class IA塔架共13套,由VESTAS(澳大利亚)有限公司采购,用于澳大利亚Lake Bonney-2A 项目,该批塔筒的生产和交付, 标志着我国大功率风机塔架的制造能力再上新台阶。 截至招股说明书签署日,本公司已为风电业主共生产了3MW级的风机塔架63台(套) ,2.5MW级的风机塔架1台(套) 。

    目前,由于世界对绿色能源的重视及技术的成熟,海上风电正在兴起,公司及时跟踪海上风电的发展,开发5~10MW级别的风机塔架。

    2、公司引领国内风机塔架市场

    由中国机械工业联合会提出、全国风力机械标准化技术委员会归口、本公司作为其中唯一的塔架制造企业联合浙江运达风力发电工程有限公司和国电机械设计研究院起草的GB/T 19072-200X标准初稿已经拟定完毕,现已处于最后报批阶段。本公司亦作为唯一的塔架制造企业联合山东伊莱特重工有限公司、山西省定襄金瑞高压环件有限公司和无锡大昶重型环件有限公司三家法兰制造企业起草的《风力发电机组  环形锻件》国家标准初稿已经拟定完毕,现已处于最后报批阶段。2010年公司接到全国风力机械标准化技术委员会《关于制定"海上风力发电机组  设计要求"国家标准的通知》 (2010)风标字02号,公司被邀请参加"海上风力发电机组  设计要求"国家标准的制定工作。此外,公司是中国农业机械工业协会风力机械分会理事单位、 中国可再生能源学会风能专业委员会的塔架制造行业唯一的专家委员单位。

    3、公司资质优良

    2003年4月,公司获得AFAQ-EAQA颁发的ISO9001:2000国际质量体系认证证书;2009年7月,公司又获得了AFAQ-EAQA颁发的ISO9001:2008国际质量体系认证证书。

    公司自2002年起开始为全球最大风机制造厂商VESTAS提供配套塔架,与VESTAS建立了良好的合作关系,公司自2008年6月起连续两次正式获得其颁发的合格供应商证(Supplier Approval) ,是国内仅有的两家获得该证的企业之一。2009年8月,公司获得JSW颁发的供应商认定书。

    4、公司与国内外重要客户有长久的合作关系,质量优良,品牌享誉海内外 公司与VESTAS、GAMESA、GE WIND、JSW、华锐风电、金风科技、华能、中广核、大唐、河北建投等建立了长期合作关系,在风机塔架行业形成了较高的知名度和良好的信誉度,名列《2007中国风电发展报告》中列举的主要风电机组零部件制造企业(风机塔架生产部分)之首。

    风机塔架制造领域,拥有自主品牌的国内企业很少,公司自主品牌"TSP" 、"泰胜"的塔架产品经过多年的实践证明,产品质量优良,产品受到很多国内外风电整机厂商的认证,在风能装备行业享有较品牌美誉度。

    风机塔架属于电力系统的基础装备,常年野外运行,环境较为恶劣,运行风险较大, 要求可靠使用寿命在20年以上, 因此业主在选择设备制造商时十分谨慎,作为对供应商的考核,历史业绩是对产品质量、履约能力最好的保障。

    5、公司拥有风机塔架制造领域的技术优势

    风机塔架拥有一定的技术壁垒,特别是高端塔架要求更高,如:法兰平面度要求、法兰的内倾量要求、焊缝的棱角要求、错边量控制、厚板焊接和防腐要求等方面,公司在本领域中拥有较强的技术优势,目前已立项的募集资金投资项目"3MW~10MW级海上风能装备制造技改项目" 、 "3~5MW重型风力发电机组配套塔架制造技术改造项目"实施后,生产线装备更精良、工序更合理、工艺更专业、技术更先进。此外,最近公司子公司东台泰胜获得了国家知识产权局授予的用于制作风机塔架的爬高弧形梯、风机塔架塔段吊钩、风机塔架单节塔筒吊钩、风电塔筒内壁环焊电缆同步车、用于塔筒筒体及法兰焊接装配的装置、风电塔筒组对环缝焊接轮架等6 项实用新型专利权。

    6、公司的市场份额大,有较强的定价能力

    截至2008 年 12 月31日,本公司及子公司累计生产风机塔架已达1,915 台(含参股公司数据) ,约占全国 11,600台的 16.5%,公司在高端风机塔架(2MW及以上风机塔架)的市场占有率为 60%。公司在国内高端风机塔架市场领域(2MW级及以上)市场占有率较高,具备了较强的竞争优势。随着公司战略的实施,公司将进一步巩固在高端风机塔架市场占有率,确保行业龙头地位。

    7、营销优势

    本公司的市场营销范围覆盖了全球各主要风电发展地区,包括中国国内、美洲(包括美国) 、日本、澳大利亚等,市场营销部相应各地区分别设立项目经理,国内、美洲(包括美国) 、加拿大、日本、澳大利亚等均独立设专人负责管理。在美国和加拿大均有代理商。

    8、人力资源优势

    本公司核心管理团队都有多年丰富的压力容器及风机塔架生产、 管理经验,并且积累了一批优秀的技术人员,目前有高级工程师3 名,工程师 14 人,其中具国际认证资格的高级焊接工程师 1 名及国际认证资格的焊接工程师 2 名;有中国第一台风电机组(包括塔架)的设计高级工程师;另有 III 级 NDT(无损检测)高级技术人员数人(RT(射线)1 名、UT(超声波)2 名、MT(磁粉)1 名) ,II级 NDT人员 18 人。

    (三)公司的竞争劣势

    1、产能不足

    2009 年,公司本部加上东台泰胜总产能达到 600 台/年,2009 年公司实际生产 573 台塔架,达到了产能的 95.50%。2010 年上半年,包头泰胜完成初步基建,目前可新增产能 100 台/年,目前公司总产能700 台/年。但公司现有产能仍然面临不足,主要原因有: (1)公司订单较多,产能趋于饱和,已不能适应市场需求; (2)自 2008 年开始,公司整体提升了产品层次,以 1.5MW、2MW、3MW系列产品为主,伴随着产品层次的提升,单套塔架吨位迅速提升,产品工艺及生产周期相应增加; (3)由于公司目标客户较为集中,为了丰富公司的客户群,近两年公司加大力度拓展下游客户,这必然导致客户对产品的要求更加多样化; (4)随着下游风电场跑马圈地的结束,风电业主逐渐意识到风电设备质量的参差不齐,使得客户对产品质量要求越来越高,同时公司作为行业的领头羊拟定产品质量标准,自然更加努力提升自身产品品质,必然导致产品交付周期变长。上述因素都不同程度地对公司产能提出了较高要求。

    2、发展资金不足

    本公司业务主要集中于风机塔架生产制造,具有初始投资大、单项合同金额大、项目回收周期长和流动资金占用量大的特点。

    本公司尚未进入资本市场。融资渠道单一,缺乏持续的资金支持已成为制约公司发展的重要因素。







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