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☆风险因素☆ ◇300191 潜能恒信 更新日期:2019-07-18◇  

★本栏包括【1.最新风险公告】【2.招股说明书风险提示】★



【1.最新风险公告】

【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2019-07-19|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2019-07-19公告:潜能恒信能源技术股份有限公司(以下简称“|

|        |公司”)接到持股5%以上股东周子龙先生的通知,获悉周子龙先生所|

|        |持有本公司的部分股份被质押及解除质押,具体事项如下:        |

|        |    周子龙将持有的公司股份20,000,000股质押给东兴证券股份有限|

|        |公司,用于融资,质押开始日期2019年7月18日,期限至办理解除质 |

|        |押手续为止。                                                |

|        |   截至本公告披露日,周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占 |

|        |公司总股本的10.91%;其所持有公司股份累计质押33,500,000股,占|

|        |其所持有公司股份总数的95.92%,占公司总股本的10.47%。        |

└────┴──────────────────────────────┘



【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2019-05-07|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2019-5-7公告:控股股东周锦明将23,000,000股公司股份质押给|

|        |安信证券股份有限公司。质押期限为2019 年 4 月29 日至办理解除 |

|        |质押手续为止。                                              |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的47.08%,其中,本次解除质押的股份数量为20,190,000 |

|        |股,占公司总股本的6.31%;截至本公告披露日,周锦明先生累计质 |

|        |押所持公司股份数量为91,822,430股,占其所持有公司股份总数的60|

|        |.95%,占公司总股本的28.69%。                                |

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【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2018-12-22|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-12-22公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将持有的公|

|        |司股份5,000,000股以股票质押式回购交易的方式质押给中泰证券股 |

|        |份有限公司,质押开始日期2018年12月19日至办理解除质押手续为止|

|        |。                                                          |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的47.08%,其累计质押所持公司股份数量为92,012,430股 |

|        |,占其所持公司股份的比例为61.08%,占公司总股本的比例为28.75%|

|        |。                                                          |

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【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2018-12-22|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-12-22公告:第一大股东一致行动人周子龙先生将其持有的|

|        |公司股份3,400,000股以股票质押式回购交易的方式质押给招商证券 |

|        |股份有限公司,质押开始日期2018年12月21日至办理解除质押手续为|

|        |止。                                                        |

|        |    周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占公司总股本的10.91%|

|        |,其累计质押所持公司股份数量为34,050,000股,占其所持公司股份|

|        |的比例为97.49%%,占公司总股本的比例为10.64%%。              |

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【股权质押】

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|公告日期|2018-10-12|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-10-12公告:潜能恒信能源技术股份有限公司(以下简称“|

|        |公司”)接到控股股东、实际控制人周锦明先生的通知,获悉周锦明|

|        |先生所持有本公司的部分股份以股票质押式回购交易的方式质押给中|

|        |泰证券股份有限公司,具体事项如下:                          |

|        |    周锦明将持有的公司股份12,000,000股质押给至办理解除质押手|

|        |续为止,用于融资,质押开始日期2018年10月10日,期限至办理解除|

|        |质押手续为止。                                              |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的47.08%,其中;周锦明先生累计质押所持公司股份数量 |

|        |为87,012,430股,占其所持公司股份的比例为57.76%,占公司总股本|

|        |的比例为27.19%。                                            |

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【股权质押】

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|公告日期|2018-08-03|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-8-3公告:控股股东、实际控制人的一致行动人周子龙先生|

|        |将持有的公司股份6,500,000股以股票质押式回购交易的方式质押给 |

|        |浙商证券股份有限公司,自质押开始日期2018年7月31日至办理解除 |

|        |质押手续为止。                                              |

|        |    截至本公告披露日,周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占|

|        |公司总股本的10.91%,其所持有公司股份累计质押30,650,000股,占|

|        |公司总股本的比例为9.58%。                                   |

└────┴──────────────────────────────┘



【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2018-08-03|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-8-3公告:控股股东、实际控制人的一致行动人张海涛先生|

|        |将持有的公司股份7,000,000股以股票质押式回购交易的方式质押给 |

|        |浙商证券股份有限公司,自质押开始日期2018年8月2日至办理解除质|

|        |押手续为止。                                                |

|        |    截至本公告披露日,张海涛先生持有公司股份7,877,000股,占 |

|        |公司总股本的2.46%,其所持有公司股份累计质押7,807,000股,占公|

|        |司总股本的比例为2.44%。                                     |

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【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2018-08-03|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2018-8-3公告:控股股东、实际控制人的一致行动人周子龙先生|

|        |将持有的公司股份7,000,000股以股票质押式回购交易的方式质押给 |

|        |浙商证券股份有限公司,自质押开始日期2018年8月2日至办理解除质|

|        |押手续为止。                                                |

|        |    截至本公告披露日,周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占|

|        |公司总股本的10.91%,其所持有公司股份累计质押30,650,000股,占|

|        |公司总股本的比例为9.58%。                                   |

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【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2018-05-29|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2018-5-29公告:周锦明将持有公司股份850,000股质押给中银国|

|        |际证券有限责任公司,质押开始日期:2018年5月9日至办理解除质押|

|        |手续为止。                                                  |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的47.08%,其中;截至本公告披露日,周锦明先生累计质 |

|        |押所持公司股份数量为94,722,430股,占其所持有公司股份总数的62|

|        |.88%,占公司总股本的29.60%。                                |

|        |    2019-5-7公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将于2016年12|

|        |月5日质押给中银国际证券有限责任公司的20,190,000股公司股份于2|

|        |019 年 5 月6日解除质押。                                    |

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【股权质押】

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|公告日期|2018-05-29|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2018-5-29公告:周锦明先生所持有本公司的部分股份16,822,43|

|        |0股以股票质押式回购交易的方式质押给安信证券股份有限公司。质 |

|        |押期:2018年5月25日至办理解除质押手续为止,用途:个人融资。 |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的47.08%,其中;截至本公告披露日,周锦明先生累计质 |

|        |押所持公司股份数量为94,722,430股,占其所持有公司股份总数的62|

|        |.88%,占公司总股本的29.60%。                                |

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【股权质押】

┌────┬─────┬──────┬───┬───────┬─────┐

|公告日期|2017-12-28|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2017-12-28公告:周子龙将其持有的公司股份20,550,000股质押|

|        |给招商证券股份有限公司。                                    |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本 47.08%,其所持有上市公司股份累计被质押95,850,000|

|        |股,占总股本的29.95%;周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占|

|        |公司总股本10.91%,其所持有上市公司股份累计被质押17,150,000股|

|        |,占总股本的5.36%。                                         |

|        |    2019-07-19公告:潜能恒信能源技术股份有限公司(以下简称“|

|        |公司”)接到持股5%以上股东周子龙先生的通知,获悉周子龙先生所|

|        |持有本公司的部分股份被质押及解除质押,具体事项如下:        |

|        |    周子龙将原质押给招商证券股份有限公司的公司股份20,550,000|

|        |股于2019年7月16日办理了解除质押手续。                       |

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【股权质押】

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|公告日期|2017-12-28|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2017-12-28公告:周锦明将其持有的公司股份35,000,000股质押|

|        |给中泰证券股份有限公司。                                    |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本 47.08%,其所持有上市公司股份累计被质押95,850,000|

|        |股,占总股本的29.95%;周子龙先生持有公司股份34,926,000股,占|

|        |公司总股本10.91%,其所持有上市公司股份累计被质押17,150,000股|

|        |,占总股本的5.36%。                                         |

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【股权质押】

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|公告日期|2017-12-07|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2017-12-7公告:周锦明将其持有的公司股份13500000股质押给 |

|        |中银国际证券有限责任公司进行股票质押式回购交易。            |

|        |    2019-5-7公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将于2016年12|

|        |月5日质押给中银国际证券有限责任公司的20,190,000股公司股份于2|

|        |019 年 5 月6日解除质押。                                    |

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【股权质押】

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|公告日期|2017-07-29|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2017-7-29公告:周锦明于2017年7月27日将持有的公司股份4,95|

|        |0,000股质押给招商证券股份有限公司进行质押式回购交易,截至公 |

|        |告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占公司总股本 |

|        |47.08%;其所持有上市公司股份累计被质押50,650,000股,占总股本|

|        |的15.83%。                                                  |

|        |    2018-7-28公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将其质押给 |

|        |招商证券股份有限公司的公司股份495万股进行解除质押。解除质押 |

|        |日期2018年7月26日。                                         |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的 47.08%,其中,本次解除质押的股份数量为4,950,000 |

|        |股,占公司总股本的1.55%;截至本公告披露日,周锦明先生累计质 |

|        |押所持公司股份数量为75,012,430股,占其所持有公司股份总数的49|

|        |.80%,占公司总股本的23.44%。                                |

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【股权质押】

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|公告日期|2017-05-16|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2017-5-16公告:周锦明将其持有的本公司11,200,000股质押给 |

|        |招商证券股份有限公司。                                      |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本 47.08%;其所持有上市公司股份累计被质押45,700,000 |

|        |股,占总股本的14.28%。                                      |

|        |    2018-5-15公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将质押给招 |

|        |商证券股份有限公司的公司股份5,600,000股于2018年5月11日解除质|

|        |押。                                                        |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的 47.08%,其中;截至本公告披露日,周锦明先生累计质|

|        |押所持公司股份数量为77,900,000股,占其所持有公司股份总数的51|

|        |.71%,占公司总股本的24.34%。                                |

|        |    2018-6-2公告:股东周锦明于2018年5月31日将质押给招商证券 |

|        |股份有限公司的公司股份5,600,000股解除质押。                 |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本的 47.08%,其中,本次解除质押的股份数量为5,600,000 |

|        |股,占公司总股本的1.75%;截至本公告披露日,周锦明先生累计质 |

|        |押所持公司股份数量为89,122,430股,占其所持有公司股份总数的59|

|        |.16%,占公司总股本的27.85%。                                |

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【股权质押】

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|公告日期|2017-05-16|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

├────┼─────┴──────┴───┴───────┴─────┤

| 说  明 |    2017-5-16公告:周锦明将其持有的本公司3,000,000股质押给中|

|        |银国际证券有限责任公司。                                    |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本 47.08%;其所持有上市公司股份累计被质押45,700,000 |

|        |股,占总股本的14.28%。                                      |

|        |    2019-5-7公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将于2016年12|

|        |月5日质押给中银国际证券有限责任公司的20,190,000股公司股份于2|

|        |019 年 5 月6日解除质押。                                    |

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【股权质押】

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|公告日期|2016-12-31|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2016-12-31公告:控股股东周锦明于2016年12月29日将其持有的|

|        |公司股份16,500,000股质押给中银国际证券有限责任公司。        |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本                                                  |

|        |47.08%;其所持有上市公司股份累计被质押31,500,000股,占总股本|

|        |的9.84%。                                                   |

|        |    2017-12-28公告: 股东名称 	是否为第一大股东及一致行动人 |

|        |	解除质押 股数 	质押开始日期(逐笔列示) 	解除质押日期 	质权|

|        |人 	本次解除质押占其所持股份比例 	                          |

|        |周锦明 	是 	3,300,000 	2016年12月29日 	2017年12月26日 	中银 |

|        |国际证券有限责任公司 	2.19% 	                               |

|        |                                                            |

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【股权质押】

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|公告日期|2016-12-08|是否关联交易|-     |交易金额(万元)|-         |

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| 说  明 |    2016-12-08公告:周锦明将持有公司的15,000,000股质押给中银|

|        |国际证券有限责任公司。                                      |

|        |    截至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占 |

|        |公司总股本 47.08%;其所持有上市公司股份累计被质押42,400,000 |

|        |股,占总股本的13.25%。                                      |

|        |    2018-7-7公告:控股股东周锦明将其质押给中银国际证券的公司|

|        |股份916万股于2018年7月5日解除质押。                         |

|        |    至公告披露日,周锦明先生持有公司股份150,640,000股,占公 |

|        |司总股本的 47.08%,其中,本次解除质押的股份数量为9,160,000股 |

|        |,占公司总股本的2.86%;截至本公告披露日,周锦明先生累计质押 |

|        |所持公司股份数量为79,962,430股,占其所持有公司股份总数的53.0|

|        |8%,占公司总股本的24.99%。                                  |

|        |    2019-4-4公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将于2016年12|

|        |月5日质押给中银国际证券有限责任公司的3,000,000股公司股份于20|

|        |19年4月2日解除质押。                                        |

|        |    2019-5-7公告:控股股东、实际控制人周锦明先生将于2016年12|

|        |月5日质押给中银国际证券有限责任公司的20,190,000股公司股份于2|

|        |019 年 5 月6日解除质押。                                    |

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【2.招股说明书风险提示】

    一、收入集中于中石油的风险

    由于石油行业在我国经济中处于战略性地位,国内石油资源绝大部分集中于中石油、中石化和中海油三大石油公司旗下,同时三大石油公司逐渐控制、参与境外石油资源,这使得石油勘探服务行业的主要客户也集中于这三大石油公司, 但三大石油公司仅制定勘探开发计划,后续确定服务商、招投标组织、合同签署、项目验收等均由其下属油田公司自主独立决策、独立进行。因此公司在国内市场所面对的客户并非三大石油公司总部,而是其下属的独立决策的各个油田公司。

    尽管三大石油公司下属油田公司独立根据自身需要选择数据处理解释服务提供商,但由于本公司采取了紧紧抓住中石油的大客户发展战略,客观上导致2008 年至2010年,按同一实际控制人合并计算,本公司来自中石油的收入占营业收入的比例分别为95.62%、76.03%和73.43%,存在收入集中于中石油的风险。

    近年来,本公司保持了与中石油稳定的业务合作关系,并与其下属油田签订战略合作协议。本公司在稳固与中石油合作关系的同时,着力开发中石化和中海油下属油田,并不断开发境外客户,已先后为科麦奇(Kerr-McGee)和ExcellongINC.等提供技术服务,并与英国石油美国生产公司(BP America Production  Company)、Pacific Asia Petroleum,INC.签署战略合作协议。尽管来源于境外客户的收入不断增加,但预计在未来几年,本公司来源于三大石油公司尤其是中石油的收入占整体收入的比例依然较大。如果未来三大石油公司发生不可预测的不利变化或者对本公司的服务需求减少,将对公司的盈利能力产生不利影响。

    二、应收账款金额较大的风险

    2008年-2010年,公司各期末应收账款净额分别为6,135.00万元、9,668.03 万元和9,609.85万元,占流动资产的比例分别为54.44%、75.78%和55.11%,占资产总额的比例分别为43.61%、56.15%和42.68%,绝对金额及占比均较大。其中,本公司2010年末的全部应收账款中,账龄1年以内的应收账款余额为7,261.71万 元,占比为70.68%;账龄1至2年的应收账款余额为3,012.48万元,占比为29.32%,两者占比合计为100%。

    应收账款占比较高是石油服务行业的普遍现象。鉴于石油勘探技术服务行业的特点,公司采用完工百分比法确认相关项目收入。同时,由于三大石油公司内控制度严格,付款审批程序比较复杂,付款周期通常较长,石油公司通常集中在每年第四季度对公司已完工项目与阶段性完工项目进行验收,并陆续根据其统一 的财务预决算制度支付应付给公司的技术服务费用,因此,公司的技术服务收入 的较大部分形成跨年应收账款。虽然公司与三大石油公司下属油田有着长期良好的合作关系,且其资信状况良好,还款能力强,截至本招股说明书签署之日,从未出现应收账款未能收回的情况,但公司仍存在不可预见的应收账款无法回收而产生坏账的风险,可能对公司业绩和经营产生不利影响。

    三、管理能力滞后于企业发展的风险

    本公司自成立以来,虽然逐渐形成了一支人员精干、组织结构精简、专业水平过硬的技术型团队,在经营管理方面具有自身的独特性,使得公司的规模与业务、技术及市场等方面的要求相适应,在石油勘探服务行业获得客户的广泛认可。

    然而,本公司目前规模相对较小,随着国内外客户的不断增多,现有的管理模式能否适应公司的快速扩张具有一定的不确定性。同时,公司业务地域跨度较大,对公司综合经营管理能力的要求不断提高。此次募集资金投资项目实施后,本公司地震数据处理解释能力扩张幅度较大,将进一步扩大经营规模,增加人员,拓展市场,需要公司在资源整合、市场开拓、财务管理、内控制度等诸多方面进行调整完善。如果公司管理体系不能迅速适应经营规模和地域范围的扩张,将对公司的未来经营和盈利产生不利影响,削弱公司的市场竞争力。

    四、技术风险

    本公司核心技术体现在高保真WEFOX双向聚焦的三维叠前成像技术、GEOSTAR 储层预测技术、MAVORICK三维AVO油气预测技术三项核心技术系列、25个软件著作权、400多个专有勘探技术模块等方面,是公司核心技术人员在多年的经验积累和摸索中形成,处于国内领先水平或国际先进水平,获得了中石油成像技术先进性评价证书、8家油田公司的技术先进性和应用效果证书等,利用上述核心技术,本公司2007年-2010年6月协助油田公司取得探井成功率为82.54%,高于行业平均水平。同时,潜能恒信重视对核心技术的保护和保密工作,已获得登记的软件著作权25个,2个发明专利申请已获受理。

    本公司一贯重视技术开发工作,密切关注石油勘探地震数据处理解释技术发展动向,进行技术储备,如果公司不能持续保持现有核心技术的领先优势,或不能及时更新技术应用于产品开发和升级,未能准确把握未来技术发展的方向,将可能使公司丧失技术的领先地位,现有的技术优势将被削弱。

    五、境外经营风险

    随着业务的不断开拓,本公司已先后在美国、阿尔及利亚、厄瓜多尔、哈萨克斯坦、也门、阿曼等地开展地震数据处理解释业务。为了降低海外扩张的风险,本公司于2008年引进了熟悉海外市场的合作伙伴,并在美国设立了全资子公司,重点开拓海外石油勘探服务市场。在拓展海外业务时,本公司将受到双边贸易关系、业务所在地相关法规政策差异、经营环境差异以及汇率变化等因素的影响,一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化,将会对公司的整体经营和盈利产生不利影响。

    六、对实际控制人依赖的风险

    本次发行前,周锦明先生既是本公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理,又是核心技术人员,能对公司重大经营决策、技术发展和日常管理产生重大影响,因此,本公司对周锦明先生具有较大依赖性。虽然近年来公司引进、培养了部分核心技术人员和高级管理人员,并计划在未来的发展中大力吸收和培养企业所需的核心技术人才和高级管理人员,调动各方资源开拓客户、提供技术服务,并按照规范的公司治理规则进行日常业务管理,但在未来一段时间内,公司仍存 在对周锦明先生依赖的风险。

    七、企业所得税优惠政策变化的风险

    2004年1月,本公司取得《新技术企业免征企业所得税批复》(北京市海淀区国税局批复[2004]04160号),该批复同意本公司2004年1月至2006年12月免征企业所得税,免税期满后,如符合新技术企业条件,再申请减半征收企业所得税。

    本公司2005年、2007年分别取得了北京市科学技术委员会颁发的编号为京科高字0611008A14601号、京科高字0811008A29049号的《高新技术企业批准证书》,2006 年12月27日海淀区国家税务局受理了本公司《高新技术企业所得税减免税备案 表》,减半征收企业所得税起止时间为2007年1月1日到2009年12月31日。2009年4月13日北京市海淀区国家税务局签发《企业所得税减免备案登记书》确认, 本公司自2008年1月1日至2009年12月31日按15%减半征收企业所得税。本公司于2008年12月24日获得有效期为三年的《高新技术企业证书》,因此享受15%的企业所得税优惠税率的时限至2011年12月24日。由于本公司2003年成立至今,注册地址一直位于北京市海淀区紫竹院路,2008年3月起在北京市朝阳区景龙国际名苑拥有办公场所,因此本公司2008年度、2009年度按照7.5%缴纳企业所得税存在 被追缴的风险。

    八、人力资源风险

    石油勘探技术服务是技术高度密集型行业,核心技术人员均是具备地球物理学、石油地质勘探学、数学、计算机工程学等多学科知识的复合型人才,并需要具备丰富的勘探开发实践经验。公司核心技术骨干人员的稳定性是公司在石油勘探服务行业保持持续竞争优势的重要力量。由于该行业的技术骨干人员整体偏少,且大部分集中于各大石油公司的下属勘探服务单位,行业内竞争日益激烈,能否保持公司核心技术骨干的稳定性,并不断吸引优秀技术人员加盟,关系到公司能否持续稳定健康发展。公司将不断提高员工的薪酬待遇水平,并建立相应的激励机制,不断增强技术人员的归属感和凝聚力。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失,都将对公司经营发展造成不利的影响。

    九、石油行业的相关风险

    本公司的主营业务属于为油气开发商提供专业配套服务的石油勘探服务行业,石油资源属于不可再生能源,是国民经济发展的基础,也是油田服务行业发展的根本,其供求关系的变化由国民经济发展水平决定,同时受制于经济周期的波动。经济处于增长阶段,将刺激石油消费的增长,从而增加对石油地震数据处理解释服务行业的需求;如果经济处于停滞阶段,将抑制对石油消费的需求,进而会减缓对石油地震数据处理解释服务的需求,从而给本公司的经营和盈利带来不利影响。

    国际石油价格的波动风险也将会影响对石油服务行业的需求,长期走高的石油价格将推升对石油勘探服务的需求。但国际油价受到供求关系、经济形势、政治局势等诸多方面的影响,存在着较大不确定性,从而石油地震数据处理解释服务的需求和公司的盈利性均存在波动的风险。

    十、市场竞争加剧的风险

    近年来,我国的石油生产商中石油、中石化、中海油等巨头都加大了石油勘探的力度,这些石油公司旗下都有自己的石油勘探服务单位,本公司将与这些石油生产商下属的勘探服务公司在地震数据处理解释领域形成竞争。与此同时,本公司在国内市场还将面对来自于其他民营石油勘探服务公司的激烈竞争,公司在海外业务的扩展中也会与国际上在该行业具有较长历史和丰富经验的知名石油 勘探服务商直接竞争。虽然本公司凭借自身核心技术获得客户的认可,持续获得客户的合同,但如果公司不能充分适应竞争环境,不能保持技术、服务等方面的优势,将难以在激烈的市场竞争中保持不断发展的态势。

    十一、汇率风险

    本公司将按照发展战略不断拓展海外市场,本公司境外业务收入不断增加,2008年、2009年、2010年境外业务收入分别为0、1,457.20、3,132.91万元。随着本公司海外业务的持续扩张,公司营业收入中以美元为主的外币结算金额将不断增加,随着人民币汇率形成机制的逐步市场化,未来人民币汇率波动可能加大,从而给本公司的收益带来更大的不确定性。

    十二、净资产收益率下降的风险

    本次发行后,本公司股本总额、净资产规模及每股净资产预计将比报告期末有显著提升,从而增强公司整体抗风险能力。由于募集资金项目在时间上具有一定的实施周期,在建设期内可能难以迅速获得较高收益,因此短期内可能因公司净利润增长规模与净资产增长规模的不匹配,致使本公司存在发行后净资产收益率被摊薄的风险。

    十三、募集资金投资项目建设风险

    本次募集资金将主要用于石油勘探地震数据处理中心建设项目和石油勘探技术研发中心建设项目。上述项目已经本公司充分论证和统筹规划,但是如果行业技术发展、市场前景以及经济周期及石油价格波动导致石油地震数据处理解释服务需求出现重大变化,或项目组织实施不利,都有可能影响项目的实施效果,进而导致公司的盈利能力受到不利影响。

    十四、募集资金使用导致的折旧和摊销增加造成利润下滑的风险

    报告期内,本公司固定资产规模较小。截至2010年12月31日,公司固定资产净额为4,229.11万元,占公司当期资产总额的18.78%。本次募集资金使用计划完成后,公司预计将新增固定资产及无形资产21,396.90万元,相应年新增折旧及摊销2,336.95万元。如果募集资金项目无法实现预期收益,公司则存在因折旧和摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。

    十五、毛利率和销售净利率降低的风险

    2008年、2009年和2010年本公司毛利率分别为80.83%、81.52%和80.84%,扣除非经常性损益后的销售净利率分别为59.27%、54.55%和54.25%,相对较高。

    本次募集资金使用计划完成后,本公司固定资产增加较多,设备利用率在短期内可能无法达到较高水平,将可能导致公司毛利率和销售净利率下降。







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