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☆经营分析☆ ◇002378 章源钨业 更新日期:2019-04-23◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

钨及其他金属矿产品采掘,钨制品的冶炼和深加工,钨制品销售。





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

有色金属采掘、冶炼、金属     176451.03    28630.85       16.23       94.40

加工(行业)                                                                

其他业务(行业)                10474.57     5497.76       52.49        5.60

合计(行业)                   186925.60    34128.60       18.26      100.00

─────────────────────────────────────

仲钨酸铵(产品)                 6265.68     1179.07       18.82        3.35

氧化钨(产品)                   4232.74      706.50       16.69        2.26

钨粉(产品)                    28935.88     5060.00       17.49       15.48

碳化钨粉(产品)                70016.83    11972.38       17.10       37.46

硬质合金(产品)                60067.20     9332.05       15.54       32.13

其他产品(产品)                 6932.70      380.85        5.49        3.71

其他业务(产品)                10474.57     5497.76       52.49        5.60

合计(产品)                   186925.60    34128.60       18.26      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                   137608.14    27092.15       19.69       73.62

国外(地区)                    49317.47     7036.45       14.27       26.38

合计(地区)                   186925.60    34128.60       18.26      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2018-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

有色金属采掘、冶炼、金属      91311.29    14603.46       15.99       96.92

加工(行业)                                                                

其他业务(行业)                 2896.98      909.60       31.40        3.08

合计(行业)                    94208.26    15513.06       16.47      100.00

─────────────────────────────────────

仲钨酸铵(产品)                 2612.23      500.88       19.17        2.77

氧化钨(产品)                   3950.70      630.33       15.95        4.19

钨粉(产品)                    15129.61     2770.99       18.31       16.06

碳化钨粉(产品)                39392.56     7515.27       19.08       41.81

硬质合金(产品)                26845.17     2689.77       10.02       28.50

其他产品(产品)                 3381.00      496.22       14.68        3.59

其他业务(产品)                 2896.98      909.60       31.40        3.08

合计(产品)                    94208.26    15513.06       16.47      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    73964.33    12927.24       17.48       78.51

国外(地区)                    20243.93     2585.83       12.77       21.49

合计(地区)                    94208.26    15513.06       16.47      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

有色金属采掘、冶炼、金属     161659.28    26099.95       16.15       88.31

加工(行业)                                                                

其他业务(行业)                21401.33     6407.61       29.94       11.69

合计(行业)                   183060.61    32507.56       17.76      100.00

─────────────────────────────────────

仲钨酸铵(产品)                 7223.91     1072.08       14.84        3.95

氧化钨(产品)                   7524.01     1128.99       15.01        4.11

钨粉(产品)                    31476.84     4713.51       14.97       17.19

碳化钨粉(产品)                68714.75    11529.04       16.78       37.54

硬质合金(产品)                43495.11     7106.02       16.34       23.76

其他产品(产品)                 3224.65      550.30       17.07        1.76

其他业务(产品)                21401.33     6407.61       29.94       11.69

合计(产品)                   183060.61    32507.56       17.76      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                   145363.87    27427.81       18.87       79.41

国外(地区)                    37696.74     5079.75       13.48       20.59

合计(地区)                   183060.61    32507.56       17.76      100.00

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【截止日期】2017-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

有色金属采掘、冶炼、金属      84493.48     9852.93       11.66       87.39

加工(行业)                                                                

其他业务(行业)                12196.75     1946.59       15.96       12.61

合计(行业)                    96690.23    11799.52       12.20      100.00

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仲钨酸铵(产品)                11614.61     1191.55       10.26       12.01

氧化钨(产品)                   4626.54      608.30       13.15        4.78

钨粉(产品)                    15155.30     2081.88       13.74       15.67

碳化钨粉(产品)                31017.89     4399.28       14.18       32.08

硬质合金(产品)                20656.32     1857.80        8.99       21.36

其他产品(产品)                 1422.82     -285.87      -20.09        1.47

其他业务(产品)                12196.75     1946.59       15.96       12.61

合计(产品)                    96690.23    11799.52       12.20      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    77240.60     8647.11       11.20       79.88

国外(地区)                    19449.63     3152.41       16.21       20.12

合计(地区)                    96690.23    11799.52       12.20      100.00

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【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年年报】

    一、概述

    2018年,全球经济复杂严峻,金融市场震荡,国内经济出现下行压力,钨行业上半年总体延续了稳中向好态势,产品价格企稳回升,企业经济效益保持增长,下半年受中美贸易摩擦等因素影响,经济下行压力显现,钨市场需求及产品价格有一定幅度回落。

    面对复杂多变的经济环境、竞争不断加剧的市场形势,及国家日益趋严的环保措施等诸多因素影响,公司紧紧围绕年初制定的生产经营计划,全面贯彻落实高质量发展理念,公司全体员工在董事会的引领下,共同努力,上下一心、迎难而上、真抓实干,公司业绩稳中有升。

    报告期内,公司实现营业收入186,925.60万元,较上年同期增长2.11%;营业利润7,659.72万元,较上年同期增长13.88%;归属于上市公司股东的净利润4,628.29万元,较上年同期增长47.31%。

    母公司实现营业收入186,014.48万元,较上年同期增长2.19%;营业利润20,694.62万元,较上年同期减少6.23%;净利润17,880.23万元,较上年同期减少3.87%。赣州澳克泰实现营业收入12,777.07万元,较上年同期增长42.82%,其中:涂层刀片实现销售收入7,440.65万元,较上年同期增长75.10%;挤压棒材实现销售收入2,745.22万元,较上年同期增长65.73%。净利润-13,312.23万元,较上年同期减少亏损1,605.59万元,同比减少亏损10.76%。

    二、公司未来发展的展望

    1.公司发展战略

    公司长期专注于以钨资源的利用和开发为基础,以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向,通过引进世界先进技术和自主创新相结合,建成一个以钨矿产资源勘探、采选、冶炼、精深加工及相关产业协同发展,国内领先,具有较强国际竞争力的钨业公司。

    未来公司将继续强化资源储备,提高资源保障能力;加大新产品开发力度,丰富公司产品结构及系列,同时大力发展具有自身技术优势及特色的精深加工产品,提升产品竞争力;大力推进科技创新,增强公司研发创新实力,进一步加快科技创新成果转化,提升企业核心竞争力。

    (1)稳定上游原料优势

    钨是国民经济和现代国防不可替代的基础材料和战略资源,稳定的钨精矿开采量和精矿品质,可以进一步夯实公司的发展基础,加强公司在下游市场的定价能力,部分化解原料成本波动带来的不利影响;同时,充足的钨资源也是公司大力发展下游硬质合金产品的重要保障。

    (2)发挥自身特色、技术优势,研发高附加值钨粉末产品

    公司发挥自身原料生产的优势,进一步加大研发力度,完善工艺技术,提高产品品质,生产特色粉末产品,向高附加值产品方向延伸。“量身定制”满足不同客户的个性化需求,扩大高附加值钨粉末产品的市场份额,提升公司盈利水平。同时,为下游硬质合金产品的发展夯实基础。

    (3)大力发展高端硬质合金产品,竭力提升赣州澳克泰的品牌影响力

    未来公司将进一步加大对高端硬质合金产品的研发力度,加大对高性能、高精度、系列化的高端硬质合金产品的生产,提升公司竞争实力,提高盈利能力。

    近年来,赣州澳克泰持续致力于加快新产品、高附加值产品开发进度,稳定产品质量,实现产品全系列化,提升“澳克泰”品牌知名度,进一步提高产品销量,早日实现盈利。

    2.2019年生产经营计划

    (1)回顾前期披露的发展战略和经营计划在报告期的进展。

    2017年年度报告披露2018年公司计划销售收入20亿元,2018年实际实现销售收入18.69亿元,与计划差异6.55%的主要原因是,报告期内公司产品销量未达预期。

    矿山板块:报告期内,公司矿山通过建立健全各岗位安全生产责任制及考核制度,杜绝了工亡、重伤事故,重大设备、火灾事故的发生;积极开展清洁生产和环境应急预案机制,各项环保设施运行正常,废水达标排放,在线监测数据传输符合环保要求;积极推进机械化进程,通过引进智能选矿机,井下全面采用机械出矿,缓解了矿山用工难题,提高了产品产量,降低了生产成本;公司采矿权矿区已完成资源储量34

    核实地质报告,探矿权矿区普查阶段工作已完成,并编制了《矿山资源储量普查地质报告》,为公司的资源储量核实和下一步的勘探工作奠定了基础。

    深加工板块:报告期内,公司研发了均匀单晶仲钨酸铵,用于生产高性能钨粉和碳化钨粉,开发了29个刀片型号和16个合金新牌号,进一步丰富了产品系列化程度;公司完善了钨冶炼渣标准暂存库和危废暂存库,进一步提升了污染防治水平;公司通过了“两化融合管理体系”的评定,冶炼厂和粉末厂生产信息化管理系统正式上线运行,形成集生产调度、制造数据、库存、质量、设备等一体化的信息管理系统。

    赣州澳克泰板块:报告期内,赣州澳克泰新设计车刀251款、槽刀74款(槽刀杆126款)、钻刀10款、铣刀77款(铣刀盘204款),涂层刀片产品基本实现了铸铁、钢件、不锈钢、铝合金、高温合金和高硬度钢的车、铣、钻加工等领域应用的全面覆盖;通过升级新产品开发项目管理体系与平台,共完成了159款产品由研发转为批量生产;赣州澳克泰通过加快市场开发,积极参加国内外的重要展会,国内客户已达261家,签约代理商55家。国外客户已达44家,签约代理商11家,覆盖31个国家和地区,赣州澳克泰市场知名度和影响力进一步提高。

    (2)2019年生产经营计划

    2019年公司计划销售收入20亿元。公司将继续按照“保安全、优环保、稳产量、提质量、控成本、拓市场、推创新、强管理”的工作思路,继续贯彻执行降本增效的前提下扎实推进各项工作。本经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者对此应保持足够的风险意识,并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。经营计划能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在较大的不确定性,敬请投资者特别注意。

    1)加快矿山智能化设备的推广和应用,推进矿山资源勘探工作

    加快推进公司各矿山机械化、智能化建设,加速采矿新工艺、井下分选系统的规划实施,加大智能化设备的推广和应用,缓解用工压力。同时,引进和培养专业、高素质人员,为各矿山机械化、智能化改造储备人才;为进一步夯实公司资源储量,公司将加大力度开展资源储量核实调查和深边部的二次找矿工作。

    2)坚持安全环保工作,提升危废处理能力

    坚持“安全第一、环保优先的”生产理念,建立健全安全生产责任制体系,不断加强员工安全培训,提高安全防范意识,掌握安全防范措施和技能,最大程度减少安全环保事故的发生;持续强化环保建设,加大对环保技术的研发投入,着重发展绿色冶炼新技术开发与改造,加快研发钨冶炼废渣综合利用技术,实现钨渣的减量化、资源化和无害化。

    3)切实提升科技创新能力,加快高性能、高附加值产品研发,提高市场份额,增强公司盈利能力

    2019年,公司将以提升产品质量为目标,充分利用现有的科技创新平台,坚持自主创新和产学研结合的创新模式,持续加大研发投入,大力实施技术改造,不断优化产品质量和产品结构,“量身定制”满足更多客户不同需求的产品。

    赣州澳克泰将继续坚持优化产品结构,加速新产品研发进度,积极推动提升高性能、高附加值产品比例;优化资源配置,提升车刀产品的稳定性和新牌号的升级换代;加快开发铣刀产品的速度和效率,促进新产品新系列的推出;坚持以市场和客户需求为导向,产销研协作,扩大优势产品市场份额;进一步完善和规范经销商服务体系,力争产品覆盖全球主要市场,提升品牌溢价能力。

    4)推进生产控制体系建设,优化内部管理机制

    2019年,公司将继续推进生产信息化管理系统在合金厂的实施,争取生产信息化管理系统早日覆盖全生产线;强化财务管理,完善成本精细化核算;优化公司绩效考核和薪酬体系;建立健全公司各项规章制度,切实推进各项管理制度、管理体系的落地运行。

    (3)公司未来资金需求与使用计划

    公司根据整体宏观形势及钨行业发展趋势,坚持持续、稳定和健康的发展模式,合理运用各种融资方式,确保未来发展的资金需求。公司资金来源主要为营业收入、债务融资和股权融资,融通资金主要用于生产经营和项目建设。2019年,公司将继续保持与金融机构的良好合作,保证融资渠道畅通,积极利用各种融资工具,优化融资结构;不断创新融资渠道,控制融资成本;强化财务管理,防控资金风险。

    



【2018年半年报】

    概述

    2018 年上半年,全球经济延续增长势头,国内经济总体平稳。钨行业延续了2017 年以来的稳中向好态势,市场需求持续恢复,价格延续企稳态势,波动幅度收窄,企业效益继续改善。

    公司围绕年初制定的2018 年度生产经营计划,继续遵循“保安全、优环保、稳产量、提质量、控成本、拓市场、推创新、强管理”的工作思路,扎实推进公司各项工作。报告期内,公司实现营业收入94,208.26万元,较上年同期下降2.57%;营业利润3,168.17 万元,较上年同期增长61.02%;归属于上市公司股东净利润1,736.70 万元,较上年同期增长236.63%。

    母公司实现营业收入92,412.49 万元,较上年同期下降5.28%;营业利润8,758.35 万元,较上年同期增长12.03%;净利润7,491.47 万元,较上年同期增长17.44%。

    赣州澳克泰实现营业收入4,187.11 万元,较上年同期增长70.37%,其中涂层刀片实现销售收入2,488.20万元,较上年同期增长63.85%;棒材实现销售收入863.32 万元,较上年同期增长493.03%;净利润-5,743.09万元,较上年同期下降6.35%。

    报告期内公司生产经营情况:

    矿山板块:报告期内,公司加快了矿山安全、高效智能化建设。通过技术改造和引进智能设备,进一步改善工作条件,降低劳动强度,提升生产效率。

    “新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程”项目运行良好,该项目自投产以来,增加了深部资源的开采量,提高了出窿矿石品位,报告期内该项目实现效益824.42 万元。

    深加工板块:报告期内,公司新建钨冶炼渣标准暂存库,进一步提升环保治理水平;启动“高性能钨粉体智能制造技术改造(二期)”筹建工作,以进一步提高公司粉末产品产能;粉末厂生产信息化管理系统正式上线运行,形成集生产调度、制造数据、库存、质量、设备等一体化的信息管理系统;完成两化融合管理体系评定工作,进一步提高公司信息化与工业化协同管理能力。

    澳克泰板块:报告期内,涂层刀片产品基本实现了铸铁、钢件、不锈钢、铝合金、高温合金和高硬度钢的车、铣、钻加工等领域应用的全面覆盖。升级了新产品开发项目管理体系与平台,通过优化工艺,上百种新款刀片由研发转为批量生产;进一步完善产品定价体系与技术人员专业技能与岗位评定。

    

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-12-31

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

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赣州澳克泰工具技术有限公          12777.07       -13312.23       106691.90

司                                                                        

西安华山钨制品有限公司            16495.75         2094.74        19785.04

赣州章源合金棒材销售有限           8529.17          396.12         3661.33

公司                                                                      

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