分众传媒002027多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

☆公司大事☆ ◇002027 分众传媒 更新日期:2019-06-21◇  

★本栏包括【1.投资者互动】【2.公司大事】★



【1.投资者互动】

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|1.请问贵公司2018年公司经营活动产生的现金净流量与|2019-06-17|

|        |本年度净利润存在20亿的差额,为什么不进行说明? 2|          |

|        |.请说明具体的差额的明细构成? 3.为什么贵公司只有|          |

|        |在15年借壳上市的那年,公布了7.5亿差额的明细后, |          |

|        |就再也没有在报表上进行披露了?(重点在于17年的18|          |

|        |.1亿的差额请说明明细?                          |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,净利润是以权责发生制为基础,现金流量以现金|2019-06-21|

|        |收付实现制。差异主要由应收账款以及其他应收款的坏|          |

|        |账准备计提的资产减值准备以及固定资产折旧等不涉及|          |

|        |现金流出但影响净利润的项目等造成。 公司严格按照 |          |

|        |规定进行信息披露,不存在应该披露而未披露的信息。|          |

|        | (来自:深交所互动易)                           |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|1.请问贵公司2018年公司经营活动产生的现金净流量与|2019-05-31|

|        |本年度净利润存在20亿的差额,为什么不进行说明?2 |          |

|        |.请说明具体的差额的明细构成?3.为什么贵公司只有 |          |

|        |在15年借壳上市的那年,公布了7.5亿差额的明细后, |          |

|        |就再也没有在报表上进行披露了?(重点在于17年的18|          |

|        |.1亿的差额请说明明细?                          |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,净利润是以权责发生制为基础,现金流量以现金|2019-06-21|

|        |收付实现制。差异主要由应收账款以及其他应收款的坏|          |

|        |账准备计提的资产减值准备以及固定资产折旧等不涉及|          |

|        |现金流出但影响净利润的项目等造成。 公司严格按照 |          |

|        |规定进行信息披露,不存在应该披露而未披露的信息。|          |

|        | (来自:深交所互动易)                           |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|董秘你好,我是大连沙河口区世嘉星海小区业主,我  |2019-06-02|

|        |小区业委会通过业主大会授权得到小区内所有广告投放|          |

|        |权限,现需重新签订合同。在此之前,我们给大连分众|          |

|        |发送了4次函件,此事已经通过内部邮件转至大连总经 |          |

|        |理并由司岩负责,经过面谈答应把所有广告全部撤下暂|          |

|        |停,待理顺关系后再度上架,但下架动作迟迟没有完整|          |

|        |完成,此事有失上市公司气度,无履约责任,现分众属|          |

|        |在小区公共区域未得到授权投放非法广告,请董秘彻查|          |

|        |此事,先撤广告。                                |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,谢谢您的反馈。 (来自:深交所互动易)       |2019-06-20|

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|请问公司现在公益广告的投放占比多少?如何看待公益|2019-06-05|

|        |广告和商业广告的价值?                          |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,公司广告主要以商业广告为主。感谢您的关注。|2019-06-17|

|        | (来自:深交所互动易)                           |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|第一期员工持股计划,员工购买有时间限制?截止日期|2019-05-22|

|        |?                                              |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,根据公告,员工持股计划经股东大会审议通过后|2019-05-27|

|        |实施。通过二级市场购买标的股票的,自员工持股计划|          |

|        |经股东大会审议通过后 6 个月内完成购买;通过其他 |          |

|        |方式获得标的股票的,按照国家相关法律法规规定执行|          |

|        |。                                              |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|江总好,1、根据2018年年报,公司员工中销售人员为2|2019-05-24|

|        |274名,销售职工薪酬为2.9亿元,销售业务费为19.46 |          |

|        |亿元(根据公司互动易反馈主要为佣金),则销售人员|          |

|        |人均收入为(19.462.9)/2274 =98.3万元/年。2、财 |          |

|        |报上显示216名技术人员2018年薪酬1.38亿元,则1.38/|          |

|        |216=63.9万/年。请问这两个数据是对的么?如果为真 |          |

|        |,公司员工的工资也太高了吧,能给个合理的解释么?|          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,公司制定及执行合理的薪资体系。谢谢您的关注|2019-05-27|

|        |。                                              |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|您好,公司的客户中,有没有个人客户投放广告,公司|2019-05-24|

|        |能接受个人客户投放广告吗?                      |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,公司主要面对商业客户,感谢您的关注。      |2019-05-27|

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|您好,请问公司是否有计划在未来缩短应收账款账期,|2019-05-24|

|        |提高收现比例?具体措施是什么?                  |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,公司秉持审慎的态度计提坏账准备,目前计提比|2019-05-27|

|        |例充分,未来将继续加强回款力度。感谢您的关注。  |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|你好!我想问一下:贵公司什么时候开始股利分红?登|2019-05-27|

|        |记日是什么时候?麻烦告知!                      |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,根据规定,公司股东大会通过利润分配方案后2 |2019-05-27|

|        |个月内,实施利润分配方案,请您关注后续公告,谢谢|          |

|        |。                                              |          |

└────┴────────────────────────┴─────┘

┌────┬────────────────────────┬─────┐

|投资者问|你好 请问公司财报中每年十几个亿的销售业务费是给 |2019-05-24|

|        |销售员的佣金还是给广告商的返点?谢谢            |          |

├────┴────────────────────────┴─────┤

|公司答复|您好,销售业务费为销售佣金,感谢您的关注。      |2019-05-27|

└────┴────────────────────────┴─────┘



(本栏目只是重要公告的摘要,全部公告和公告全文请登录深交所网站 http://www.szse.cn/ 浏览。)	

【2.公司大事】

【2019-06-11】分众传媒(002027)关于深交所中小板公司管理部对公司2018年年报问询函回复的公告(详情请见公告全文)

证券代码:002027  证券简称:分众传媒            公告编号:2019-051

                  分众传媒信息技术股份有限公司

                  关于深交所中小板公司管理部对

                  公司 2018 年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

分众传媒信息技术股份有限公司(以下简称“分众传媒”、“分众”、“公司”)近期收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对分众传媒信息技术股份有限公司 2018 年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第 279 号),就问询函提出的问题,公司立即组织相关部门进行讨论及深入分析。现将问询情况回复并公告如下:

1、2017 年至 2019 年第一季度,你公司毛利率分别为 72.72%、66.21%和

36.54%。请结合行业竞争状况、你公司战略发展、收入确认及成本构成等,详细说明你公司毛利率下滑且在 2019 年第一季度大幅下降的具体原因,并对比同行业可比公司,说明毛利率是否处于行业合理水平。

答复:公司构建了国内最大的城市生活圈媒体网络,以电梯媒体为代表的生活圈媒体过去 10 年快速增长,市场参与者众多,多数为中小型地方性媒体。全国性的电梯媒体企业除分众传媒外,还包括华语传媒、新潮传媒、精视传媒、城市纵横等。无论从资源覆盖、市场占有率来看,分众均拥有绝对的优势,是行业的标准制定者。2018 年以来,随着资金进入电梯媒体市场,新参与者增加,行业的竞争有所加剧,对公司媒体资源扩张速度和维护媒体资源的成本产生了一定的影响。

2018 年年初,分众提出覆盖 500 城、500 万终端和日均到达 5 亿城市新中产的中长期目标以及“数字化”和“国际化”两个发展方向,公司进入新一轮投入和扩张周期。自 2018 年第二季度起,公司大幅扩张电梯类媒体资源,导致媒体资源租金、设备折旧、人工成本及运营维护成本等同比均有较大幅度增长。同时,2018 年下半年,随着宏观经济的疲软,广告行业需求景气度不佳,分众营收端承受了压力,导致毛利率出现了较大的下滑。具体如下:

      (1)收入

      分众传媒的主营业务收入主要是来自电梯广告业务及影院广告业务的广告发布收入。电梯广告的载体主要是电梯电视及电梯海报;其中电梯电视广告的销售模式主要是按周、按各个城市、各种时长、各种频次的电梯电视套装发布视频或者数码画面广告。电梯海报业务的销售模式主要是按周、按一块电梯海报点位、按各个城市发布纸质平面海报广告。影院广告主要是影片开映前 5-10 分钟的映前或者贴片的视频广告,按周、按城市、按不同的院线资源套装销售。通常客户签订的广告合同会覆盖几周甚至几个月,收入按照不同的发布期间平均分摊确认。

      广告收入在相关的广告或商业行为出现在公众面前予以确认,广告的制作收入在期末或年度终了时根据项目的完成程度予以确认。

      本公司对广告发布业务收入确认的具体原则:

      ①存在有力证据证明与客户之间达成了协议;

      ②广告已按协议约定的投放媒介类型、投放数量、投放区域、点位及点位数、投放期间、广告长度及循环次数等条款完成播放;

      ③与交易相关的经济利益能够流入本公司;

      ④收入的金额能够可靠地计量。

      (2)成本

      2019 年一季度与去年同期主要营业成本的构成比较如下:

                                                                        单位:万元

      项目       2019 年一季度                  2018 年一季度           同比增减

                 金额     占营业成本比重  金额       占营业成本比重

媒体租赁成本     115,825        69.91%    67,004               72.89%   72.86%

职工薪酬         23,366         14.10%    11,803               12.84%   97.97%

设备折旧费       11,467         6.92%         3,323            3.61%    245.08%

其他营业成本     15,029         9.07%         9,796            10.66%   53.42%

合计             165,687        100.00%   91,926               100.00%  80.24%

      2019    年一季度营业成本发生额为    165,686.9  万元,较  2018     年一季度的91,925.8 万元增加 73,761.1 万元,增幅达 80.24%。主要是由于:为实现公司中长期战略目标,自 2018 年第二季度起公司大幅扩张电梯类媒体资源,电梯广告媒体资源点位数由 2018 年一季度末的 160.0 万个增加至 2019 年第一季度末 275.5万个,因此媒体资源租金、设备折旧、人工成本及运营维护成本等较去年同期增长 72.86%、245.08%、97.97%以及 53.42%。

      2018 年度与 2017 年度主要营业成本的构成比较如下:

                                                                                  单位:万元

      项目                  2018 年度                 2017 年度                   同比增减

              金额            占营业成本比重    金额            占营业成本比重

媒体租赁成本  353,781                  71.96%   246,636           75.27%              43.44%

职工薪酬      60,335                   12.27%   42,873            13.08%              40.73%

设备折旧费    20,740                   4.22%    11,938            3.64%               73.73%

其他营业成本  56,793                   11.55%   26,226            8.01%               116.55%

合计          491,649                  100.00%  327,673           100.00%             50.04%

      ①媒体租赁成本较 2017 年增长 43.44%。其中,电梯电视和电梯海报业务的媒体租赁成本较 2017 年上涨 58.33%,影院媒体租赁成本较上年增长 24.39%。

2018 年是公司致力于扩张电梯类媒体点位的一年。为实现公司中长期战略目标,自 2018 年第二季度起,公司大幅扩张电梯电视和电梯海报媒体资源。截至 2018年末,公司自营电梯电视媒体覆盖的国内城市约 150 个,公司自营电梯海报媒体覆盖的国内城市约 220 个,具体情况如下:

媒体类型      国内覆盖城市    国内自营部分媒体资源数量(万台)    本年末比上年末      变动比例

                              2018-12-31        2017-12-31        增减(万台)

              一线城市                 19.6                 11.3                8.3         73.45%

电梯电视媒体  二线城市                 40.2                 13.9                26.3  189.21%

              三线及以下城市           10.3                 3.6                 6.7   186.11%

              一线城市                 49.7                 38.3                11.4        29.77%

电梯海报媒体  二线城市                 102.3                67.6                34.7        51.33%

              三线及以下城市           41.8                 15.1                26.7  176.82%

      ②媒体资源规模大幅扩张的同时公司更新换代电梯电视媒体设备、更换电梯海报镜框,并使用 4G 网络推送发布并监测广告,从而导致设备折旧费用、人工成本及其他运营维护成本等同比分别增长 73.7%、40.7%和 116.6%。

      (3)收入成本及毛利率

      2018 年度、2019 年一季度与上年同期按产品区分的收入、成本及毛利率比较如下:

                                                                                               单位:万元

按产品区分             2019 年一季度                   2018 年一季度          收入同比增减     成本同比增减      毛利率增减

            收入       成本           毛利率  收入          成本      毛利率

电梯广告    208,142    132,844        36.18%  239,690       61,514    74.34%  -13.16%          115.96%           -38.16%

影院广告    51,605     31,689         38.59%  53,866        28,200    47.65%  -4.20%           12.37%            -9.06%

其他        1,349      1,153          14.53%  2,402         2,212     7.91%   -43.84%          -47.88%           6.62%

合计        261,096    165,687        36.54%  295,958       91,926    68.94%  -11.78%          80.24%            -32.40%

                                                                                               单位:万元

按产品区分             2018 年                              2017 年           收入同比增减     成本同比增减      毛利率增减

            收入       成本           毛利率  收入          成本      毛利率

电梯广告    1,207,591  361,240        70.09%  938,346       218,612   76.70%  28.69%           65.24%            -6.61%

影院广告    238,176    122,413        48.60%  233,314       98,886    57.62%        2.08%      23.79%            -9.02%

其他        9,362      7,996          14.59%  29,696        10,175    65.74%  -68.47%          -21.42%           -51.15%

合计        1,455,129  491,649        66.21%  1,201,355     327,673   72.72%  21.12%           50.04%            -6.51%

            受宏观经济影响,自2018年第四季度起中国广告市场增速下滑;同时,为实

            现公司中长期战略目标,自2018年第二季度起公司大幅扩张电梯类媒体资源,导

            致公司2019年第一季度在媒体资源租金、设备折旧、人工成本及运营维护成本等

            同比均有较大幅度增长,故公司2019年第一季度营业收入下滑11.78%,营业成本

            上升80.24%,毛利率也随之下滑约32.4%。

                                                                                               单位:万元

公司简称                                      2018 年                                          2019 年一季度

                       收入                   成本                毛利率      收入             成本              毛利率

城市纵横               33,758.74              15,246.35              54.84%                 -                 -

利欧股份               1,225,003.86           1,084,015.60           11.51%   330,051.50       294,560.06        10.75%

华扬联众               1,074,770.66           950,703.61             11.54%   213,861.14       190,851.24        10.76%

蓝色光标               2,310,396.85           2,039,602.93           11.72%   559,505.05       501,091.25        10.44%

省广集团               1,211,475.11           1,037,809.52           14.34%   222,881.24       190,505.36        14.53%

思美传媒               528,252.91             468,612.00             11.29%   102,904.28       82,641.85         19.69%

            为实现公司“500 城、500 万终端和日均到达 5 亿城市新中产”的战略目标,

            一方面公司在深耕一、二线城市核心区域的同时积极向外围区域扩张,另一方面,

            通过加速在三、四线城市的下沉,为公司带来强劲持久的增长驱动,打开新的增

            长空间,旨在通过规模和体量效应所形成的品牌集中引爆能力,为广告主提供更

            有效和精准的广告投放,从而提升广告主对公司媒体价值的认可。

公司的媒体产品也将不断升级,2018 年,公司电梯电视升级为 27 寸、32寸为主的高清智能大屏,电梯海报升级成一倍面积的电梯海报 3.0,还发布了新一代智能屏;在新的电梯电视高清智能大屏中都含有广告效果实时监测功能,电梯海报背后是大数据的精准分发。未来,公司还将朝着数字化方向持续精进,为广告主提供更为优化的媒体价值与服务。

公司积极响应国家“一带一路”发展战略,布局海外业务,向世界输出中国原创模式。继 2017 年投资设立韩国子公司并投入运营,2018 年,公司相继在新加坡、印度尼西亚等海外市场进行布局,向世界输出楼宇电梯媒体这一中国原创模式。

2、报告期内,你公司购置媒体资产 16.21 亿元,国内电梯电视媒体和海报

媒体自营设备增加 114.1 万台,平均购置价格为 1420.68 元/台。报告期末,你公司固定资产 17.85 亿元,较上年同期增加 408.3%,其中媒体资产 17.32 亿元,电梯电视媒体和海报媒体自营设备 266.2 万台(包括海外子公司的媒体设备 2.3 万台)。

(1)你公司媒体资产数量较大,请详细说明媒体资产管理难点及相应的应对措施;媒体资产单位价值较低,请详细说明将其作为固定资产入账而不是当期费用化的原因及合理性。

答复:为了实现公司中长期战略目标,公司在 2018 年度大量购置媒体资产16.21 亿元,主要为电梯电视媒体设备以及电梯海报媒体设备。

公司媒体资产分为未安装媒体设备和已安装媒体设备,未安装媒体设备集中于各地仓库,公司制定了相关的仓库管理制度,主要控制活动如下:

1)仓库仅对符合制度要求的入库资产进行入库操作。

2)公司根据资产类型,确定了不同的实物验收部门来负责实物资产的验收工作。同时要求验收部门需要在仓储管理部门进行资产入库操作前,完成资产的验收工作。

3)对于集团的主要资产,相关部门会定期安排盘点工作,具体包括:仓库和财务部每月对于存放于仓库的实物资产进行盘点。对于每月盘点和年度盘点,盘点执行人需要编制纸质盘点表,并在盘点表上签字确认;对于盘点中发现的差异,资产管理或使用部门应调查差异原因,并提交书面的说明。

4)对于满足报废条件的资产,需要由资产管理或使用部门提出报废申请;报废申请应按照授权管理制度规定的流程报相关的授权审批人进行审批;经批准的报废资产应由公司采购部和商务审核部负责相关的报废资产处置工作,其他部门不得擅自处置。

公司的已安装媒体设备数量庞大且分布于全国各地,给运营管理造成了比较大的困难,针对媒体设备的特殊性,公司招聘了大量的媒体巡视人员,截至2018年12月31日,公司的媒体巡视人员数量达到了7000余人,并相应设立了巡视制度,针对媒体资产管理的主要控制活动如下:

1)安排巡视主管,巡视组长,层层落实,划分巡视区域,责任到人。

2)巡视主管在接到安装部的“安装确认单”的当天,必须亲自或指派专人前去验收,验收项目包括:检查安装确认单(系统)各项数据是否与实际数据一致;必须确认机器数量与卡数与安装确认单卡数一致;电梯电视媒体还须确认电子序列号与安装确认单数据一致;确认运行状态是否为“正常”运行等。

3)在验收合格后,将该点位合理划分给相应巡视员,并要求巡视员次日将此点位列为正常运营范围。所有已安装媒体设备要求每周一巡,确保及时反馈媒体资产运营情况。

4)巡视过程中发现有媒体设备丢失情况,按照以下流程处理。

公司将媒体设备资产作为固定资产进行账务处理。根据《企业会计准则第 4号——固定资产(2006)》第三条规定:固定资产,是指同时具有下列特征的有形资产:(一)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的;(二)使用寿命超过一个会计年度(使用寿命,是指企业使用固定资产的预计期间,或者该固定资产所能生产产品或提供劳务的数量)。以及第四条规定:固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:(一)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;(二)该固定资产的成本能够可靠地计量。公司的媒体资产主要为电梯电视媒体设备以及电梯海报媒体设备,是为了向广告主提供广告服务而持有,且预计的使用时间超过一个会计年度。公司的媒体资产是公司产生经济利益的重要载体,为公司带来稳定且长期的经济利益流入,其购入成本也可以可靠计量,因此根据上述企业会计准则的规定,公司的媒体资产符合其作为固定入账的各项要求。

(2)报告期内,你公司媒体资产处置或报废 1.78 亿元,盘亏 681.7 万元,计提减值准备 0 元。请详细说明你公司对媒体资产的管理及盘点制度及执行情况,报告期内处置或报废、盘亏数据是否准确、减值准备计提是否充分。

答复:公司制定了一整套关于媒体资产的盘点制度,相关部门会根据制度定期对媒体资产进行盘点,具体包括:仓库和财务部每月对于存放于仓库的实物资产进行盘点;媒体运营部每周对于已安装的媒体资产进行巡视;由媒体运营部对已安装的媒体资产进行年度盘点。

对于每月盘点和年度盘点,盘点执行人需要编制纸质盘点表,并在盘点表上签字确认;对于盘点中发现的差异,资产管理或使用部门应调查差异原因,并提交书面的说明。在盘点过程中发现对于满足报废条件的资产,需要由资产管理或使用部门提出报废申请;报废申请应按照授权管理制度规定的流程报相关的授权审批人进行审批;经批准的报废资产应由公司采购部和商务审核部负责相关的报废资产处置工作,其他部门不得擅自处置。

经公司资产管理及使用部门提出申请,按照公司相关流程进行审批,由公司采购部和商务审核部负责报废资产处置,2018年公司处置及报废的媒体资产原值1.78亿元,累计折旧1.65亿元,已计提减值65.0万元,净值约为1,277.7万元。盘亏的媒体资产原值681.7万元,累计折旧681.0万元,净值约为0.7万元,都是基本已足额计提折旧且无法再为公司带来未来经济利益的待报废资产。截至2018年12月31日,公司媒体资产的账面价值为17.32亿元,2018年当期购置媒体资产达到16.22亿元。因此目前公司的媒体设备中,绝大部分是购于2018年的全新媒体设备,基本铺设于一二三线城市,无任何减值准备影响;原有老机器设备下沉至四五线城市,也可继续为公司带来未来经济利益,因此截至2018年12月31日,公司无需额外计提媒体设备减值准备。

(3)你公司对媒体资产的折旧年限是 5 年,报告期内计提折旧 2.05 亿元。

请结合你公司媒体资产的运营维护情况、毁损灭失风险、实际平均使用寿命等,并对比同行业可比公司,详细说明折旧年限是否合理。

答复:公司的已安装媒体设备数量庞大且分布于全国各地,给运营管理造成了比较大的困难,针对媒体设备的特殊性,公司招聘了大量的媒体巡视人员,截至2018年12月31日,公司的媒体巡视人员数量达到了7000余人,并相应设立了巡视制度,安排巡视主管,巡视组长,层层落实,划分巡视区域,责任到人,定时定期对已安装媒体设备做保养维护。具体措施如下:

1)所有已安装媒体设备要求每周一巡,确保及时反馈媒体资产运营情况;2)确保广告机外观完好。一旦发现面框有划痕、镜面玻璃松动、机架有裂缝或错位等影响视觉的不良现象,应先采取应急措施,并立即报修;3)确保广告机内外清洁无尘。外部应使用干抹布擦去灰尘。清除设备外壳表面机身贴要使用风油精或清洁剂,难于清除的污垢使用强力除胶剂清洁。清洁设备内部屏幕前,请先拔掉电源线,确保广告机处于断电状态下。使用吹气球和除尘刷清除灰尘,用干净柔软的无尘布轻轻的擦拭。切勿在屏幕上直接使用喷雾剂。清洁完毕后对设备内的插头进行加固;

4)每月至少一次,对管辖范围内的所有21寸(含)以下的广告机做内部清洁。21寸(不含)以上和互动屏设备清洁由巡视组长配合完成;针对毁损灭失情况,公司也采取了相应措施降低被盗风险,根据不同的电梯环境可采用加装防盗压板,特制防盗螺丝,设置报警器等不同的防盗措施,效果良好。

自公司2003年成立至今,公司媒体资产的折旧年限一直为5年,公司在固定资产的会计政策上保持了长期性和一贯性。根据实际运营情况,媒体资产的平均使用寿命一般说来长于5年,在2018年公司大规模扩张媒体资源之前,公司的媒体设备数量在很长一段时间内都处于比较稳定的状态,2015年-2017年的实际折旧率基本上处于8%-9%之间,也说明了有很大部分媒体设备在2015年就已经足额计提折旧并依然处于可使用状态。

      由于公司在楼宇媒体行业地位领先,因此使用同类型媒体设备且公开财务信息的可比公司数量有限,和公司业务模式最为接近的城市纵横传媒(837199.OC)的媒体资产折旧年限同为5年。且考虑到公司在实际运营中,媒体资产的平均使用寿命一般说来长于5年,因此公司认为,以5年作为媒体资产的折旧年限是合理的。

      (4)请结合上述事项,详细说明你公司是否存在通过将媒体资产资本化或延长其折旧年限从而调节利润的情形。

      答复:根据《企业会计准则第4号——固定资产(2006)》第三条规定:固定资产,是指同时具有下列特征的有形资产:(一)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的;(二)使用寿命超过一个会计年度(使用寿命,是指企业使用固定资产的预计期间,或者该固定资产所能生产产品或提供劳务的数量)。

以及第四条规定:固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:(一)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;(二)该固定资产的成本能够可靠地计量。公司的媒体资产主要为电梯电视媒体设备以及电梯海报媒体设备,是为了向广告主提供广告服务而持有,且预计的使用时间超过一个会计年度。公司的媒体资产是公司产生经济利益的重要载体,为公司带来稳定且长期的经济利益流入,其购入成本也可以可靠计量,因此根据上述企业会计准则的规定,公司的媒体资产符合其作为固定入账的各项要求。

      自公司2003年成立至今,公司媒体资产的折旧年限一直为5年,公司在固定资产的会计政策上保持了长期性和一贯性。根据实际运营情况,媒体资产的平均使用寿命一般说来长于5年,在2018年公司大规模扩张媒体资源之前,公司的媒体设备数量在很长一段时间内都处于比较稳定的状态,2015年-2017年的实际折旧率基本上处于8%-9%之间,也说明了有很大部分媒体设备在2015年就已经足额计提折旧并依然处于可使用状态,且同业公司固定资产相关设备的折旧年限基本上不低于5年。

      综上所述,公司对于固定资产的会计政策以及账务处理均不存在故意调节利润的情形。

      请会计师详细说明针对固定资产已执行的审计程序、样本覆盖情况、获取的审计证据及审计效果,并对上述事项进行核查并明确发表意见。

      会计师针对固定资产执行的审计程序主要包括:

      (1)对公司固定资产管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试;

      (2)了解本期固定资产新增情况,检查本年度增加固定资产的入账时点、入账依据等,判断入账的准确性以及完整性;

      (3)结合应付预付款项,对重大供应商执行函证程序;

      (4)对期末媒体资产数量与点位数量进行匹配分析,判断固定资产的真实性;

      (5)对于本期减少的固定资产,结合固定资产清理科目,抽查其报废或处置手续是否齐全,会计处理是否正确;

      (6)分析公司固定资产会计估计的合理性,包括确定固定资产的分类折旧年限、预计净残值率等,检查是否与上期保持一致;

      (7)对固定资产进行折旧复核查验,并对2017年和2018年的固定资产综合折旧率进行分析来确定固定资产折旧计提的合理性;

      (8)对媒体资产执行抽盘程序。

      样本覆盖情况:

      针对公司固定资产(主要为媒体资产)单位价值较低,覆盖范围广的特点,审计人员在对公司固定资产管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试,并得出其相关内部控制设计合理,运行有效的前提下,执行相关的实质性测试的样本覆盖情况如下:

      (1)本期新增的固定资产16.77亿元,审计人员抽查企业的采购合同、申请、付款、入库单、发票、银行回单等原始单据,查验金额10.13亿元,占本期新增固定资产金额的比例为60.40%;

(2)本期减少固定资产2.08亿元,审计人员抽查其报废或处置邮件等相关原始凭证1.14亿元,占本期减少固定资产金额的比例为54.74%;(3)本期固定资产折旧金额2.19亿元,审计人员对固定资产折旧复核金额为2.12亿元,占本期折旧计提金额的比例为96.67%;

(4)对固定资产,主要是媒体资产的抽盘,审计人员根据报告期媒体设备与上年同期增幅从大到小排列,分别抽取增幅大的四个一级城市、两个二级城市、一个三级城市作为抽盘城市,最终选定上海、北京、广州、深圳、成都、杭州、太原七个城市执行固定资产抽盘程序,范围覆盖悬挂在各地楼宇、卖场、院线以及存储在上海仓库的媒体设备,审计人员在抽盘过程中核对设备的数量、机型、状态等,同时对广告排片情况进行随机抽查,在抽盘过程中,审计人员随机与租赁阵地的物业工作人员进行访谈,确定设备的所有权归属及公司对设备日常管理的真实性。本次审计共抽盘设备数量239,461台,原值467,633,751.26元,抽盘数量占资产负债表日媒体设备数量比例为7.23%,抽盘原值占资产负债表日媒体设备原值比例为16%。

获取得审计证据:

(1)固定资产明细表;

(2)采购订单或设备采购合同;

(3)公司与供应商的对账记录;

(4)设备入库单、付款申请单、发票、银行回单等原始凭证;

(5)车辆和房产权属证明;

(6)企业自盘表;

(7)资产位置信息表;

(8)媒体资产抽盘时点排片表;

(9)审计人员与租赁阵地物业访谈记录;

(10)询证函回函;

(11)固定资产折旧明细表;

(12)固定资产报废及盘亏批准入账邮件;

取得的审计结论:我们认为我们执行了适当的审计程序,获取的审计证据是充分、适当的。

核查意见:针对上述事项,通过执行以上的审计程序,我们认为公司将媒体资产作为固定资产入账符合会计准则的要求;对报告期内处置或报废、盘亏数据的准确性、减值准备计提未发现重大异常情况;未发现公司通过将媒体资产资本化或延长其折旧年限从而调节利润的情形。

3、报告期末,你公司应收账款 48.23 亿元,较上年同期增加 61.84%。应收

账款周转率 3.73,上年同期为 4.67 次。账龄分析法下,坏账准备计提比例分别为 0-30 天 0%、31-210 天 5%、211-300 天 30%、311-390 天 50%、391 天以上75%;余额百分比法中坏账准备计提 100%。

(1)你公司称应收账款大幅增加除主营业务收入上升 21.1%的因素外,受宏观经济形势影响,2018 年核心客户回款周期普遍放缓。请详细说明你公司的应收账款信用政策及变化、核心客户应收账款占比、回款周期的具体变化、非核心客户的回款周期及其变化;请对比同行业可比公司,详细说明应收账款周转率是否处于合理水平,应收账款周转率下降对你公司经营活动现金流的影响及你公司拟采取的改善措施。

答复:公司 2018 年末应收账款余额为 59.67 亿元,较 2017 年末应收账款余额 38.10 亿元上升 56.6%。公司整体应收账款信用政策较 2017 年并没有明显变化,但受宏观经济形势影响,按照应收账款余额进行计算,公司应收账款整体周转天数由 2017 年末的 101 天上升至 2018 年末的 121 天,上升 20 天,上升幅度为 19.8%公司核心客户主要由电商、快速消费类品牌以及国际广告代理公司等组成,公司2017年年度以及2018年度收入前15大的客户,其对应的合计收入占比分别占当年公司收入的35.5%以及34.5%,故公司与核心客户的过往合作较为稳定、客户的资信情况良好。

2017年、2018年末当年核心客户的应收账款余额相比公司应收账款余额占比以及周转天数变动如下:

                                        2018 年    2017 年   变动

核心客户应收账款余额占比                34%        33%       1%

核心客户应收账款周转天数                114(天)  89(天)  25(天)

非核心客户应收账款周转天数          125(天)  108(天)  17(天)

2017年末当年核心客户应收账款余额占比为33%,2018年相关比例为34%,应收账款余额占比较为稳定,而对核心客户基于应收账款余额进行计算的应收账款平均周转天数由2017年末的89天上升至2018年末114天,上升幅度为28.1%。非核心客户的应收账款平均周转天数由2017年末的108天上升至2018年末的125天,上升幅度为15.7%。

同行业可比上市公司比较分析:

                公司简称            2018年应收账款周转天数(天)

                城市纵横                       190

                利欧股份                       136

                华扬联众                       156

                蓝色光标                       97

                省广集团                       78

                思美传媒                       64

注:以

分众传媒002027多空主页 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |