万业企业600641多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

☆经营分析☆ ◇600641 万业企业 更新日期:2019-04-18◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

实业投资、资产经营、房地产开发经营、钢材、木材、建筑材料等。





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

房地产行业(行业)             257545.50   144978.08       56.29       96.12

制造业(行业)                   5810.52     1616.11       27.81        2.17

服务业(行业)                   4344.59      667.14       15.36        1.62

其他业务(补充)(行业)            228.75      193.27       84.49        0.09

合计(行业)                   267929.37   147454.59       55.03      100.00

─────────────────────────────────────

房产销售(产品)               257545.50   144978.08       56.29       96.12

专用设备制造(产品)             5810.52     1616.11       27.81        2.17

租赁(产品)                     1617.56      479.82       29.66        0.60

物业服务(产品)                 2727.03      187.32        6.87        1.02

其他业务(补充)(产品)            228.75      193.27       84.49        0.09

合计(产品)                   267929.37   147454.59       55.03      100.00

─────────────────────────────────────

上海市(地区)                 129859.43    98416.16       75.79       48.47

江苏省(地区)                 137841.19    48845.16       35.44       51.45

其他(补充)(地区)                228.75      193.27       84.49        0.09

合计(地区)                   267929.37   147454.59       55.03      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

房地产行业(行业)             206545.32   132049.31       63.93       98.53

贸易(行业)                      132.95       -4.29       -3.23        0.06

服务业(行业)                   2747.86      -87.68       -3.19        1.31

其他业务(补充)(行业)            200.07      198.66       99.30        0.10

合计(行业)                   209626.19   132156.01       63.04      100.00

─────────────────────────────────────

房产销售(产品)               206545.32   132049.31       63.93       98.53

贸易(产品)                      132.95       -4.29       -3.23        0.06

租赁(产品)                      910.52      280.11       30.76        0.43

物业服务(产品)                 1837.34     -367.78      -20.02        0.88

其他业务(补充)(产品)            200.07      198.66       99.30        0.10

合计(产品)                   209626.19   132156.01       63.04      100.00

─────────────────────────────────────

上海市(地区)                 183408.88   128062.42       69.82       87.49

江苏省(地区)                  21190.34     3468.76       16.37       10.11

湖南省(地区)                   4826.91      426.16        8.83        2.30

其他(补充)(地区)                200.07      198.66       99.30        0.10

合计(地区)                   209626.19   132156.01       63.04      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

房地产行业(行业)             316603.10    97367.05       30.75       99.30

贸易(行业)                      900.68       42.89        4.76        0.28

服务业(行业)                   2935.98      588.67       20.05        0.92

内部抵消(行业)                -1793.35     2680.81     -149.49       -0.56

合计(行业)                   318839.94   100871.20       31.64      100.00

─────────────────────────────────────

房产销售(产品)               316603.10    97367.05       30.75       99.30

贸易(产品)                      900.68       42.89        4.76        0.28

租赁(产品)                      443.50      296.46       66.84        0.14

物业服务(产品)                 2492.48      292.21       11.72        0.78

内部抵消(产品)                -1793.35     2680.81     -149.49       -0.56

合计(产品)                   318839.94   100871.20       31.64      100.00

─────────────────────────────────────

上海市(地区)                 237118.02    96859.13       40.85       74.37

江苏省(地区)                  78996.72      707.89        0.90       24.78

湖南省(地区)                   4325.03      431.58        9.98        1.36

内部抵消(地区)                -1793.35     2680.81     -149.49       -0.56

合计(地区)                   318839.94   100871.20       31.64      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

房地产行业(行业)              88143.73    16935.23       19.21       98.69

贸易(行业)                      474.39       22.59        4.76        0.53

服务业(行业)                   1450.58      219.25       15.11        1.62

内部抵消(行业)                 -774.20       27.74       -3.58       -0.87

合计(行业)                    89316.52    17226.13       19.29      100.00

─────────────────────────────────────

房产销售(产品)                88143.73    16935.23       19.21       98.69

贸易(产品)                      474.39       22.59        4.76        0.53

租赁(产品)                      195.24      116.94       59.89        0.22

物业服务(产品)                 1255.34      102.32        8.15        1.41

内部抵消(产品)                 -774.20       27.74       -3.58       -0.87

合计(产品)                    89316.52    17226.13       19.29      100.00

─────────────────────────────────────

上海市(地区)                  33400.85           -           -       37.40

江苏省(地区)                  54909.48           -           -       61.48

湖南省(地区)                   1758.38           -           -        1.97

内部抵消(地区)                 -774.20           -           -       -0.87

其他(补充)(地区)                 22.02           -           -        0.02

合计(地区)                    89316.52           -           -      100.00

─────────────────────────────────────





【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年年报】

    一、经营情况讨论与分析

    2018年,国内外经济形势不及预期。外部经济方面,国际贸易摩擦明显加剧,中美贸易战多次升级,国际需求增速放缓;内部经济方面,“投资、消费、出口”三驾马车同时出现调整,经济下行压力明显加大。2018年,面对更加复杂的宏观经济环境,全国房地产市场继续高位运行,房产销售再创历史新高。国家统计局发布的数据显示:2018年全国商品房销售面积17.17亿平方米,销售额15万亿元,分别比上年增长1.3%和12.2%。

    房地产调控政策方面,2018年整体来看延续中央“房住不炒”的定位和“因城施策、分类调控”精神,从调控力度来看,2018年为历年之最,年内累计发布各项调控政策多达450多次,除一线城市外,不少二三线城市也加入了“限售、限购”的行列。频繁出台的调控政策使得房地产市场由“局部过热”到“明显降温”。从房地产市场的实际运行来看,虽然前三季度销售、投资开发额、新开工面积、土地购置面积增速等指标依旧保持着增长,但持续加码的调控政策,最终在四季度显现效果,市场成交骤降,流动性显著下滑,价格由升转跌,市场预期也随之出现转变。

    2018年,全球半导体市场继续保持快速增长势头,国内半导体市场热度不减。根据赛迪智库的研究报告,2018年全球半导体市场规模预计达到4779.4亿美元,同比增长15.9%;国内市场预计产业规模为6574.4亿元,同比增长21.5%。但随着传统市场对产业的带动乏力,5G、人工智能等新兴应用尚未能对市场形成有效支撑,相较前几年,无论是全球市场,还是国内市场增速呈放缓趋势。

    在这样的大环境下,报告期内,公司紧跟政策动向,加强市场研判,采取有效措施应变不利因素,稳步推进现有项目的开发进度,超额实现年初销售目标;另一方面,公司根据战略转型规划,正式启动并最终完成对凯世通100%股权的收购,切入集成电路核心装备产业。同时,成功引入战略投资者——国家集成电路投资基金。具体开展工作如下:

    1、把握趋势,调整推盘节奏及营销策略

    契合宏观调控、市场节奏,公司提早研判,在上半年加大推盘力度,整合渠道,加紧去化,同时对各在售项目采取多种策略,坚持动态调整,保证销售目标的完成。全年实现签约面积9.15万平方米;签约金额16.24亿元。

    2、稳步推进现有房产项目的开发建设

    2018年,公司主要在建工程为无锡项目3个标段。在职能部门和项目公司通力合作下,工程质量、施工安全和节点进度均得以保障。目前无锡项目二期2标已完成室外配套建设;二期3标在3月正式破土动工,年底部分主体结构符合预售条件;三期9月完成结构封顶,样板区也在年前开放。苏州项目克服困难,确保二期2标按期交房。

    3、收购凯世通100%股权,切入集成电路核心装备产业

    2018年初,公司开始筹备凯世通项目的收购。7月16日,公司正式披露收购方案,拟现金收购凯世通51%股权及发行股份购买凯世通49%股权。后期因宏观经济形势发生变化以及光伏新政的滞后影响,凯世通实际经营情况与预期产生偏差,公司从维护上市公司和保护全体股东利益角度出发,经过多番沟通协商,对收购方案进行调整。最终,公司以3.98亿元的价格,以现金收购的方式,成功完成对凯世通公司100%股权的收购。收购凯世通后,公司业务正式切入集成电路核心装备产业之一的离子注入机领域,公司转型迈出实质性一步。

    4、引入国家集成电路基金作为公司战略投资者

    2018年三林万业将其持有的万业企业56,431,113股股份(占公司总股本的7%),以协议转让的方式转让予国家集成电路基金,使国家集成电路基金成为公司第三大股东。国家集成电路基金的战略性入股是公司战略转型的一个重要里程碑,对于公司未来向集成电路装备材料产业链的快速转型,具有极其重要的作用。

    报告期内主要经营情况:

    报告期内,公司实现营业收入26.79亿元,同比增加27.81%;实现归属于上市公司股东的净利润9.72亿元,同比减少42.78%;扣除非经常性损益后,实现归属于上市公司股东的净利润9.26亿元,同比增加13.42%。

    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析

    (一)公司发展战略

    总体目标:聚焦力量推动公司向集成电路产业领域转型,不断加大集成电路在公司整体业务中的比重,争取将公司打造成一家在国内外拥有一定竞争力和影响力的高科技上市公司。

    发展思路:经过近两年的努力,公司完成了转型前期的布局工作,进入正式操作实施阶段。

    未来,公司将紧密对接国家加快发展集成电路产业的战略布局,特别是抓住集成电路关键设备和核心材料领域的国产化和进口替代机会,依托国内国外两个市场,利用境内境外两种资源,通过“外延并购+产业整合”的方式,扎实推动公司快速向集成电路产业领域转型。

    同时,响应国家“去库存”的新要求,把握房地产市场宏观调控政策导向,在确保产品质量和品牌价值的基础上,加速推进项目开发和产品销售,逐步释放盈利。

    (二)经营计划

    2019年,公司计划实现营业收入15亿元,管理费用与销售费用预算1.5亿。2019年,公司将重点开展以下工作:

    1、深化战略转型,外延式并购加速公司战略性布局

    2019年,公司将外延式并购作为重要的工作抓手,继续通过推进集成电路装备与材料的上下游并购,加速完成公司的战略性布局,提升公司核心竞争力。

    一是充分发挥资本平台优势,在公司主要股东以及上海半导体装备材料产业投资基金的支持下,争取在装备材料领域形成重大突破;

    二是加快集成电路产业领域的人才培养和引进,建立起与战略转型相适应的人才队伍体系;

    三是为配合转型,积极在集成电路产业园建设和运营等方面开展探索,为未来的产业整合预留物理空间。

    2、采取有效措施,促使凯世通健康发展

    2019年,公司将采取多种措施促使凯世通的健康、可持续发展。

    一是为凯世通“量身定制”发展战略,明确其发展重心为“集成电路离子注入机”;

    二是注重人才培养与引进,加快明星设备研发进度,争取在核心技术领域尽早实现突破;

    三是确立年度目标,推动战略落地,同时健全制度规范,强化基础管理,完善内控制度,有效防范风险;

    四是优化考核方式,突出“业绩实现和研发成果”两大绩效目标,采用多种激励方式,激发员工斗志;

    五是帮助凯世通积极拓展集成电路市场。同时,支持临港凯世通厂房建设,并力争年内竣工。

    3、关注政策大势,创新营销策略推动房产项目的销售

    2019年公司将继续关注政策变化,继续加强对项目周边市场的调研,面对经济下行及市场预期转冷的压力,因地制宜,灵活应对,注重实效,借助创新营销手段和丰富渠道资源,实现年度销售目标。

    同时,公司将紧抓项目建设,严格根据各个项目的计划节点执行,保证工程建设按期、保质完成。截至2019年末,无锡项目:二期2标和部分三期房源实现交房,三期剩余房源和二期3标开盘销售;宝山项目:B2组团争取年内动工。

    



【2018年半年报】

    经营情况的讨论与分析

    2018 年上半年,根据国家统计局的数据,全国商品房销售额 6.7 万亿元,上涨 13.2%,全国房地产开发投资 5.6 万亿元,同比增长 9.7%,显示出目前房地产市场处于高位发展阶段。

    从宏观政策来看,2018 年上半年,全国房地产市场依然处于调控密集期。从各地陆续出台的调控政策来看,一线城市继续维持最严调控政策,二线城市调控力度逐渐加码至看齐一线城市,调控重心也延伸至上半年房价涨幅较快的三、四线城市。短期内,调控政策难言放松。另一方面,金融机构资金流入房地产监管趋严,房地产融资环境逐渐收紧,房地产企业“融资渠道少、融资难度大、融资成本高”的问题使得房地产企业以“高周转速度”作为回笼资金重要手段,也直接推动房地产企业整合速度进一步加快。

    2018 年上半年,房地产市场的一些新的变化也影响未来房地产市场的走势。一是上半年二线城市的抢人大战。二线城市出台一系列极富吸引力的落户政策,吸引了大量高素质的人力,间接的支撑这些地区的房价,预计未来房地产市场的“区域分化”会更加明显。二是“棚改政策”的收紧。6 月 25 日,市场传出“国开行将棚改贷款审批权收回总行”,7 月 12 日,住建部召开新闻通气会,强调因地制宜地推进棚改货币化安置。棚改安置方式的政策导向已开始发生转变。对直接受益于“棚改政策”的三、四线城市来说,其房地产市场未来或面临一定的压力。三是住房租赁资产证券化。4 月 25 日出台的《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》,是住房租赁资产证券化领域的首份政策落地文件,未来有望成为住房租赁快速发展的重要推力。

    与房地产市场受到调控影响不同,集成电路产业受国家战略支持力度正逐渐加大,集成电路行业景气度继续保持上升态势,根据工信部运监局公布的数据显示,2018 年上半年我国集成电路产量达到 850 亿块,同比增长 15%。

    报告期内,公司实现营业收入 23.64 亿元,同比增长 27.95%;实现归属于上市公司股东的净利润 8.88 亿元,同比减少 43.68%;扣除非经常性损益后,实现归属于上市公司股东的净利润 8.66亿元,同比增长 17.62%。

    围绕年初制定的经营计划,报告期内公司重点开展了以下工作:

    一、积极应对调控政策,提升公司内在效率,稳步推进项目的销售及开发

    上半年,公司管理层基于对房地产市场延续从严调控政策的充分预判,积极应对调控政策带来的负面影响,从加强企业“内功”做起,“提效控费”提升企业内在效率,取得了较好的成效。

    上半年实现签约面积 26778 ㎡,签约金额 6.11 亿元。截至 6 月底,各项目销售情况如下:

    另一方面,公司稳步推进现有项目的开发建设。上半年,公司苏州项目二期 2 标顺利完成竣工交付,同时,无锡项目二期 3 标顺利开工,无锡项目三期正在进行外立面施工。截至 6 月底,公司在建项目进展情况如下:

    二、全力推进公司战略转型,拟以发行股份及支付现金方式收购凯世通 100%股权

    上半年,公司根据公司战略规划,积极筹划以发行股份及支付现金方式收购凯世通 100%股权。公司股票自 4 月 17 日停牌以来,相关各方积极推进资产重组各项事宜。截至本报告披露日,公司以现金方式购买凯世通 51%股权已完成交割,以发行股份购买凯世通 49%股权草案已经董事会审议并披露,也已回复完成上海证券交易所问询函,公司股票于 8 月 9 日起正式复牌。

    三、努力提升公司内在价值,吸引集成电路基金战略投资

    2018 年 7 月 16 日,三林万业与集成电路基金签署了《股权转让协议》,三林万业拟将其持有的公司 56,431,113 股股份(占公司总股本的 7%),以协议转让的方式转让予集成电路基金。

    截至本报告披露日,双方正在办理相应的股份转让手续。集成电路基金的战略投资将为公司的战略转型增添新的助力。

    下半年,公司将重点开展以下工作:一是根据公司年初制定各项工作计划,积极应对房地产市场新的变化,完成公司全年各项工作目标。二是继续推进发行股份购买凯世通 49%股份相关事宜。

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-12-31

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

上海万业企业宝山新城建设         120440.77        63018.48       422154.56

开发有限公司                                                              

苏州万业房地产发展有限公         132102.39        26604.70       112736.18

司                                                                        

无锡万业房地产发展有限公           6133.04          662.20       109339.56

司                                                                        

上海万裕房地产开发有限公           1580.00          143.46        41335.90

司                                                                        

上海凯世通半导体股份有限           5996.79          244.61        30121.69

公司                                                                      

─────────────────────────────────────



万业企业600641多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |