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☆经营分析☆ ◇601288 农业银行 更新日期:2018-08-30◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他。





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

县域金融业务(行业)          11382500.0           -           -       37.16

                                     0                                    

城市金融业务(行业)          19247700.0           -           -       62.84

                                     0                                    

合计(行业)                  30630200.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

公司银行业务(产品)          13946300.0           -           -       45.53

                                     0                                    

个人银行业务(产品)          11809500.0           -           -       38.56

                                     0                                    

资金运营业务(产品)          2892500.00           -           -        9.44

其他业务(产品)              1981900.00           -           -        6.47

合计(产品)                  30630200.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

总行(地区)                  1547400.00           -           -        5.05

长江三角洲地区(地区)        5870500.00           -           -       19.17

珠江三角洲地区(地区)        4510700.00           -           -       14.73

环渤海地区(地区)            4564500.00           -           -       14.90

中部地区(地区)              4423500.00           -           -       14.44

西部地区(地区)              6352600.00           -           -       20.74

东北地区(地区)              1194500.00           -           -        3.90

境外及其他(地区)            2166500.00           -           -        7.07

合计(地区)                  30630200.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

公司银行业务(行业)          24663200.0           -           -       45.92

                                     0                                    

个人银行业务(行业)          20329600.0           -           -       37.85

                                     0                                    

资金运营业务(行业)          5615000.00           -           -       10.46

其他业务(行业)              3096300.00           -           -        5.77

合计(行业)                  53704100.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

县域金融业务(产品)          20757700.0           -           -       38.65

                                     0                                    

城市金融业务(产品)          32946400.0           -           -       61.35

                                     0                                    

合计(产品)                  53704100.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

总行(地区)                  2195600.00           -           -        4.09

长江三角洲地区(地区)        10758300.0           -           -       20.03

                                     0                                    

珠江三角洲地区(地区)        7333200.00           -           -       13.65

环渤海地区(地区)            8191900.00           -           -       15.25

中部地区(地区)              7899300.00           -           -       14.71

西部地区(地区)              11627100.0           -           -       21.65

                                     0                                    

东北地区(地区)              2115100.00           -           -        3.94

境外及其他(地区)            3583600.00           -           -        6.67

合计(地区)                  53704100.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

公司银行业务(行业)          12055600.0           -           -       43.53

                                     0                                    

个人银行业务(行业)          10428100.0           -           -       37.65

                                     0                                    

资金运营业务(行业)          2900500.00           -           -       10.47

其他业务(行业)              2311100.00           -           -        8.34

合计(行业)                  27695300.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

县域金融业务(产品)          10054700.0           -           -       36.30

                                     0                                    

城市金融业务(产品)          17640600.0           -           -       63.70

                                     0                                    

合计(产品)                  27695300.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

总行(地区)                  2679200.00           -           -        9.67

长江三角洲地区(地区)        5007300.00           -           -       18.08

珠江三角洲地区(地区)        3528200.00           -           -       12.74

环渤海地区(地区)            3870100.00           -           -       13.97

中部地区(地区)              3657300.00           -           -       13.21

西部地区(地区)              5412700.00           -           -       19.54

东北地区(地区)              1004000.00           -           -        3.63

境外及其他(地区)            2536500.00           -           -        9.16

合计(地区)                  27695300.0           -           -      100.00

                                     0                                    

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【截止日期】2016-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

公司银行业务(行业)          23961800.0           -           -       47.35

                                     0                                    

个人银行业务(行业)          19233100.0           -           -       38.01

                                     0                                    

资金运营业务(行业)          5631700.00           -           -       11.13

其他业务(行业)              1775000.00           -           -        3.51

合计(行业)                  50601600.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

县域金融业务(产品)          19135700.0           -           -       37.82

                                     0                                    

城市金融业务(产品)          31465900.0           -           -       62.18

                                     0                                    

合计(产品)                  50601600.0           -           -      100.00

                                     0                                    

─────────────────────────────────────

总行(地区)                  4681500.00           -           -        9.25

长江三角洲地区(地区)        9698100.00           -           -       19.17

珠江三角洲地区(地区)        6787300.00           -           -       13.41

环渤海地区(地区)            7596700.00           -           -       15.01

中部地区(地区)              6940400.00           -           -       13.72

西部地区(地区)              10615600.0           -           -       20.98

                                     0                                    

东北地区(地区)              2162600.00           -           -        4.27

境外及其他(地区)            2119400.00           -           -        4.19

合计(地区)                  50601600.0           -           -      100.00

                                     0                                    

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【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年半年报】

     环境与展望

    2018  年上半年,全球经济整体延续复苏向好态势。美国经济保持强劲,通胀率有所上升,失业率维持低位,美联储连续两次加息。欧洲经济复苏势头有所放缓,通胀水平仍较温和,就业形势持续向好。日本经济边际走弱,生产端扩张态势有所减弱,通胀水平仍处于低位,失业率继续下降。新兴市场经济体经济总体增长较快,但阿根廷、土耳其、巴西等国遭遇外部冲击,货币大幅贬值,经济增长放缓。

    2018 年上半年,中国经济基本面良好,经济增长保持韧性,GDP 同比增长 6.8%。受国家规范地方政府举债、清理 PPP 项目等影响,固定资产投资增速有所回落。消费整体稳健增长,尤其是消费升级类商品销售保持较快增长势头。上半年消费对经济增长的贡献率达到 78.5%,比上年同期提高 14.2 个百分点。出口保持较快增速,上半年出口同比增长12.8%。服务业主导经济增长的特征更加明显,服务业增加值占 GDP 的比重达到 54.3%,比上年同期提高 0.3 个百分点。供给侧结构性改革深入推进,结构性去产能继续深化,企业杠杆率小幅下降。放管服改革继续深入推进,创业创新不断发展,经济新动能加快成长。

    2018  年上半年,中国政府继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政策。财政政策聚力增效,减税降费力度加大。规范地方政府融资,防范地方债务风险。央行实施“加息+降准”政策组合,灵活运用逆回购、中期借贷便利、常备借贷便利等工具保持流动性合理稳定。广义货币(M2)维持中低速增长,严监管下表外融资收紧,社会融资规模增速明显下滑。市场无风险利率整体回落,债券违约增多推动信用利差扩大。金融改革持续深化,资管新规出台,金融业对外开放加快推进。

    展望下半年,全球经济仍有望保持较高景气度,7 月份 IMF 预测 2018 年全球经济增速将达 3.9%,但美国紧缩性货币政策和全球贸易摩擦对经济的负面影响不容忽视。预计中国经济仍将延续平稳增长,消费整体保持稳健,基建投资缓中趋稳,全年经济增速可望达成预期目标。随着地方债发行加速,货币投放增速将小幅回升,在外部利率整体抬升背景下,市场无风险利率不会单边下降。对内减税和对外开放的力度进一步加大,下半年有望推出更多减税措施,金融业和制造业对外开放将加速。继续深化金融体制改革,健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,疏通货币政策传导渠道。同时,将继续实施稳健的货币政策,保持流动性合理充裕,实现货币信贷和社会融资规模合理增长。

    下半年,本行将继续坚持稳中求进工作总基调,抓重点、补短板、强弱项,全力强化“三农”和实体经济金融服务,全力守住风险底线。一是聚焦重点领域和薄弱环节,不断提升服务实体经济质效。推进金融产品和服务模式创新,进一步深化乡村振兴金融服务,实现小微金融服务突破性发展,加快拓展新经济、新领域金融服务。二是守牢风控案防底线,推动全行高质量发展。密切关注影子银行、僵尸企业、地方政府债务、中美贸易摩擦等潜在风险积聚,严防信用风险,强化流动性风险管控,做好股票质押业务的风险防范,加强反洗钱合规管理。三是深入推进改革落地,增强发展动力。加快推进科技与产品创新管理体制改革,提升科技对业务创新和经营发展的战略支撑作用。推进资产管理业务体系改革,尽早适应资管新规的要求。深入推进业务流程优化,提升经营管理效率和效能。

    



【2017年年报】

    讨论与分析

    环境与展望:

    2017年,世界经济延续复苏态势,实现六年来最快增长,通胀总体温和。美国私人投资提速,经济保持强劲增长,通胀水平明显回升,失业率降至十六年以来新低。欧元区经济持续复苏,各经济体普遍出现较强增长,失业率处于欧债危机以来的低位。日本经济继续温和复苏,通胀水平有所改观,失业率创24年以来新低。新兴市场经济体经济总体增长较快,受大宗商品价格回升推动,俄罗斯和巴西经济逐步企稳。全年道琼斯工业指数、欧洲STOXX50指数和日经225指数分别上涨25.1%、5.56%和19.1%。美元指数走势较弱,全年下跌9.89%。大宗商品价格小幅震荡上行,CRB现货指数全年微涨2.19%。

    2017年,中国经济保持稳中向好态势,结构继续优化,新兴动能加快成长,质量效益有所提高。全年GDP增长6.9%,同比回升0.2个百分点。出口增长10.8%,同比回升12.8个百分点。固定资产投资和社会消费品零售总额分别增长7.2%和10.2%,分别较上年回落0.9和0.2个百分点。经济结构继续优化,第三产业增加值对GDP增长的贡献率为58.8%,比上年提高1.3个百分点。中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链等领域新市场主体大量涌现,对经济增长的支撑效应愈发明显。供给侧结构性改革进一步深化,“三去一降一补”取得明显成效。对外开放深入发展,“一带一路”建设取得突破性进展。

    居民消费价格温和上涨,2017年CPI同比上涨1.6%;工业领域通胀压力上升,PPI同比上涨6.3%。2017年广义货币(M2)增速为8.2%,社会融资存量规模为174.6万亿元。

    面对复杂多变的国内外经济金融环境,中国政府坚持稳中求进的工作总基调,继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策。成立国务院金融稳定发展委员会,加强金融监管协调、补齐监管短板。金融监管全面从严,加强市场乱象整治,严厉打击违规行为。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,表外理财纳入广义信贷指标范围,继续完善全口径跨境融资宏观审慎管理。金融改革持续深化,资产管理新规即将出台,普惠金融发展机制进一步完善,商业银行市场化债转股取得积极成效。

    2018年,世界经济复苏态势有望延续。根据IMF2018年1月的预测,2018年全球经济增速将由2017年的3.6%升至3.9%。美国税改以及劳动力市场改善将推动经济加快复苏。欧洲主要国家大选尘埃落定,未来不确定因素减少。日本经济仍然维持温和复苏态势。新兴市场经济体经济继续保持强劲增长。另一方面,全球经济回暖基础并不牢固,面临着货币政策正常化、新一轮全球贸易和投资保护主义升级等诸多风险和挑战。

    中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。2018年,中国经济增速预计略有放缓,通胀保持温和。房地产投资和基建投资以稳为主,先进制造业投资将明显提速,整体固定资产投资增速有望保持平稳。居民消费结构升级持续加快,以文化、旅游、信息、绿色产品等为代表的中高端消费占比将进一步提升。随着环保督查常态化,工业品价格将小幅上涨,房价对房租和服务业价格的压力逐步释放,消费品价格上涨较为温和,通胀压力整体不大。

    2018年,宏观调控政策将主要为推动经济高质量发展服务。积极的财政政策取向不变,更强调调整优化支出结构,确保对精准扶贫、污染防治、雄安新区建设、乡村振兴等重点领域和项目的支持力度。稳健的货币政策保持中性,强调管住货币供给总闸门,预计流动性维持紧平衡。中美利差维持高位将支撑人民币汇率稳中有升,人民币有效汇率指数总体保持稳定。防范系统性金融风险仍将是监管重点,继续加强和完善与影子银行关系密切的金融业务的监管,切实引导金融业回归本源、专注主业。

    中国经济转入高质量发展阶段将为本行改革发展带来难得的市场机遇。2018年,本行将坚持“稳中求进”的工作总基调,扎实推进服务三农和实体经济,防范金融风险,推进经营转型,持续深化改革,努力夺取建设国际一流商业银行集团新胜利。

    一是坚持回归本源,有效服务实体经济。重点做好供给侧结构性改革、国家重大战略及重大改革、乡村振兴战略等领域的金融服务。加大改革创新力度,深化内部管理,持续提升服务实体经济的效率和水平。二是打造服务三农新优势。互联网金融服务三农是新时代本行全面转变三农服务方式、破解三农服务难题的重大战略举措,下一步要做大规模、做出亮点、做响品牌,快速占领农村互联网金融服务制高点。三是持续深化改革,推动业务转型发展。以“金融科技 ”为主线,运用互联网思维,推进零售业务战略转型。全面提升中间业务创收能力,着力巩固基础性中间业务优势地位,做优做强代理代销业务,推动新兴业务加速发展。强化资本节约意识,提高资本充足水平。强化客户经营中的数据驱动、价值导向,建设智能化、场景化、一体化的渠道体系,构建标准化、集约化的运营流程。四是抓好重点领域风险管理。切实管住信用风险,持续做好流动性和市场风险防控,多策并举,切实防范合规风险。

    

    







【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-06-30

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

农银人寿保险股份有限公司                 -         9882.35      8231100.00

农银金融租赁有限公司                     -         6938.32      4767900.00

农银国际控股有限公司                     -        14700.00      4110700.00

农银金融资产投资有限公司                 -        11700.00      1134500.00

农银汇理基金管理有限公司                 -        27700.00       298000.00

厦门同安农银村镇银行                     -          831.12        94400.00

安塞农银村镇银行                         -          518.29        71800.00

浙江永康农银村镇银行                     -          573.95        58600.00

湖北汉川农银村镇银行                     -          177.77        27800.00

绩溪农银村镇银行                         -          -70.01        21000.00

克什克腾农银村镇银行                     -         -249.29        19200.00

中国农业银行(英国)有限                 -          412.08        12700.00

公司                                                                      

中国农业银行(莫斯科)有                 -               -        10100.00

限公司                                                                    

中国农业银行(卢森堡)有                 -           12.84         2300.00

限公司                                                                    

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