日月股份603218多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

☆经营分析☆ ◇603218 日月股份 更新日期:2019-07-18◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

大型重工装备铸件的研发、生产及销售





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

风电行业(行业)               158843.10    34372.65       21.64       67.58

塑机行业(行业)                67727.06    14115.94       20.84       28.81

其他(行业)                     5703.16     1322.30       23.19        2.43

其他业务(补充)(行业)           2785.61      474.20       17.02        1.19

合计(行业)                   235058.93    50285.09       21.39      100.00

─────────────────────────────────────

铸件(产品)                   232273.32    49810.89       21.44       98.81

其他业务(补充)(产品)           2785.61      474.20       17.02        1.19

合计(产品)                   235058.93    50285.09       21.39      100.00

─────────────────────────────────────

内销(地区)                   196339.27    34240.63       17.44       83.53

外销(地区)                    35934.05    15570.26       43.33       15.29

其他(补充)(地区)               2785.61      474.20       17.02        1.19

合计(地区)                   235058.93    50285.09       21.39      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

风电(行业)                   117387.61    27503.96       23.43       64.10

注塑机(行业)                  59710.43    15387.23       25.77       32.60

其他(行业)                     3950.46     1077.84       27.28        2.16

其他业务(补充)(行业)           2095.13      480.62       22.94        1.14

合计(行业)                   183143.63    44449.65       24.27      100.00

─────────────────────────────────────

铸件(产品)                   181048.50    43969.03       24.29       98.86

其他业务(补充)(产品)           2095.13      480.62       22.94        1.14

合计(产品)                   183143.63    44449.65       24.27      100.00

─────────────────────────────────────

内销(地区)                   155762.37    33670.50       21.62       85.05

外销(地区)                    25286.13    10298.53       40.73       13.81

其他(补充)(地区)               2095.13      480.62       22.94        1.14

合计(地区)                   183143.63    44449.65       24.27      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

风电(行业)                   117313.17    40577.36       34.59       73.31

注塑机(行业)                  35431.45    13307.82       37.56       22.14

其他(行业)                     5450.87     2296.87       42.14        3.41

其他业务(补充)(行业)           1837.87      531.76       28.93        1.15

合计(行业)                   160033.36    56713.81       35.44      100.00

─────────────────────────────────────

内销(地区)                   140299.84    47902.67       34.14       87.67

外销(地区)                    17895.64     8279.38       46.26       11.18

其他(补充)(地区)               1837.87      531.76       28.93        1.15

合计(地区)                   160033.36    56713.81       35.44      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

风电铸件(产品)                56718.54           -           -       74.71

塑料机械铸件(产品)            15246.70           -           -       20.08

其他铸件(产品)                 3153.17           -           -        4.15

合计(产品)                    75922.92           -           -      100.00

─────────────────────────────────────

内销(地区)                    66862.36           -           -       88.07

外销(地区)                     8256.05           -           -       10.87

合计(地区)                    75922.92           -           -      100.00

─────────────────────────────────────





【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年年报】

    一、经营情况讨论与分析

    2018年下半年国内风电行业开始强劲复苏,公司客户订单大幅度增加。通过近两年公司实施的海外市场和海上风电的“两海战略”稳步推进,国际市场拓展也取得良好的进展,全球主要风电主机厂商均已经形成了批量供货。从2018年三季度开始,公司产能已经满负荷运行,注塑机行业经历了2017年的快速发展后,2018年仍保持了较好的增长。公司产品出现了产销两旺,量价齐升的局面。公司产品所需主要原材料生铁和废钢价格仍在高位震荡,价格同比有一定幅度的增加,给公司成本带来了较大的压力。公司通过内抓管理提升、外拓市场等一系列手段,紧抓市场机遇,产品市场占有率稳步提升,产品销售价格稳步回升,扭转了2017年以来增收不增效的不利局面。

    2018年公司实现营业收入235,058.93万元,同比上升28.35%,营业成本增加33.22%,实现净利润28,055.45万元,同比增加23.82%,经营活动产生净现金流量20,572.93万元,同比增加7.74%。

    2018年公司报告期内继续坚持了既定的发展计划。

    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析

    (一)公司发展战略

    基于行业分析并结合公司核心竞争优势,公司将按以下思路发展:

    1、抓住国内风电行业复苏机会,优化客户结构,提升市场份额2018年下半年国内风电行业出现强劲复苏,预计2019年仍将延续上升趋势,公司将利用自身的技术和产能、成本优势,积极开发新产品、新市场,逐步引进优质客户,布局和实施“两海战略”,发展海外业务和海上风机市场的开拓,重点提升风电产品市场占有率。

    2、积极布局海上装备发展先机,稳步推进扩产工程建设

    近几年国内外海上风电处于快速发展期,公司将积极开发附加值高的海上风电产品推进技术改造和技术储备,优化产品结构,开发大兆瓦高附加值风电产品。稳步推进扩产18万吨(一期10万吨)海上装备关键部件项目工程建设,争取在2019年三季度试生产,为解决海上风机大型化产品生产瓶颈提供解决方案,奠定公司在大兆瓦机型和海上装备市场的领先地位。

    3、稳步推进募投项目建设,快速响应客户“一站式”交付需求在已经形成了年产7.5万吨精加工产能后,充分消化精加工的工艺和技术,稳步推进二期建设,解决铸件大型化趋势下加工难度大,工艺复杂的难题,在一期建设的基础上优化工艺流程和设计,重点推进海上大兆瓦机型形成批量化加工能力。

    4、紧抓国内环保产业对注塑机产品旺盛需求机遇,形成多元化产品贡献利润的格局注塑机行业经历了2017年的快速发展后,2018年仍保持了较好的增长,随着国家对环保的重视和新能源汽车的推广普及,将形成长期注塑机产品增量需求,公司将紧抓契机,积极争取客户大型化产品订单,同时积极开发欧洲、日本、美国等高端产品市场,形成风电和注塑机为主,船舶、高铁等领域为辅的多元化产品的格局,提高公司抗风险能力。

    5、紧贴市场需求,提升公司在风机市场的市场占有率

    以公司产品在市场上良好的质量和品牌为契机,以成本控制为抓手,提高公司在全球风电产品市场占有率,在2017年和2018年稳步提升市场占有率的基础上,继续提高和巩固公司在风电产品中的领先地位。

    (二)经营计划

    1、继续推进和提升安全生产工作

    安全生产是企业在市场立足的根基。公司严格执行“国一级”标准化要求,提高自身工作标准,务实工作质量,不断提高车间现场管理,让员工参与到安全生产管理活动中去,真正确保安全生产,建设和谐型高新重工企业。

    2、提升环保水平,建设低碳型企业

    积极响应“绿水青山就是金山银山”国家战略,顺势而为,共建良好生态环境。2019年将继续加大节能、降耗、减排治理工作,积极推进“炉改电”项目,提升环保设备处理能力,提前达成2020年6月份实施的铸造企业排放标准,探索更好的四废治理方法,给员工创造更好的工作环境。

    3、通过技改和优化工艺流程等途径降低员工劳动强度,解决制造企业招工难,留人难的困难结合产业现状和“中国制造2025”发展规划,加大有关设备、设施、信息系统的投入。积极推进“3D打印”技术和智能机械技术的应用,提速软件信息系统的上线,对重点部位进行设备改造,逐步提升企业机械化、自动化、信息化作业水平,有效提高公司各方面的工作效率,降低相关工种的劳动强度,改善用工环境,实现招得进人,留得住人,提高效率,增加员工薪酬福利。

    4、继续狠抓产品质量,降低综废率,提升客户满意度。

    质量是企业的生命,借助2018年国军标质量管理体系换版审核契机,加大铸造技术、工程技术、品管人员对质量管理体系标准的学习和培训,促进CNAS、GJB和ISO三体系的统一有效运行。

    通过全体铸造技术、工程技术、品管人员努力,加强对铸造生产全过程的技术、质量受控。持续对主要原辅材料和重要外协供应商进行质量过程监督审核工作,严格对新材料供应商的把关,从源头上解决材料和模具的质量问题,降低产品综废率,提升客户满意度,在激烈的市场竞争中树立良好的“日月品牌”。

    5、积极进行市场开拓,开发优质客户,完善产业链,扩大规模,提高产量。

    2018年国内风电行业出现强劲复苏,预计近几年仍将保持稳步增长的趋势,公司年产18万吨(一期10万吨)的海上装备关键部件项目预计2019年三季度将投产,建成后将新增10万吨产能规模。在2018年销量近25万吨的基础上,产品产销量再上一个台阶,力争实现33万吨的产销规模(经营目标,非业绩承诺),重点推进大型海上风机、海外客户提量以及提升产品铸造和精加工产能等工作,满足市场对公司产品旺盛的需求。

    6、加强供应链和材料降耗管理,提倡技术创新,做好成本控制。

    通过招拟标等方式多渠道降低采购成本,控制质量,稳定主力供应商,开发有潜力的新供应商,引进质优价廉的主要原辅材料供应商,从采购端严格控制成本。加强工艺评价和新材料的开发使用力度,提高生产过程控制,完善操作规范,降低综合废品率,提升公司产品市场上比较竞争优势。

    



【2018年半年报】

    经营情况的讨论与分析

    2018年1-6月公司实现营业收入102,408.40万元,同比上升25.27%,实现净利润11,812.42万元,同比下降4.10%,经营活动产生净现金流量8,597.28万元,同比下降37.85%。公司注塑机类产品销量增加32.00%,收入增加35.94%,风电类产品销量增加14.19%,收入增加19.40%。2018年上半年公司主导产品实现了量价齐升,营业收入保持了良好的增长。

    2018年上半年,公司主要原材料价格仍在高位震荡运行,1-6月公司主要原材料生铁、废钢、树脂采购价格较去年同期增幅明显,以上三类主要原辅材料单价同比分别上涨292.50元/吨、675.94元/吨、4,707.84元/吨。按照1-6月公司生铁耗用量95,040.21吨、废钢耗用量26,165.54吨、树脂耗用量5,773.85吨测算,此三类主要材料合计约增加营业成本7,266.80万元。产品销售量和销售价格虽有所增加和上涨,但仍未能抵消材料价格上涨对公司成本的不利影响,导致销售收入增长但利润却有一定幅度的降低。

    2018年上半年国内风电弃风限电现象有所减少,风电市场开始逐步复苏,公司在稳定国内市场的同时,稳步推进国际风电市场开拓,在巩固和提升国际风电客户Vestas供货量外,GE、GAMESA等国际市场客户产品逐步进入批量供货。以国内风电市场复苏为契机,持续推进与国内主流风电客户深度合作,同时不断适应国际风电客户对产品质量缺陷零容忍要求,进一步提升公司技术和质量管理水平,开拓多元化的市场达到优化客户结构的战略。

    2018年上半年,公司继续实施铸造产能技改和精加工募投项目一期建设的完善工作,根据市场情况开始实施铸造产能扩产项目建设,销售量及收入得到持续增长,市场份额得到进一步提升,但产品主要原辅材料价格仍处于高位震荡的格局,对公司而言机遇与困难共存,报告期内继续坚持了既定的发展计划,

    1、坚持科技创新不动摇

    围绕以球墨铸铁件为主的产品核心技术和关键技术,力推技术创新与改造。公司报告期内投入研发费用合计4,282.89万元用于技术研发,公司报告期内新获专利6项,其中发明专利1项,实用新型专利5项。截至2018年6月30日,公司已累计获得专利97项,其中发明专利41项,实用新型专利56项。

    2、狠抓节能、减排、降耗工作

    报告期内,公司未发生环保、安全方面的不良事件,通过技术创新,单位能耗继续保持稳步下降,对照2020年7月1日将实施的行业环保排放新标准,对全公司排放量进行全面监测和对环保设施进行评估和提升继续紧抓节能、减排、降耗工作不放松。

    报告期内,公司继续保持了国家安全生产标准化一级企业和中国绿色铸造示范企业资质。

    3、业务拓展

    报告期内,公司在稳固现有的大型风电铸件、大型通用机械铸件客户的基础上,不断加大对其他领域客户的业务开发力度,重点开发生产了大兆瓦海上风机、大型汽轮机、轨道交通等相关铸件产品,为后续公司产品多元化业务发展打下良好基础。风电行业客户不断得到优化,成功开拓了新的风机行业知名客户;2018年上半年继续推进海外客户战略及海上风机战略不放松,风电产品国际市场订单比重逐步得到提升。积极应对塑料机械行业向东南亚转移的动态,加大了东南亚等市场的开拓力度。

    2018年1-6月实现销量113,761.41吨,较去年同期93,281.66吨增加20,479.75吨,增长21.95%。产能利用率饱满,随着海上风机快速发展,风机产品大型化趋势进一步明确,公司计划稳步推进“年产18万吨(一期10万吨)海上装备关键部件项目”项目来满足市场需求,抢占海上风机的先机和国际市场对公司产品的需求。预计在2020年一期项目实施完成后公司将形成年产35万吨的铸造产能规模。同时随着募投项目的推进与产能的释放,将形成“内部精加工为主、外协加工为辅”的格局,为后续继续提升市场占有率奠定了良好的基础。

    4、内部管理

    公司在报告期内持续开展降本增效活动,有效促进公司成本控制。通过不断完善人人绩效管理系统,引导公司全员充分感受公司面临的市场压力并参与分享公司成长。报告期内,公司在2016年“人人绩效管理系统的应用研究”获市企业管理现代化创新成果奖的基础上,不断将此项目在公司内部推行落地和深化,推行制造单元总经理负责制,有效的调动了生产管理线技术进步、效率提升和劳动强度降低。以“安全、环保、降低劳动强度”为抓手,以“质量、产量、成本”为工作重点,不断深化推进各项改革,取得了良好的经营效果,2018年在巩固前期内部管理提升的基础上,将继续细化考核单元,在产量、质量、成本方面推行与员工共享创新成果机制,调动员工的主人翁精神。

    5、成本管控

    2018年1-6月公司主要原材料价格维持在高位,对公司成本造成了较大的压力,公司通过在大宗原材料招标的基础上,将此体系推行到采购全环节,积极拓展采购渠道,引进高性价比的新材料和新供方。对内部推行全员成本消耗考核机制,降低成本消耗量,形成成本降低及超支与员工绩效直接挂钩,成本进一步得到有效管控。密切关注大宗原辅材料价格变动趋势,并及时调整和实施不同的采购策略,有效的控制和降低采购环节成本。

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-12-31

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

日星铸业                         123088.23        14259.91       241005.80

精华金属                                 -          642.15         7440.39

月星金属                                 -          428.13         3897.36

─────────────────────────────────────



日月股份603218多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |