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☆经营分析☆ ◇600485 *ST信威 更新日期:2019-04-30◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;销售、租赁、安装、维修通讯设备、电子产品;计算机系统服务;货物进出口,技术进出,代理进出口。





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

境外公网行业(行业)              228.39       70.73       30.97        0.46

行业专网及特种通信行业(        1911.80      589.76       30.85        3.83

行业)                                                                     

监测维护系统及测试仪器仪      14400.59     6873.26       47.73       28.86

表(行业)                                                                  

智慧医疗养老社区(行业)        24709.23     4351.77       17.61       49.52

数据通信服务(行业)             1251.34    -1126.81      -90.05        2.51

其他业务(补充)(行业)           7394.86     3804.95       51.45       14.82

合计(行业)                    49896.21    14563.66       29.19      100.00

─────────────────────────────────────

系统(产品)                     1881.29      554.91       29.50        3.77

终端(产品)                      169.56       38.04       22.44        0.34

核心网(产品)                     89.35       67.55       75.60        0.18

监测维护系统及测试仪器仪      14400.59     6873.26       47.73       28.86

表(产品)                                                                  

智慧医疗养老社区(产品)        24709.23     4351.77       17.61       49.52

数据通信服务(产品)             1251.34    -1126.81      -90.05        2.51

其他业务(补充)(产品)           7394.85     3804.94       51.45       14.82

合计(产品)                    49896.21    14563.66       29.19      100.00

─────────────────────────────────────

国外(地区)                      228.39       70.73       30.97        0.46

国内(地区)                    42272.97    10687.99       25.28       84.72

其他(补充)(地区)               7394.85     3804.94       51.45       14.82

合计(地区)                    49896.21    14563.66       29.19      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

境外公网行业(行业)             8808.97     5967.57       67.74       13.62

行业专网及特种通信行业(        5026.69     1182.26       23.52        7.77

行业)                                                                     

监测维护系统及测试仪器仪      14133.87     6139.96       43.44       21.85

表(行业)                                                                  

智慧医疗养老社区(行业)        25836.05    -3126.07      -12.10       39.94

数据通信服务(行业)             1081.07    -2418.71     -223.73        1.67

其他业务(补充)(行业)           9806.81     7075.13       72.15       15.16

合计(行业)                    64693.46    14820.14       22.91      100.00

─────────────────────────────────────

系统(产品)                    10276.00     5375.36       52.31       15.88

终端(产品)                     3434.78     1697.04       49.41        5.31

核心网(产品)                    124.88       77.44       62.01        0.19

监测维护系统及测试仪器仪      14133.87     6139.96       43.44       21.85

表(产品)                                                                  

智慧医疗养老社区(产品)        25836.05    -3126.07      -12.10       39.94

数据通信服务(产品)             1081.07    -2418.71     -223.73        1.67

其他业务(补充)(产品)           9806.81     7075.12       72.14       15.16

合计(产品)                    64693.46    14820.14       22.91      100.00

─────────────────────────────────────

国外(地区)                     8808.97     5967.57       67.74       13.62

国内(地区)                    46077.68     1777.45        3.86       71.22

其他(补充)(地区)               9806.81     7075.12       72.14       15.16

合计(地区)                    64693.46    14820.14       22.91      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

境外公网行业(行业)           272880.52   232731.07       85.29       88.37

行业专网及特种通信行业(        7963.35     3112.11       39.08        2.58

行业)                                                                     

通信网监测维护行业(行业)      16209.04     6408.10       39.53        5.25

国内政企共网(行业)             1606.24    -1662.89     -103.53        0.52

其他业务(补充)(行业)          10137.73     9111.16       89.87        3.28

合计(行业)                   308796.88   249699.55       80.86      100.00

─────────────────────────────────────

系统(产品)                   187231.83   148572.79       79.35       60.63

终端(产品)                     8032.22     3264.19       40.64        2.60

核心网(产品)                  85579.82    84006.19       98.16       27.71

通信网监测维护(产品)          16209.04     6408.10       39.53        5.25

国内政企共网(产品)             1606.24    -1662.89     -103.53        0.52

其他业务(补充)(产品)          10137.73     9111.17       89.87        3.28

合计(产品)                   308796.88   249699.55       80.86      100.00

─────────────────────────────────────

国外(地区)                   272973.71   232803.14       85.28       88.40

国内(地区)                    25685.44     7785.25       30.31        8.32

其他(补充)(地区)              10137.73           -           -        3.28

合计(地区)                   308796.88           -           -      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

境外公网行业(行业)           232742.02   206280.66       88.63       96.12

行业专网及特种通信行业(         752.77       93.55       12.43        0.31

行业)                                                                     

通信网监测维护行业(行业)       6292.78     3649.17       57.99        2.60

国内政企共网(行业)                   -           -           -           -

其他业务(补充)(行业)           2358.60     1855.96       78.69        0.97

合计(行业)                   242146.17   211161.59       87.20      100.00

─────────────────────────────────────

系统(产品)                   145864.77   122038.16       83.67       60.24

终端(产品)                     2606.50      801.07       30.73        1.08

核心网(产品)                  85023.52    83534.98       98.25       35.11

通信网监测维护行业(产品)       6292.78     3649.17       57.99        2.60

国内政企共网(产品)                   -           -           -           -

其他业务(补充)(产品)           2358.60     1855.96       78.69        0.97

合计(产品)                   242146.17   211161.59       87.20      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                     6087.16           -           -        2.51

国外(地区)                   233700.41           -           -       96.51

其他(补充)(地区)               2358.60           -           -        0.97

合计(地区)                   242146.17           -           -      100.00

─────────────────────────────────────





【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年年报】

    一、经营情况讨论与分析

    2018 年,公司面临的经营环境较以往更为错综复杂,经营工作面对严峻挑战。公司资金压力较大,对生产经营产生一定的影响,尽管如此,公司仍在尽全力维持正常运营,并努力推进各重点业务的开展。报告期内公司在海外公网、国内行业专网和无线政务网、特种通信、通信网络监测和数据分析业务等传统领域取得了一定进展;另一方面公司积极推进重大资产重组的开展,从而为公司的长远良好发展注入新的增长点和发展动力,力争实现公司业务结构的转型升级。

    2018 年度,公司实现营业收入 49,896.21 万元,实现归属于上市公司股东的净利润-289,830.20万元,具体财务指标分析如下:

    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析

    (一)公司发展战略

    2019 年,公司仍将延续既定发展战略,扎实稳健开展生产经营工作,并力争实现公司产业结构的升级。

    海外市场。公司将继续坚持国际化发展战略,把握“一带一路”合作倡议所带来的发展机遇,努力扩大具有中国自主知识产权的宽带无线通信技术在海外市场的影响力,持续研究通信技术和移动互联技术的融合发展规律,提供创新解决方案,为新兴运营商高起点开展“电信+互联网”全业务服务提供保障。

    国内专网市场。公司将进一步加速新业务发展布局,按照“运营+直销+集成”多业务综合发展的思路,继续扩大在国内行业专网、无线政务网、特种通信、智慧城市和 ICT 系统集成等核心市场占有率。

    网络监测和数据分析市场。一是持续稳定发展中创信测的既有信令监测主业,进一步做精做强,巩固行业领先地位;二是把握网络融合和数据应用带来的机遇,整合通信核心网、无线和 IP网络的技术,与海外运营、行业专网等增强战略市场协同。

    空天信息市场。公司将“空天信息网络”战略落实为从非连续业务向连续业务不断演进,从窄带业务向宽带业务不断演进,分步实现从卫星物联网向宽带互联网平滑演进的技术路线,进而不断拓展覆盖全球的、天地一体化的通信及信息服务能力。积极寻求合作伙伴,分阶段推进以覆盖全球的卫星移动通信业务为主,同时提供飞机、船舶实时位置的多业务低轨星座建设。

    保持对智慧养老医疗社区项目等战略板块的建设力度,增强公司持续稳定盈利能力。

    公司将坚定不移的推进重大资产重组工作,为公司蓬勃的未来发展注入强大的增长动力。

    (二)经营计划

    2019 年,公司将继续在海外公网、国内行业专网和无线政务网、特种通信、通信网络监测和数据分析业务等几大领域深耕挖潜,在保证现有业务做精做深的同时,积极发掘新的业务增长点,促进业务升级转型。

    2019 年,公司将积极推进以下工作:

    (1)适时推进海外业务

    2019 年度公司将适时推动海外业务,待条件成熟时,依据“拓展一批、储备一批、实施一批”的方针,深化与“一带一路”沿线及延伸国家新兴运营商的合作,借鉴国内外移动互联网、人工智能、工业物联网、商业物联网等发展模式,持续探索新的业务模式,采用“基础电信设备+移动互联网”的融合解决方案助力公司客户取得更大的发展。

    (2)大力发展行业专网业务

    2019 年,公司在行业专网领域将重点推进轨道交通、水利、应急、电力、公安行业,兼顾石化、司法、民航、海事等其他行业市场,进一步确保优势行业(石油、应急、水利等)的市场地位和占有率。公司将积极加强有优质客户资源的新行业(如民航、司法等)市场拓展,积极布局市场潜力大的市场(如电力、公安、交通、林业等)。

    公司将利用多年来在各行业领域的积累,积极开展各行业系统集成业务,以直销带动系统集成,以系统集成助力直销。公司还将以无线政务网拓展为契机,积极参与各项目所在地的政府类智慧城市和系统集成项目。

    在特种通信方面,2019 年公司将继续争取国家和军队特种通信技术基础科研项目立项,并主攻细分市场,在稳固原有阵地的基础上开拓新市场,着眼长远发展,高度关注体制改革带来的新机遇。

    (3)稳步拓展国内无线政务网

    2019 年,公司将继续以北京、湖北、山东、重庆为重点项目,以贡献收入、创造利润为目标,在保持现有业务规模的前提下,努力进行新业务拓展工作。

    (4)保持国内传统信令监测业务稳定盈利,积极拓展海外市场

    中创信测 2019 年度将继续巩固国内市场领先地位,保持传统业务稳定盈利;同时积极拓展海外市场,并寻求安全产品以外的转型机会。抓住新一代 5G 网络投资与发展机遇,探索新的发展机会。

    (5)完善空天业务产业链布局

    公司根据已制定的从非连续业务向连续业务不断演进,从窄带业务向宽带业务不断演进和从卫星物联网向宽带互联网平滑演进的技术路线,推进物联网星座阶段的载荷及相关产品开发,积极寻求合作伙伴,克服困难推进物联网星座的发展。

    (6)加快地产业务重点项目实施

    2019 年是京津冀养老服务协同发展的关键一年,是加速智慧健康养老产业发展的一年。2019年,公司将继续加快后期项目的开工建设及开发用地获取,计划完成约 8.5 万平米的建筑交付使用工作。公司将充分借势国家政策利好和京张冬奥契机,加速在智慧养老医疗领域的布局,发挥公司在通信技术、智慧城市等领域多年积累的经验,借助信威自身的科研技术与成果,整合各种高端社会资源,为广大客户提供多维度、全覆盖的智慧养老医疗服务。

    (7)推进重大资产重组

    公司正在筹划资产收购重大事项,将通过重大资产重组方式响应国家发展战略,并促使公司获得持久的竞争力和长远的良好发展前景。截至本报告披露日,公司已收到北京市国防科学技术工业办公室下发的《关于北京信威通信技术股份有限公司控股股东资产重组涉及军工事项审查的批复》(京军工[2017]125 号),经报国家国防科技工业局(简称“国防科工局”)批准,国防科工局原则同意公司本次资产重组。同时,重大资产重组相关的各方仍在积极推进重大资产重组其他相关工作,各项工作有序开展。

    2019 年,公司将进一步优化战略布局,有效发挥优质产业的带动效应和凝聚海内外各类资源的协同效应,扎实做好每项工作,力争实现公司产业结构的成功升级。

    





【2018年半年报】

    经营情况的讨论与分析

    2018年上半年,公司面临了错综复杂的困难和挑战。但公司始终坚定不移地扎实推进各项业务的开展。报告期内一方面公司继续深耕传统业务,在海外公网、国内行业专网和无线政务网、特种通信、通信网络监测和数据分析业务等几大领域稳步发展,保证了公司在上述传统行业中的领先地位。另一方面公司积极推进重大资产重组的开展,从而为公司的长远良好发展注入新的增长点和发展动力,力争实现公司业务结构的转型升级。

    (一)聚焦军民融合,坚持自主创新,开拓特种通信技术前沿领域公司响应国家军民融合战略,逐渐聚焦研发投入,发力特种通信技术前沿。受相关机关委托,牵头组织编制特种移动通信系统通用要求系列标准,已经完成总体要求、安全保密要求、空中接口等10个系列标准编制。该系列标准针对特种通信的应用场景、业务功能要求、性能指标要求等,在安全保密、抗干扰、灵活组网、特种业务增强等方面进行了技术创新和升级,共提出30多篇国防专利申请。该标准目前已经通过专家评审,进入最后报批阶段。与此配合,公司平台产品研发方面也瞄准未来特种通信市场,研发重点放到更适用于特种通信的便携式自组网和改进型综合车载站产品。自组织通信技术科研与产品得巨大进展,在某大型训练基地试用获得用户一致好评,正计划量产。公司采取市场重点策略,依托技术、产品优势及服务能力,主要围绕训练基地、人防、边防、警用四个特种行业方向展开市场营销,已在人防市场、警用市场方面取得了重点突破并数次保障了人防行业重大演习任务;同时,稳步跟进部队训练基地信息化建设及拓展项目,厚积薄发,精益求精,使科研与产品紧贴训练和实战,产生了良好的社会与经济效益。

    (二)海外项目持续开拓,保持稳步发展

    2018年上半年,北京信威持续拓展海外市场,肯尼亚等项目取得了阶段性进展。

    在柬埔寨、尼加拉瓜等项目中,公司继续立足于客户需求,为客户提供定制化的“电信+互联网”解决方案,并结合市场走势和客户业务发展需求对现有方案做出持续改进和提升。坦桑尼亚项目、俄罗斯项目和乌克兰项目公司正配合客户推进McWiLL网络建设工作。

    (三)国内项目多方面取得重要收获

    2018年上半年,公司在国内市场持续开展“行业直销+政务网+系统集成”的总体布局。

    行业直销方面,北京信威在完成国家电网LTE-G测试工作的基础上,正在积极参与其230M相关标准的制定和相关产品的研发工作。在轨道交通领域与主要信号厂商、系统集成商开展了持续的技术对接和定制化开发测试工作,并以此为基础实现了在轨道交通、电力、海洋、应急、司法等多个市场领域的销售拓展,取得了明显成效。

    政务网运营方面,子公司北京信威亚辰网络信息服务有限公司严格贯彻了关于“以市场和业务发展为导向”,多业务综合发展的总体要求,从运营模式、运营思路、服务内容等方面进行了积极的探索,完成了北京、海南、山东、武汉等地项目拓展和实施工作。

    除此之外,2018年上半年公司继续深耕传统行业市场。行业标准层面,作为B-TrunC标准的核心编制单位,在大规模组网技术、集群安全增强、行业定制服务以及宽窄带融合方面完成技术突破;同时作为公安PPDR、轨道交通LTE-M和电力LTE-G等行业组织的核心成员,积极推广B-TrunC在这些行业的应用。相应的平台和产品研发方面,紧密配合行业标准和市场,基于SDR的插卡式基站平台稳定量产,基于该平台的McLTE产品以及与B-TRUNCR2配套的核心网产品TCN2000也通过了B-TRUNC、LTE-M、LTE-G认证。

    (四)通信监测业务积极拓展

    在通信网络监测市场方面,子公司中创信测在坚持做精做强信令监测主业的同时,积极拓展海外、行业市场,寻求转型机会。产品拓展方面,完成安全产品体系架构的规划与实现,在媒体分析及物联网产品方面,实现市场突破。完成智慧城市、区域智能等大数据产品在教育、政府等领域的布局,为公司深化业务转型打下良好基础。技术创新方面,继续引领通信网络监测行业技术发展,完成5G相关的技术协议开发与产品实现,为5G正式商用于监测领域市场做好技术储备。

    设计并实现超高性能、超融合数据分析解决方案,进一步扩大了行业方案领先优势。

    (五)全球低轨卫星星座系统建设阶段性推进

    公司内外部环境变化,导致公司卫星产业整体战略规划的调整。对全球低轨卫星星座系统建设来讲,根据已制定从非连续业务向连续业务不断演进,从窄带业务向宽带业务不断演进和从卫星物联网向宽带互联网平滑演进的技术路线,推进物联网星座阶段的载荷及相关产品开发,积极寻求合作伙伴,克服困难推进物联网星座的发展。

    (六)智慧医疗养老社区项目稳中向好

    2018年上半年,是智慧健康养老产业稳步发展的阶段。信威集团于2015年开始在河北省涿鹿县开始布局智慧养老产业,主动承接京津健康养老外溢型需求。约22万平米养老居住配套工程分批次稳步建设中,预计下半年完成约5万平米的建筑交付使用工作。公司凭借在科技领域多年积累的经验,充分借助互联网、物联网,将智能楼宇、智能安防体系融入社区建设中,倾力打造全新一代智慧社区和服务平台,为社区居民提供更加安全健康、舒适便利的智慧化生活环境。

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-12-31

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

北京信威通信技术股份有限                 -       -27697.03      1647490.17

公司                                                                      

重庆信威通信技术有限责任                 -      -271644.97       808361.39

公司                                                                      

北京信威永胜通信技术有限                 -         2105.64       253270.06

公司                                                                      

北京瑞平通信技术有限公司                 -        -1300.62       215818.37

北京信友达视讯技术有限公                 -         2563.84       206944.46

司                                                                        

北京中创信测科技股份有限                 -          777.49       100424.95

公司                                                                      

涿鹿华达房地产开发有限公                 -         1419.89        72789.92

司                                                                        

深圳信威通信技术有限责任                 -         -683.40        70243.69

公司                                                                      

信威(香港)通信信息技术                 -       -23584.56        49309.21

股份有限公司                                                              

Luxembourg Space Telecom                 -        -1659.89        41680.65

munication S.A.                                                           

信威香港投资管理有限公司                 -          110.45        29617.44

北京成君东方科技有限公司                 -         -841.48        19862.33

北京沃泰丰通信技术有限公                 -            6.18        19038.20

司                                                                        

北京信威亚辰网络信息服务                 -        -3618.72        18795.01

有限公司                                                                  

北京佳信汇通科技有限公司                 -          169.34        14769.54

Xinwei (Cyprus) Telecom                  -           -0.05         6818.75

Co., Ltd                                                                  

天津中创信测科技有限公司                 -            7.12         4940.82

西安信威通信技术有限公司                 -         -608.50         3577.66

北京数洋智慧科技有限公司                 -           59.86         2481.96

山东信威广辰信息技术有限                 -         -431.36         2042.78

公司                                                                      

北京信威置业发展有限公司                 -           -1.67          951.33

海南信威信息技术有限公司                 -         -953.39          652.26

Xinwei Ukraine LLC                       -        -1215.54          597.46

湖北信威通信技术有限公司                 -          -95.61          205.43

安徽信威亚辰信息技术有限                 -          -54.32          193.88

公司                                                                      

医合智慧(北京)科技有限公                 -           32.17          185.65

司                                                                        

江西信威亚辰通信技术有限                 -           -6.70          110.42

公司                                                                      

Telecomunicaciones Espac                 -         -311.57          109.57

iales de Nicaragua Socie                                                  

dad Anonima                                                               

徐州信威通信技术有限公司                 -          -92.90          101.71

北京华兰之家经贸发展有限                 -         -391.86           53.90

公司                                                                      

河北信威信息技术有限公司                 -               -           42.75

北京智信数通科技有限公司                 -           -0.15           15.92

Luxembourg Space Telecom                 -          -83.52           11.72

munication US, LLC                                                        

Telint Systems, Inc.                     -           -0.09            9.91

安徽信威信息技术有限公司                 -           -0.66            1.31

LUXEMBOURG SPACE TELECOM                 -          -18.34               -

MUNICATION DO BRASIL LID                                                  

A                                                                         

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