神剑股份002361多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

☆经营分析☆ ◇002361 神剑股份 更新日期:2018-11-06◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

粉末涂料专用聚酯树脂系列产品的生产、销售。





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

户外型树脂(产品)              58662.22     7526.05       12.83       66.30

混和型树脂(产品)              17645.39     2445.38       13.86       19.94

高端装备制造(产品)            10698.19     4639.91       43.37       12.09

其他业务(补充)(产品)           1478.78      637.09       43.08        1.67

合计(产品)                    88484.57    15248.43       17.23      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    72925.69    14187.38       19.45       82.42

国外(地区)                    15558.88     1061.06        6.82       17.58

合计(地区)                    88484.57    15248.43       17.23      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

户外型树脂(产品)             116552.61    13690.88       11.75       63.76

混和型树脂(产品)              36570.30     8020.94       21.93       20.01

高端装备制造(产品)            28516.89    13385.58       46.94       15.60

其他业务收入(产品)             1158.83      598.26       51.63        0.63

合计(产品)                   182798.64    35695.66       19.53      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                   150362.03    31221.29       20.76       82.26

国外(地区)                    32436.61     4474.38       13.79       17.74

合计(地区)                   182798.64    35695.66       19.53      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

主营业务(行业)                80420.15    15642.49       19.45       99.30

其他业务(行业)                  563.42      299.24       53.11        0.70

合计(行业)                    80983.57    15941.72       19.69      100.00

─────────────────────────────────────

户外型树脂(产品)              54121.97     8437.87       15.59       66.83

混和型树脂(产品)              17212.60     2651.24       15.40       21.25

高端装备制造(产品)             9085.58     4553.37       50.12       11.22

其他业务(补充)(产品)            563.42      299.24       53.11        0.70

合计(产品)                    80983.57    15941.72       19.69      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    64843.88    14307.15       22.06       80.07

国外(地区)                    16139.69     1634.58       10.13       19.93

合计(地区)                    80983.57    15941.72       19.69      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2016-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

主营业务(行业)               139503.19    34547.37       24.76       98.72

其他业务(行业)                 1812.42      855.08       47.18        1.28

合计(行业)                   141315.61    35402.45       25.05      100.00

─────────────────────────────────────

户外型树脂(产品)              89977.68    19546.40       21.72       63.67

混和型树脂(产品)              29593.94     6400.96       21.63       20.94

高端装备制造(产品)            19931.57     8600.00       43.15       14.10

其他业务收入(产品)             1812.42      855.08       47.18        1.28

合计(产品)                   141315.61    35402.45       25.05      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                   116900.34    33550.49       28.70       82.72

国外(地区)                    24415.27     1851.96        7.59       17.28

合计(地区)                   141315.61    35402.45       25.05      100.00

─────────────────────────────────────





【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年半年报】

    概述

    2018年上半年,中美贸易摩擦持续升温,房地产市场调控持续加码,金融财政政策降杠杆明显,国内经济仍处在艰难的转型期。全球原油价格波动,大宗化工原材料价格持续上涨;公司处于化工板块细分行业,受制于上下游的产业限制,在原材料持续上涨的同时,产品价格调整相对滞后,继而导致利润降低。

    化工新材料领域,报告期内,国内聚酯树脂行业面临环保安全政策高压、原材料价格暴涨、下游竞争激烈等一系列困境,公司利用现有研发、技术、规模、品牌及市场等各方面优势,通过实行外修市场结构调整、内修精细规范管理“两手抓”,募投项目顺利投产,新建项目持续推进,各项业务进展顺利,总体实现业务收入的稳步增长。

    高端装备制造领域,公司充分利用自有新工艺新技术,在航空航天业务工装、高铁车头、轨道复合板材、地铁逃生门、高铁配电柜、飞机零配件及北斗卫星应用终端等方面为客户提供较好的产品体验和服务。报告期内,高端装备制造领域业务开展顺利,营收规模稳步提升,市场竞争力进一步增强。

    2018年上半年,公司实现营业收入88,484.57万元,较上年增长9.26%;归属于上市公司股东的净利润4,520.66万元,较上年下降18.27%;截至2018年6月30日,公司资产总额338,367.88万元,归属于上市公司股东的净资产193,272.24万元,同比增长0.11%。

    



【2017年年报】

    一、概述

    2017年度,公司坚持“化工新材料+高端装备制造”双轮驱动发展,对“轨道交通、航空航天、北斗导航”业务板块持续加大投入,通过自有新技术、新工艺的研发创新,在军民融合大力发展的时代背景下,韬光养晦,积极寻求新思路、新方向、新战场,踏准时代步伐发展新格局。

    化工新材料领域,本报告期内,随着国家环保政策的进一步落实,部分化工原材料产品同比出现不同程度的上涨,公司聚酯树脂产品主要原材料亦出现同比上涨,在此过程中,产品价格上涨相对滞后,影响其利润的实现。公司全年实现聚酯树脂销售13.3万吨,公司2017年度市场份额遥遥领先。

    轨道交通业务领域,公司充分利用自有新工艺新技术,在工装、车头、复合板材、逃生门、配电柜等方面为客户提供较好的产品体验和服务。国产标准化动车组“复兴号”的实现,既是中国走出去的名片,更多的是给中国高铁产业带来不断前进的动力,公司已对“复兴号”国产标准化动车组实现批量供货。

    航空航天业务领域,公司充分利用粉末热等静压技术和内高压充液成形技术,在飞机结构件工装、异形件、油管、踏板、航天复合材料、地面测试设备等方面提供较有竞争力的产品和服务。

    北斗导航业务领域,公司的卫星导航产品主要应用于海洋监测、天线、保障指挥、水下载体、定位导航、高动态导航设备等。其中水下载体功能有短信收发(GPS&北斗定位)、航线校准、位置指示、卫星定位通信等应用;卫星导航产品包括定位组件、接收装置及定位系统(GPS、北斗、GLONASS)或者其三者组合,公司产品在特殊情况下可靠性强,适用范围更加广泛。

    2017年度,公司实现营业收入182,798.64万元,较上年增长29.35%;归属于上市公司股东的净利润12,443.60万元,较上年下降26.33%;扣除非经常性损益后的净利润11,997.98万元,较上年下降25.22%。截至2017年12月31日,公司资产总额317,398.32万元,归属于上市公司股东的净资产193,064.56万元,同比增长4.41%,资产负债率38.39%。公司资产状况良好,财务控制合理,资金实力进一步增强。

    二、公司未来发展的展望

    (一)行业的市场格局

    1、化工新材料领域

    2017年度,在国外经济复杂多变、国内产业结构经济转型,贸易壁垒和地缘政治紧张频现大环境下,化工原材料不同程度上涨,中国粉末涂料聚酯树脂行业仍保持稳步增长,实属不易。粉末涂料与传统液体油漆涂料具备耐候性、耐酸碱性、节能环保、无有机VOC排放等的产业优势,目前在整个涂料领域占比约为8%,但鉴于目前国家对环境保护政策的重视,以及未来国民生活水平的提高和意识的提升,越来越追求品质生活,粉末涂料的特性将逐步被认可,应用领域更加广泛。结合行业协会的预测,预计十三五期间国内粉末涂料专用聚酯树脂复合增长率不低于10%,市场需求将达到80-90万吨的总量。

    2、高端装备制造领域

    2015年军民融合发展正式上升为国家战略,2017年成立由习总书记亲自挂帅的中央军民融合发展委员会,统筹军民融合政策,将会引导“军民融合”板块呈现爆发式增长。

    通过大力发展军民融合,民营资本进入军品市场,军品市场竞争更加开放,更加有利于军品健康发展。有关发展趋势主要体现在以下几方面:

    一是体系化和军民融合发展,按照全军最新的信息系统三层技术架构顶层规划开展装备科研,引入了“云、网、端”系统架构,部分通用技术进一步向民营企业放开。

    二是突出联合作战的需求,多军兵种互通、软件无线电、宽带通信、卫星通信(远程)等是发展重点。

    三是广泛推广竞标采购和竞标科研,产品的技术创新性、综合性能、价格、服务等成为竞标重点,要求企业提前自主投入,由满足式、安排式转变为最优式、持续竞争式。

    四是军工体系的央企开展产业链整合,将会挤压单体企业的发展空间。

    (二)对未来的战略规划

    公司是中国粉末涂料行业聚酯树脂生产、销售的龙头企业,国家重点高新技术企业,拥有了国家企业技术中心、安徽省粉末聚酯工程技术研究中心,与多所知名高校建立了长期的合作关系,技术研发能力行业领先。

    未来公司继续秉承双主业可持续发展战略:

    1、公司将继续严格按照相关法律法规规范运作,加强内控管理,强化风险防控,提高公司治理水平,确保公司经营目标的实现。

    2、化工新材料领域:继续强化市场拓展,梳理优化产品结构及产业链,加大产品技术、研发、科技、创新力度,加强客户服务效率,进一步树立品牌形象,力争募投项目尽快投产的同时,积极寻求行业整合机会,提升产品市场占有率。

    3、高端装备制造领域:全资子公司嘉业航空进一步发挥行业优势,依托即将建成的研发中心,加大研发创新投入;抓住市场方向,突出重点,在国家高铁走出去战略中把握机会;力争在国家大力支持发展的北斗导航业务板块中占据一席之地。

    (三)重视人才培养与管理

    公司创建以来,领导班子稳定,保证了公司的稳步发展,创造了良好经营业绩,伴随着公司的进一步快速发展,将迫切需要更多年轻干部走上重要岗位,所以建立一支年轻化、知识化和德才兼备的干部队伍迫在眉睫。今后,公司将全面强化人才队伍建设,营造良好的用人、育人环境。以企业文化为灵魂,通过内部培训、外部培养、人才引进等多种方式,为企业快速发展储备合格人才。

    

    

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-06-30

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

西安嘉业航空科技有限公司          11713.07         2423.18        83105.90

黄山神剑新材料有限公司            14614.33          266.90        45661.01

利华益神剑化工有限公司            11990.59          -28.95        26762.56

芜湖神剑裕昌新材料有限公                 -         -424.35         7726.44

司                                                                        

马鞍山神剑新材料有限公司           4196.04           34.84         6406.40

─────────────────────────────────────



神剑股份002361多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |