博深工具002282多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

☆经营分析☆ ◇002282 博深工具 更新日期:2019-06-12◇  

★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】

          【4.关联企业经营状况】★



【1.主营业务】

五金工具、涂附磨具、轨道交通装备零部件





【2.主营构成分析】

【截止日期】2018-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

机械制造业(行业)              45821.84    16082.91       35.10       43.47

涂附磨具业(行业)              58310.62    14355.52       24.62       55.32

租赁业等(行业)                 1271.41      819.09       64.42        1.21

合计(行业)                   105403.86    31257.52       29.66      100.00

─────────────────────────────────────

金刚石工具(产品)              33796.88    13680.80       40.48       32.06

电动工具(产品)                 8159.61     1575.73       19.31        7.74

合金工具(产品)                 3462.35      641.05       18.51        3.28

砂纸(产品)                    21548.56     5925.22       27.50       20.44

砂布(产品)                    36762.06     8430.30       22.93       34.88

租赁业等(产品)                 1271.41      819.09       64.42        1.21

动车组闸片(产品)                403.00      185.33       45.99        0.38

合计(产品)                   105403.86    31257.52       29.66      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    64215.84    14527.21       22.62       60.92

国外(地区)                    41188.02    16730.31       40.62       39.08

合计(地区)                   105403.86    31257.52       29.66      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2018-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

机械制造业(行业)              23557.55     8297.97       35.22       43.69

涂附磨具业(行业)              29751.57     7019.46       23.59       55.18

租赁业务(行业)                  610.38      405.31       66.40        1.13

合计(行业)                    53919.50    15722.74       29.16      100.00

─────────────────────────────────────

金刚石工具(产品)              17639.57     7259.32       41.15       32.71

电动工具(产品)                 4533.27      905.77       19.98        8.41

合金工具(产品)                 1384.71      132.88        9.60        2.57

砂纸(产品)                    11797.98     3048.18       25.84       21.88

砂布(产品)                    17885.43     3951.74       22.09       33.17

其他(产品)                       68.17       19.54       28.67        0.13

租赁业务(产品)                  610.38      405.31       66.40        1.13

合计(产品)                    53919.50    15722.74       29.16      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    35622.52     8723.05       24.49       66.07

国外(地区)                    18296.98     6999.68       38.26       33.93

合计(地区)                    53919.50    15722.74       29.16      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-12-31

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

机械制造业(行业)              47027.26    16166.56       34.38       79.44

涂附研磨业(行业)              11124.78     2562.39       23.03       18.79

租赁业(行业)                   1048.98      652.09       62.16        1.77

合计(行业)                    59201.02    19381.04       32.74      100.00

─────────────────────────────────────

金刚石工具(产品)              33852.89    13908.72       41.09       57.18

电动工具(产品)                 9809.40     1936.74       19.74       16.57

合金工具(产品)                 3364.98      321.09        9.54        5.68

砂纸(产品)                     4627.10     1312.58       28.37        7.82

砂布(产品)                     6497.68     1249.81       19.23       10.98

租赁业(产品)                   1048.98      652.09       62.16        1.77

合计(产品)                    59201.02    19381.04       32.74      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                    28475.30     6498.10       22.82       48.10

国外(地区)                    30725.72    12882.94       41.93       51.90

合计(地区)                    59201.02    19381.04       32.74      100.00

─────────────────────────────────────



【截止日期】2017-06-30

项目名                        营业收入    营业利润   毛利率(%)  占主营业务

                              (万元)       (万元)              收入比例(%)

─────────────────────────────────────

机械制造业(行业)              24576.39     8652.44       35.21       98.06

租赁业务(行业)                  485.96      280.28       57.68        1.94

合计(行业)                    25062.35     8932.72       35.64      100.00

─────────────────────────────────────

金刚石工具(产品)              18664.35     7515.42       40.27       74.47

电动工具(产品)                 4552.56      961.47       21.12       18.16

合金工具(产品)                 1359.49      175.54       12.91        5.42

租赁业务(产品)                  485.96      280.28       57.68        1.94

合计(产品)                    25062.35     8932.72       35.64      100.00

─────────────────────────────────────

国内(地区)                     9105.00     2337.66       25.67       36.33

国外(地区)                    15957.35     6595.05       41.33       63.67

合计(地区)                    25062.35     8932.72       35.64      100.00

─────────────────────────────────────





【3.经营投资】

【公司经营情况评述】

【2018年年报】

    一、概述

    2018年,国内经济结构调整继续进行,在投资增速趋缓、环保治理、金融去杠杆、中美贸易摩擦等诸多因素的影响下,实体企业经营压力日益加剧。面临严峻的经营形势,公司围绕战略发展规划,调整业务结构,完善管理架构,理顺管理流程,优化管理团队组成,适应业务规模扩大和管理能力提升的新要求,各项经营工作稳步推进。

    面对严峻的市场形势,公司管理层以公司战略规划为指导,以客户为中心,持续创新产品和服务,兼顾短期经营目标和长期持续发展,着力开拓市场、优化产品、降低成本、控制费用,主营业务稳步发展。

    2018年,公司合并口径实现营业收入105,403.86万元,同比增长78.04%;实现营业利润10,224.61万元,同比增长87.83%;实现利润总额10,235.31万元人民币,同比增长81.57%;实现净利润8,617.22万元,同比增长68.70%。公司营业收入及利润水平较上年均有大幅增长,主要原因是公司与金牛研磨重组后,涂附磨具业务的销售和利润贡献所致。

    二、公司未来发展的展望

    (一)公司发展战略规划

    未来公司将围绕超硬材料、摩擦材料、研磨材料三大产业,创新经营模式,夯实基础管理,发展五金工具、涂附磨具、轨道交通装备零部件三大业务板块,将公司打造成为盈利能力突出、核心优势明显、扎实稳健的集团化上市企业。

    一是以超硬材料和粉末冶金技术应用为基础形成金刚石工具为主的五金工具板块;二是以研磨材料为基础、通过并购重组方式形成了以金牛研磨公司为主体的涂附磨具板块,并以金牛研磨为主体,在内生增长的同时,开展外延并购合作,将金牛研磨打造成涂附磨具行业的旗舰型企业;三是以摩擦材料和粉末冶金技术为基础研发高速列车制动闸片产品,建设轨道交通制动装置材料工程实验室,推进高速列车制动闸片的产业化,开展投资并购合作,加快打造轨道交通装备业务板块,形成公司重要的收入和利润增长极。

    未来公司的业务格局将以这三个板块为核心,国内外市场协同发展,内生增长与外延合作并行,带动公司持续健康发展。

    (二)2019年度经营计划

    2019年,公司将继续围绕五金工具、涂附磨具、轨道交通装备零部件三个业务板块,加强集团的平台建设,完善公司管控体系,坚持“回归核心、亲近用户、产品领先、优异运营”的经营宗旨,快速提升金刚石工具业务盈利能力,保持涂附磨具业务的健康发展态势,加快轨道交通装备业务板块的规模产销速度,围绕资产回报率提升的目标,整合公司海内外各区域资源,提升运营效率,持续提高企业盈利能力。全年总体目标是实现营业收入122,616.59万元,实现归属于母公司股东的净利润13,984.93万元,较2018年度分别增长16.33%和62.29%。2019年重点工作如下:

    1、以盈利能力提升为工作导向,改善各业务板块经营质量。

    公司重组后,资产结构得到了优化,盈利能力得到了提升,但各业务板块盈利能力不均衡,五金工具板块盈利急需改善,轨道交通装备零部件业务需加快突破。提高五金工具板块运营质量改善的紧迫感,一是精简组织机构,进一步明确各子公司经营定位,从服务客户、定位市场、优化运营的角度出发,裁撤冗余机构,提高效率和盈利能力。二是优化资产结构,以资产收益指标为导向,提高资产运营能力和效率,加强各公司和部门的运营质量考核。统筹石家庄、泰国两个金刚石工具生产基地的生产资源和国内、国际两个市场的营销资源,建立全球化生产、营销管理平台,集中调配分布在各公司的研发资源,建立统一的研发平台,整合研发及技术力量,优化研发资源配置,切实保障“回归核心、亲近用户、产品领先、优异运营”的战略能够高效落地,使金刚石工具业务的核心竞争力和盈利水平得到提升。

    轨道交通装备零部件业务,一是继续加强闸片自主销售工作,同时加强市场营销团队建设,努力增加产品销量,提升经营业绩;二是立足轨道交通装备产业的长远发展,持续建设轨道交通制动装置材料工程实验室,提高轨道交通装备产品研发能力;三是建立智能化自动生产工艺流程,健全研发标准化体系,完善轨道交通相关产品测试技术,不断开发完善高铁闸片产品系列;四是加强成本管理,通过研发设计、技术进步、工艺改进及自动化设备开发利用手段,提升生产效率及产成品合格率;五是结合轨道交通现有生产组织模式,合理匹配和利用南厂区与新厂区资源,达成80,000片/年的目标产能。同时,加快对外投资合作步伐,抢抓行业发展机遇,开展资本运作,促进轨道交通装备业务板块快速发展。

    涂附磨具业务方面,继续保持金牛研磨良好的发展态势,继续拓展市场,加强成本管理,保持企业较强的竞争优势。加快新项目的建设,力争早日达产见效。此外,发挥博深、金牛双方在品牌、渠道等方面的优势,加强产品、渠道资源、品牌等方面的融合和协同,一是发挥博深海外渠道资源优势,以涂附磨具成品附件作为市场切入点,利用公司在北美具有多家子公司的仓储、物流优势,引导金牛研磨的涂附磨具产品进入欧美市场;二是充分共享博深、金牛在国内的品牌优势和营销渠道资源,满足客户产品经营多样性需求,引导五金工具和涂附磨具产品在各自产品有互补性的渠道内推广,提高公司整体市场份额;三是利用博深平台优势,开展涂附磨具领域的投资并购,补充产品线,延伸产业链,促进涂附磨具业务更快发展。

    2、适应集团化管理要求,构建集团财务管控平台,完善内控体系,防范公司规模扩大带来的经营风险。

    随着资产规模的扩大,业务类别的增多,公司发展对公司管理模式和管理能力提出了更高的要求,公司的运营能力、决策效率、风险控制水平均需提高。2019年,在公司集团化管理构架初步建立的基础上,要继续优化和完善管理架构,同时加强管理体系建设,重点完善投资决策、财务管控、预算管理、项目管理等制度和流程,避免经营风险,提高运营效率。一是推行全面预算管理,强化集团管控,使各子公司与整个集团公司在战略目标、经营决策、财务管理等方面高度协同,提升整体效益与效率,实现集团总体战略目标;二是完善和统一集团财务管理制度。按照公司总体战略要求,确立财务控制的整体目标,构建集团内部财务管理体系,包括预算管理、财务核算、资金管理、内部审计、风险管理等内部控制制度,以规范各33

    公司的账务处理和财务管理工作;三是建立财务管理信息管理系统,加强财务监管和约束。由财务部、信息中心完善信息管理系统,构建各公司运行状况和运行质量的关键指标体系,监控各经营主体运行,加强分析,监控异常,及时整改,防范风险,提高经营质量;四是建立财务风险监测与预警系统,强化内部审计。建立财务风险监测和预警模型,利用信息系统的支撑,监控经营质量和财务风险;建立完善的内部审计制度,加强审计部人员力量,加强审计监督;五是加强财务人员培训培养,提高财务管理人员专业素质,为公司打造一支专业理论知识扎实、实践经验丰富的财务管理团队,确保集团对各公司财务的有效控制,同时为提高集团公司资金、资产的使用效率,降低资金使用成本,提高经营质量提供支撑。

    3、构建集团人力资源共享平台,加强人才及团队建设,完善考评体系,健全薪酬激励机制,重塑企业文化。

    搭建公司人力资源平台,加强人力资源体系建设,完善核心管理人员和专业技术人员的选用育留机制,制定后备人才培训开发规划,推进各公司开展后备人才的选拔培养,为集团的持续发展提供关键的人才资源。一要营造积极向上、团结奋进的企业氛围,使想干事、能干事的各级员工具有发挥才能的内部环境;二要建立集团人才库,有计划、有针对性地培养复合型人才、财务管理人才、经营管理人才,做好核心人才的梯队建设;三要根据公司及各经营单位实际,建立对外具有市场竞争力、对内具有操作性的薪酬制度和考核评价体系;四要充分发挥上市公司的优势,通过股权激励等长效机制,使各公司经理团队与企业共同成长,使公司成为经理人干事创业的舞台、实现个人价值的平台。通过建立完善各级管理体系,倡导“简洁、高效、务实、勤勉”的企业文化,将公司打造成一家盈利能力突出、竞争优势明显、规范诚信、受人尊敬的优秀上市企业。

    



【2018年半年报】

    概述

    2018年是公司与金牛研磨完成重组后的第一个经营年度,因合并金牛研磨因素,上半年公司实现营业收入53,919.50万元,比上年同期增长115.14%,实现归属于上市公司股东的净利润5,119.32万元,比上年同期增长13.25%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,697.48万元,较上年同期增长316.83%。

    (一)主营业务经营情况

    上半年公司金刚石工具及电动工具产品的销售受房地产市场调控、市场竞争加剧等因素影响,较去年同期略有下降。在有色金属、钢材等原材料价格上涨、人工成本上升的情况下,公司采取了工艺优化、配方改进、简化包装、合并精简品种等成本控制措施,使毛利水平稳中有升。同时,加强预算管理和各项费用控制,汇兑收益较上年有所增加。总之,公司金刚石工具及电动工具业务的经营保持了基本稳定。

    上半年子公司金牛研磨经营保持了较好发展态势。受国家环保治理、经济增速下降等因素影响,涂附磨具下游企业生产经营受到一定影响,上半年金牛研磨采取了调整产品结构、加快投放新品、改进生产工艺等措施,提高产品的性价比和市场竞争力,在市场竞争形势较为严峻的局面下,营业收入同比仍有所增长。但受原材料价格上涨因素影响,产品毛利率同比有所下降。金牛研磨已经采取措施,加快产品升级换代,投放陶瓷磨料等先进材料为基础的产品,增加产品覆盖领域,加大客户开发力度,调整部分产品售价,这些措施的采取、以及新生产线的逐步建成投产,将有利于进一步提升盈利能力和金牛研磨长期健康发展。

    (二)重点项目的推进

    报告期内,公司完成了与金牛研磨重组的配套募集资金工作,在较为严峻的投融资市场环境下,募集资金3.25亿元,为顺利完成公司重组及后续项目建设的资金筹集起到了关键作用。

    报告期内,公司对金牛研磨原计划建设的募集资金投资项目进行了调整,以购买成熟土地、厂房的方式加快“年产3,000万平方米涂附磨具项目”建设,并根据募集资金的实际情况对原募集资金使用计划及项目实施方式进行了相应的调整。目前,项目建设顺利进行,力争年内投产。

    报告期内,公司高速列车制动闸片项目取得进展。完成了郑州铁路局中标产品的备货;“200-250 km/h动车组粉末冶金闸片(燕尾通用型)(BSD2501型)”获得CRCC认证并获准装车运用考核;轨道交通制动装置材料工程实验室项目建设顺利进行,基建工程已经完成,1:1摩擦试验台已于7月下旬到货,下半年将加快其他相关生产设备的到位和安装调试。

    报告期内,公司出资6,999.89万元投资汶上海纬机车配件有限公司,占比13.47%,进一步提升公司轨道交通装备零部件业务的布局和发展速度。

    总之,公司上半年各项经营工作稳步开展,重点项目推进顺利,公司与金牛研磨重组后的协同效应开始显现,公司营业收入及盈利水平有了较大提升。下半年,公司将进一步加强各项经营管理工作,增收入、降成本、控费用,在日益严峻的国内外市场环境下,提升主营业务盈利能力。同时,充分发挥公司境外生产基地和销售公司资源,发挥境内外、以及境外各子公司的协同效应,提升整体经营效果。推进各重点项目建设进度,特别是加快高速列车制动闸片项目的建设速度和市场开发力度,使项目早日投产见效。

    





【4.关联企业经营状况】

【截止日期】2018-12-31

关联企业名称                 营业收入(万元)   净利润(万元)    总资产(万元)

─────────────────────────────────────

常州金牛研磨有限公司              58340.17         8502.86        71076.97

博深工具(泰国)有限责任           7042.39          914.56        22377.19

公司                                                                      

先锋工具有限公司                  13590.89          643.22        17130.03

博深美国有限责任公司                135.18         -687.11        13259.97

博深普锐高(上海)工具有限           2492.76          408.13         3603.68

公司                                                                      

赛克隆金刚石制品有限公司           3658.21          260.66         3129.79

美国NANO                           1666.72           30.07         1379.62

韩国BST株式会社                    1044.76         -484.12         1161.96

美国赛克隆金刚石制品有限            703.63         -163.51          512.08

责任公司                                                                  

─────────────────────────────────────



博深工具002282多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |