（上接C9版）
（4）分工明确、相互制约的组织结构是前提。
（5）制度建设是基础。
（6）制度执行监督是保障。
3、内部控制遵循的原则：
（1）健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或
机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，
基金财产、公司自有资产、其他资产的运作分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
4、风险管理和内部控制的组织体系（1）董事会应充分重视风险控制。通过批准公司的风险控制战略、制度和工作计划，确保公司已具有了管理其面临的所有风险所需的必要系统、运作制度和控制环境，并通过
审计与合规委员会和督察长对公司经营
管理层的风险控制工作发挥更权威的监督作用。董事会通过控制公司治理结构风险、制定内部管理制度、完善有关议事规则及充分发挥独立董事的作用达到对风险的最终控制。
（2）风险控制委员会为公司非常设议事机构，负责对公司业务风险控制进行决策和协调，是公司日常风险控制工作的最高决策机构。其具体职责主要有：审议基金财产风险状况评价分析报告，审定公司的业务授权方案的合法性、合规性，负责协调处理突发性重大事件并界定相关人员的责任，审议公司其他各项
资产管理业务的风险状况评价分析报告。
（3）督察长负责对公司和基金的内部控制和管理情况进行全面监督，对公司保持各项管理制度的合法性、合理性、有效性和完备程度进行检查并督促改进，发现重大问题及时向审计与合规委员会、董事长和
中国证监会报告。
（4）监察稽核部是公司管理层对各项经营管理活动（包括风险管理活动）进行合规控制的职能部门。其职责主要是对公司各职能部门在业务运作中的遵规守法情况进行监督，保证公司为控制风险所制定的各项管理制度切实得到贯彻和执行。
（5）公司各职能部门是公司内部风险控制措施的具体执行单位，应在公司各项基本管理制度的基础上，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及风险控制规定，并督导部门员工严格执行。
5、内部控制的基本要素内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。
（1）控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
（2）公司管理层牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
（3）公司健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资人利益和公司合法权益。
（4）公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。
（5）公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线:
a)各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。
b)建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。
c)公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
d)公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
e)公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。
f)授权控制贯穿于公司经营活动的始终，通过完善法人治理结构、明确各部门职能与授权范围来完成。
g)公司建立完善的资产分离制度，基金财产与公司资产、不同基金的财产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。
h)公司建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清算、基金
会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位进行物理隔离。
i)公司制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。
j)公司维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统。
k)公司建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。
6、基金管理人关于内部控制的声明（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确。
（2）基金管理人承诺根据
市场变化和公司发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人（一）基金托管人概况名称：中国农业银行住所：北京市东城区建国门内大街69号办公地址：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：项俊波成立时间：1979年2月23日注册资本：361亿元人民币存续期间：持续经营组织形式：国有独资联系人：李芳菲联系电话：010-68424199中国
农业银行是中国
金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有
商业银行之一。中国农业银行自1979年恢复成立以来，在社会各界的大力支持下，全行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实力显著增强，业务领域不断拓宽，经营结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提高，在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《
全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了
美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
（二）基金托管业务经营情况1、部门设置及员工中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国
人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、
保险资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处和
投资银行处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。
中国农业银行托管业务部现有员工87名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师10余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称。
2、基金托管业务经营情况截止2008年6月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共60只，包括华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、
大成景阳 领先股票型证券投资基金、
大成创新 成长混合型证券投资基金、
长盛同德 主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、天华证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、
富国天源 平衡混合型证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、
宝盈鸿利 收益证券投资基金、
大成价值 增长证券投资基金、
大成债券 投资基金、大成债券投资基金、
银河稳健 证券投资基金、
银河收益 证券投资基金、长盛中信全债
指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、
大成精选 增值混合型证券投资基金、
长信银利 精选开放式证券投资基金、
富国天瑞 强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华
货币市场证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、
中海分红 增利混合型证券投资基金、
国泰货币 市场证券投资基金、新世纪优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达
荷银货币 市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成
沪深300 指数证券投资基金、
信诚四季 红混合型证券投资基金、
富国天时 货币市场基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、长盛
中证100 指数证券投资基金、泰达
荷银首选 企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、
鹏华动力 增长混合型证券投资基金、
宝盈策略 增长股票型证券投资基金、
国泰金牛 创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、
华夏复兴 股票型证券投资基金、
富国天成 红利灵活配置混合型证券投资基金、
长信双利 优选灵活配置混合型证券投资基金。
（三）基金托管人的内部控制制度1、内部控制目标严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构风险与内控管理委员会直接负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管,制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。
（四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户，基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
五、相关服务机构（一）销售机构1、直销机构：中海基金管理有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴 东路166号中国保险大厦34楼办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心29楼法定代表人：储晓明总经理：康伟成立日期：2004年3月18日电话：021-68419518传真：021-68419328联系人：周颖客户服务统一咨询电话：400-888-9788（免长途费）或021-38789788公司网站：www.zhfund.com2、代销机构：
（1）中国农业银行住所：北京市东城区建国门内大街69号办公地址：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：项俊波客户服务统一咨询电话：95599银行网站：www.abchina.com（2）中国工商银行 股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街55号办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号法定代表人：姜建清联系电话：010-66106912传真：010-66106904联系人：蒋松云客户服务电话：95588公司网站：www.icbc.com.cn（3）中国建设银行 股份有限公司住所：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼法定代表人：郭树清联系电话：010-66275654联系人：王琳客户服务电话：95533网址：www.ccb.com（4）交通银行 股份有限公司住所：上海市浦东新区银城中路188号法定代表人：蒋超良电话：021－58781234传真：021－58408842联系人：曹榕客户服务电话：95559公司网址：www.bankcomm.com（5）招商银行 股份有限公司注册地址：深圳市福田区深南大道7088号办公地址：深圳市福田区深南大道7088号法定代表人：秦晓传真：0755-83195049联系人：王楠客户服务电话：95555网址：www.cmbchina.com（6）中信银行 股份有限公司住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座法定代表人：孔丹客户服务热线：95558网址：bank.ecitic.com（7）中国民生银行 股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街2号办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人：董文标客户服务热线：95568网址：www.cmbc.com.cn（8）深圳发展银行股份有限公司法定代表人：法兰克.纽曼（Frank N.Newman）
地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦联系人：周勤联系电话： 0755-82088888传真电话： 0755-82080714客户服务电话：95501公司网址: www.sdb.com.cn（9）国联证券股份有限公司住所：无锡市县前东街168号办公地址：无锡市县前东街168号法定代表人：雷建辉电话：0510-82831662传真：0510-82830162联系人：袁丽萍客户服务电话：0510-82588168公司网址：www.glsc.com.cn（10）长江证券 股份有限公司住所：武汉市新华路特8 号长江证券大厦办公地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦法定代表人：胡运钊电话：027-65799999传真：027-85481900联系人：李良客户服务电话：4008－888－999公司网址：www.95579.com（11）海通证券 股份有限公司住所：上海市淮海中路98号办公地址：上海市广东路689号法定代表人：王开国电话：021-53831169传真：021-53858549联系人：李笑鸣客户服务电话：4008-888-001或021-95553公司网址：www.htsec.com（12）中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座法定代表人：肖时庆电话：010-66568888传真：010-66568536联系人：李洋客户服务电话：4008-888-888公司网址：www.chinastock.com.cn（13）中信建投 证券有限责任公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝内大街188号法定代表人：张佑君电话：010-65178899传真：010-65182261联系人：魏明客户服务电话: 400-888-8108公司网址：www.csc108.com（14）国泰君安证券股份有限公司住所：上海市浦东新区商城路618号办公地址：上海市浦东新区银城中路168号法定代表人：祝幼一电话：021-62580818-213传真：021-62569400联系人：芮敏祺客户服务电话：400-888-8666公司网址：www.gtja.com（15）申银万国 证券股份有限公司住所：上海市常熟路171号办公地址：上海市常熟路171号法定代表人：丁国荣电话：021-54033888联系人：王序微客户服务电话：021-962505公司网址：www.sw2000.com.cn（16）广发证券股份有限公司住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼法定代表人：王志伟电话：020-87555888传真：020-87557985联系人：肖中梅客户服务电话：020-87555888公司网址：www.gf.com.cn（17）湘财证券有限责任公司住所：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼办公地址：上海市银城东路139号华能联合大厦5楼法定代表人：陈学荣电话：021-68634518传真：021-68865938联系人：钟康莺客户服务电话:400-888-1551公司网址：www.xcsc.com（18）兴业证券股份有限公司住所：福建省福州市湖东路99号标力大厦办公地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦法定代表人：兰荣电话：021-68419974传真：021-68419867联系人：杨盛芳客户服务电话: 021-68419126公司网址：www.xyzq.com.cn（19）华泰证券股份有限公司住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦法定代表人：吴万善电话： 025-84457777-950传真： 025-84579879联系人：李金龙客户服务电话：4008-888-168公司网址：www.htsc.com.cn（20）东方证券股份有限公司住所：上海市浦东新区浦东大道720号20楼办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层法定代表人：王益民电话：021-62568800传真：021-62569651联系人：吴宇客户服务电话：021-95503或4008-888-506公司网址：www.dfzq.com.cn（21）东吴证券有限责任公司住所：江苏省苏州市十梓街298号办公地址：江苏省苏州市石路爱河桥28号法定代表人：吴永敏电话：0512-65581136传真：0512-65588021联系人：方晓丹客户服务电话:0512-65588066公司网址：www.dwjq.com.cn（22）中信金通证券有限责任公司住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座办公地址：浙江省杭州市凤起路108号8－12层法定代表人：刘军电话：0571-85783715传真：0571-85783771联系人：王勤客户服务电话:0571-96598公司网址：www.96598.com.cn
（23）金元证券股份有限公司住所：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层法定代表人：陆涛电话：0755-83025695传真：0755-83025625联系人：金春客户服务电话：4008-888-228公司网址：www.jyzq.cn（24）东海证券有限责任公司住所：江苏省常州市延陵西路59号投资广场18楼办公地址：上海市浦东区东方路989号中达广场17楼法定代表人：朱科敏电话：021-50586660-8853传真：021-50586660-8881联系人：程学军客户服务电话：400-888-8588公司网址：www.longone.com.cn（25）招商证券 股份有限公司住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座40-45层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40-45层法定代表人：宫少林电话：0755-82943666传真：0755-82943636联系人：黄健客户服务电话：4008-888-111公司网址：www.newone.com.cn（26）中银国际证券有限责任公司住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦40层法定代表人：平岳电话：021-68604866传真：021-50372474联系人：张静客户服务电话：400-620-8888公司网址：www.bocichina.com（27）平安证券有限责任公司住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼法定代表人：陈敬达电话：0755-82422251传真：0755-82433794联系人：余江客户服务电话：95511公司网址：www.pingan.com（28）联合证券有限责任公司住所：深圳罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层办公地址：深圳罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层
法定代表人：马昭明电话：0755-82492000传真：0755-82492962联系人：盛宗凌客户服务电话：4008-888-555，0755-25125666公司网址：www.lhzq.com（29）西南证券有限责任公司住所：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦22-25层法定代表人：范剑电话：023-63786397传真：023-63786767联系人：杨卓颖客户服务电话：023-63786187公司网址：www.swsc.com.cn（30）安信证券股份有限公司住所：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层法定代表人：牛冠兴电话：021-68801217传真：021-68801210联系人：张勤客户服务电话：0755-82825555公司网址：www.essences.com.cn（31）光大证券 股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔14-16楼法定代表人：徐浩明电话：021-68816000传真：021-68815009联系人：刘晨客户服务电话：10108998公司网址：www.ebscn.com（32）华龙证券有限责任公司住所：甘肃省兰州市静宁路308号办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号法定代表人：李晓安电话：0931-8888088传真：0931-4890515联系人：李昕田客户服务热线：0931-4890619、4890618、4890100公司网址：www.hlzqgs.com（33）国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦法定代表人：何如电话：0755-82130833传真：0755-82133302联系人：林建闽客户服务热线：800-810-8868网址：www.guosen.com.cn（34）齐鲁证券有限公司住所：山东省济南市经十路128号法定代表人：李玮电话：0531-82024184传真：0531-82024197联系人：傅咏梅客服电话： 95538网址： www.qlzq.com.cn（35）第一创业证券有限责任公司住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
法定代表人：刘学民联系人：赵晖电话：010-68055776客户服务热线：0755-25832583网址：www.firstcapital.com.cn（36）万联证券有限责任公司住所：广州市中山二路18号广东电信广场36－37层办公地址：广州市中山二路18号广东电信广场36－37层法定代表人：李舫金电话：020－37865188传真：020－37865008联系人：李俊客户服务热线：400－8888－133网址：www.wlzq.com.cn基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构名称：中海基金管理有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心29楼法定代表人：储晓明总经理：康伟成立日期：2004年3月18日电话：021-38429808传真：021-68419525联系人：夏立峰（三）出具法律意见书的律师事务所名称：上海源泰律师事务所住所：上海市浦东南路256号华夏银行 大厦14楼办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼法定代表人：廖海电话：021-51150298传真：021-51150398经办律师：廖海、田卫红（四）审计基金财产的会计师事务所名称：江苏公证会计师事务所住所：无锡市新区旺庄路52号办公地址：无锡市梁溪路28号法定代表人：张彩斌电话：0510-85888988 85887801传真：0510-85885275经办注册会计师：沈岩、李建六、基金的募集（一）募集的依据本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关法律法规，并经中国证监会2008年6月20日证监许可[2008]816号文核准募集发售。
（二）基金类型及基金存续期间1、基金类型：混合型证券投资基金2、基金运作方式：契约型开放式3、基金存续期间：不定期（三）募集方式本基金通过基金销售网点(包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告)公开发售。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。
（四）募集期限自基金份额发售之日起，最长不超过3个月，具体发售时间以基金份额发售公告为准。
（五）募集对象中国境内的个人
投资者和
机构投资者（法律法规禁止投资证券投资基金的除外）、合格境外机构投资者及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
（六）募集场所本基金将通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售。本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资人在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。
（七）募集目标本基金设定首发募集目标上限为150亿份基金份额（不含认购资金利息结转的基金份额）。具体控制措施见基金份额发售公告。
（八）基金份额的认购1、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式（1）基金份额面值：本基金份额面值为1.00元人民币。
（2）认购费率：
认购金额（M）
认购费率 M＜100万1.20% 100万≤M＜500万0.80% 500万≤M＜1000万0.20% M≥1000万每笔1000元 （3）认购份额的计算本基金认购采用金额认购方式认购，计算公式如下：
净认购金额=认购金额/[1 认购费率]认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=（净认购金额 认购利息）/基金份额面值认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、认购的程序（1）认购时间安排投资人认购本基金份额具体业务办理时间由基金管理人和基金代销机构确定，请参见本基金的基金份额发售公告。
（2）投资人认购本基金份额应提交的文件和办理的手续投资人认购本基金份额应提交的文件和办理的手续详见本基金的基金份额发售公告。
（3）基金份额的认购采用金额认购方式投资人认购本基金采取全额缴款认购的方式。投资人在基金募集期内可多次认购，认购期间单个投资人的累计认购规模没有限制。投资人的认购申请一经受理不得撤销。
（4）认购的确认当日（T日）在规定时间内提交的申请，投资人通常可在T 2 日到网点查询认购申请的受理结果，在基金合同生效后的2个工作日内可以到网点打印交易确认书。
（5）认购金额的限制通过本公司网站和代销机构首次认购单笔最低金额为人民币1000元（含认购费）；通过本公司直销柜台首次认购单笔最低金额为人民币100,000元（含认购费），追加认购单笔最低金额为人民币10,000元（含认购费）。投资人在募集期内可以多次认购基金份额。募集期间不设置投资人单个基金账户最高认购金额限制。
3、若基金合同生效，认购款项在基金募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有。认购利息折算的基金份额以四舍五入方式保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担，其中有效认购资金的利息及利息折算的基金份额以注册登记机构的记录为准。认购利息折成基金份额不收取认购费、不受最低认购份额限制。
（九）募集资金的管理基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
七、基金合同的生效（一）基金备案的条件1、基金募集期间，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于人民币2亿元，且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书的规定可以决定停止基金发售。基金管理人应当自基金募集期结束之日起10日内聘请法定机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
2、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
3、基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，不得动用。认购资金在基金募集期形成的利息在基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。
（二）基金募集失败的处理方式基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和基金资产净值在基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续20个工作日达不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于5,000万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。
法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
八、基金份额的申购和赎回（一）申购与赎回场所本基金的申购与赎回将通过基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点进行。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。销售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所。
（二）申购与赎回的开放日及时间1、开放日及开放时间投资人在开放日申请办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券
交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人的公司网站上公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
（三）申购与赎回的原则1、“未知价”原则，即基金份额的申购与赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。
2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
3、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前依照有关规定在指定媒体及基金管理人网站上予以公告。
（四）申购与赎回的程序1、申购和赎回的申请投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎回的申请。
投资人在在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认基金管理人应以交易时间结束前收到申购和赎回申请的当日作为申购或赎回申请日(T日)，并在T 1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T 2日后到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
3、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资人。
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
（五）申购与赎回的数额限制1、通过本公司网站和代销机构首次申购单笔最低金额为人民币1,000元（含申购费）；通过本公司直销柜台首次申购单笔最低金额为人民币100,000元（含申购费），追加申购单笔最低金额为人民币10,000元（含申购费）。
2、投资人将当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制。
3、投资人可多次申购，对单个投资人累计持有基金份额的比例或数量不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。
4、投资人可将其全部或部分基金份额赎回，赎回不设最低份额限制。
5、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的数量或比例限制，基金管理人必须在调整前依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上公告。
（六）申购费用和赎回费用1、本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担。
2、投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。
3、申购费用本基金申购费用采取前端收费模式，申购费率如下：
购买金额（M）
申购费率 M＜100万1.50% 100万≤M＜500万1.00% 500万≤M＜1000万0.30% M≥1000万每笔1000元 4、赎回费用本基金赎回费用按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定，赎回费率如下：
持有时间（N）
赎回费率 N＜1年0.5% 1年≤N＜2年0.25% N≥2年0
本基金的赎回费用扣除注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分为赎回费的25%。
5、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金管理人依照有关规定最迟应于新的费率或收费方式实施日前在指定媒体和基金管理人网站上公告。
6、对特定交易方式（如
网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。
7、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。
（七）申购份额与赎回金额的计算申购本基金的申购费用采用“外扣法”计算，投资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。
1、基金申购份额的计算基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
净申购金额=申购金额/[1 申购费率]申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值申购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后两位；申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、基金赎回金额的计算基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：
赎回总额=赎回份额(T日基金份额净值赎回费用=赎回总额(赎回费率赎回金额=赎回总额(赎回费用赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
3、本基金基金份额净值的计算：
T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T 1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
基金份额净值的计算公式：
T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额余额。
本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
（八）申购和赎回的注册登记投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T 1日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T 2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T 1日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
（九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3、发生基金合同规定的暂停基金资产
估值情况。
4、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的技术保障或人员支持等不充分。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或基金管理人认为会损害已有基金份额持有人利益的申购。
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、证券交易场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
4、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告。已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付的，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，
未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，若出现上述第3项所述情形，按基金合同的相关条款处理。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式1、巨额赎回的认定若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资人未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告，并向中国证监会备案。
本基金连续2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒体及基金管理人网站公告。
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并依照有关规定在指定媒体和基金管理人网站上刊登暂停公告。
2、如果发生暂停的时间为一日，第2个工作日基金管理人应依照有关规定在指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
3、如果发生暂停的时间超过一日但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。
4、如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒体及基金管理人网站连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。
（十三）基金的转换基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并及时告知基金托管人与相关机构。
（十四）基金的非交易过户指基金注册登记机构受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
（十五）转托管基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
如果出现基金管理人、注册登记机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其他合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。
（十六）定期定额投资计划在各项条件成熟的情况下，本基金可为投资人提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。
（十七）其他情形基金账户和基金份额冻结、解冻的业务，由注册登记机构办理。
基金注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或法院判决、裁定另有规定的除外。
当基金份额处于冻结状态时，基金注册登记机构或其他相关机构应拒绝基金份额的赎回申请、非交易过户以及基金的转托管。
九、基金的投资（一）投资目标通过研究股票市场和
债券市场的估值水平和价格波动，调整股票、固定收益资产的投资比例，优先投资于沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高、价值相对低估的
上市公司以及收益率相对较高的固定收益类品种，适当配置部分具备核心优势和高成长性的
中小企业 ，兼顾资本利得和当期利息收益，谋求基金资产的长期稳定增值。
（二）投资范围本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本
基金投资组合的资产配置：股票资产占基金资产的30%－80%，债券资产占基金资产的 20%－70%，权证资产占基金资产净值的0%－3%，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他产品(如股指期货、
期权等
衍生品)，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念基于中国经济周期的景气研判，采取动态的资产配置，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，进行主动的投资组合管理。
（四）投资策略1、投资决策依据（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
（2）宏观、微观经济运行环境和
证券市场走势。这是本基金投资决策的基础。
（3）国家财政、货币政策、产业政策、区域规划与发展政策。
（4）上市公司的行业发展状况、景气指数及竞争优势。
（5）上市公司的持续盈利能力以及综合价值的评估。
2、投资决策流程：
（1）投资决策支持：研究人员、基金经理及相关人员根据独立研究及各咨询机构的研究报告，向投资决策委员会提出
宏观经济分析报告和投资策略报告等决策支持。
（2）投资原则的制定：投资决策委员会在遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定的前提下，根据研究人员和基金经理的有关报告，决定基金投资的主要原则，对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。
（3）研究支持：研究分析人员根据投资决策委员会的决议，为基金经理提供各类分析报告和投资建议；也可根据基金经理的要求进行有关的研究。
（4）制定投资决策：基金经理按照投资决策委员会决定的投资原则，根据研究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。
（5）风险管理与绩效评估：风险管理通过建立一系列完整的风险预警、风险识别以及风险控制体系，运用数量化和系统化的方法来识别、测度、监督和控制风险。风险控制委员会定期召开会议，听取投资管理部、基金经理、监察稽核人员对基金投资组合进行的风险评估，并提出风险控制意见。绩效评估通过业绩表现分析、归因分析、绩效检讨报告，对基金投资进行总结，协助基金经理提高投资业绩。
（6）组合的调整：组合调整包括组合管理本身所进行的调整、根据风险控制与绩效评估报告的要求所进行的调整以及应对申购、赎回进行的被动调整。基金经理可在其权限范围内对组合进行调整，超出其权限需报投资决策委员会审批。
3、资产配置（1）一级资产配置：
本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)动态调整一级资产的权重配置，确定股票和固定收益品种
仓位。投资决策委员会作为公司投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
（2）“核心—卫星”配置/久期配置：
“核心-卫星”配置：本基金股票投资部分采取核心-卫星投资策略(Core-Satellite Strategy)，在控制股票投资组合相对于市场系统风险的基础上，获取超越市场平均水平的收益。根据国际惯例，结合中国实际情况，本基金将
蓝筹股定义为沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高的上市公司。核心组合投资蓝筹股的比例为股票资产净值的80%—100%；卫星组合则投资于具备核心优势和高成长性的中小企业，以超额收益为投资导向，投资比例为股票资产净值的0%—20%。
“核心-卫星”的具体配置比例采用自下而上和自上而下相结合的方法确定。
a)自下而上的方法：根据寻找到的具有长期高速增长投资标的的数量确定，数量多时，提高卫星组合的配置比例；数量少时，降低卫星组合的配置比例。
b)自上而下的方法：根据市场股权风险溢价水平(ERP)的变化确定：当市场股权溢价水平比较高时，市场偏好稳健型品种，此时降低卫星组合的配置；当市场股权溢价水平比较低时，市场偏好高增长、高收益、高风险品种，此时提高卫星组合的配置。
债券资产久期配置：根据经济周期，采用自上而下的方法确定组合久期。
a)通过数量模型分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场
利率的变化趋势。
b)根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案，在利率上升时降低久期，在利率下降时加大久期。
（3）个股选择和个券选择：
a)个股选择：核心组合利用“中海综合估值模型”，在沪深300指数的成份股和备选成份股的范围内，精选出其中价值相对被低估的优质上市公司；卫星组合采用主动性投资策略，自下而上、精选个股，针对具备核心优势和高成长性的中小企业，结合
流通市值、成交金额、波动性等多项指标进行综合筛选，积极投资。
b)个券选择：采用自下而上的方法。通过数量分析，在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间，确定最优个券。个券选择遵循以下原则：
●相对价值原则属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，选择凸性大的券种。
●流动性原则收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。
4、权证投资：
本基金在证监会允许的范围内适度投资权证，权证投资策略主要从
价值投资的角度出发，将权证作为套利和锁定风险的工具，采用如下策略进行权证投资：
（1）套利投资策略在权证和标的股票之间出现套利机会时，对权证进行套利投资。
（2）风险锁定策略根据认沽权证和标的股票之间的价差，在投资标的股票的时候，同时投资认沽权证，锁定投资风险。
（3）股票替代策略在价值投资的基础上，根据权证的溢价率和隐含波动率等指标，寻找溢价率低（甚至折价）的权证，利用权证替代股票，以期降低风险或提高潜在收益。
由于权证市场的高波动性，本基金在投资权证时还需要重点考察权证的流动性风险，寻找流动性与基金投资规模相匹配的、成交活跃的权证进行适量配置。
5、组合调整：
分为主动调整和被动调整。主动调整包括组合管理本身所进行的调整，以及根据风险控制与绩效评估报告的要求所进行的调整。被动调整是基金应对申购、赎回进行的调整。
6、风险管理与绩效评估：
风险管理通过建立一系列完整的风险预警、风险识别以及风险控制体系，运用数量化和系统化的方法来识别、测度、监督和控制风险。
绩效评估通过业绩表现分析、归因分析、绩效检讨报告，对基金投资进行总结，协助基金经理提高投资业绩。
（五）投资限制1、本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%。
（2）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。
（3）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%。
（4）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
（5）保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
（6）本基金投资
股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定。
（7）本基金投资资产支持证券的，本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20％。
（8）本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定。
（9）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述(1)-(3)项以及(5)-(8)项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
2、为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券。
（2）向他人贷款或者提供担保。
（3）从事承担无限责任的投资。
（4）买卖其他基金份额，但是
国务院另有规定的除外。
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券。
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
（8）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
若法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
（六）业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：
沪深300指数×60%＋中债国债指数 ×40%本基金的股票资产占基金资产的比例为30%-80%，债券资产占基金资产的比例为20%-70%。本基金的股票仓位和债券仓位长期来看应大体保持在60%与40%左右。因此，业绩比较基准中的资产配置比例基本可反映出本基金的风险收益特征。
鉴于本基金股票投资中的核心组合将以沪深300指数的成份股和备选成份股为标的，因此本基金股票组合的业绩比较基准采用沪深300指数；另外由于投资规模和流动性的因素，目前基金的债券组合主要集中在银行间债券市场，因此本基金债券组合的业绩比较基准采用中债国债指数。
沪深300指数于2005年4月正式发布，是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。沪深300指数成份股为
A股市场中市场代表性好、流动性高、交易活跃的主流股票，能够反映市场主流投资的收益情况。
如果沪深300指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人有权对此基准进行调整并及时公告。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并在履行适当的程序后予以公告。
（七）风险收益特征本基
金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的较高风险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
（八）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益。
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理。
3、有利于基金财产的安全与增值。
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
（九）基金的融资、融券本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资融券。
十、基金的财产（一）基金资产总值基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。
其构成主要有：
1、银行存款及其应计利息。
2、清算备付金及其应计利息。
3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息。
4、应收证券交易清算款。
5、应收申购款。
6、股票投资及其估值调整。
7、债券投资及其估值调整和应计利息。
8、权证投资及其估值调整。
9、其他投资及其估值调整。
10、其他资产等。
（二）基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的处分基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告
破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。
除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十一、基金资产的估值（一）估值日本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日。
（二）估值方法1、股票估值方法：
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（2）未上市股票的估值：
a)首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。
b)送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。
c)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。
d)非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票，锁定期内按下列方式估值：
●估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价进行估值。
●当估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按照下列公式确定估值日该非公开发行股票的价格：
FV=C (P-C)×(Dl-Dr)/DlFV为估值日该非公开发行股票的价值；
C为该股票的初始取得成本；
P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl为该股票锁定期所含的交易天数；
Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天)。
（3） 在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（2）小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第（1）－（2）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（4）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2、债券估值方法：
（1）在证券交易所市场挂牌交易实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（2）在证券交易所市场挂牌交易未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（3）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见按中央国债登记结算公司每日公布的公允价估值。
（5）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（4）小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第（1）－（4）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
3、权证估值办法：
（1）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）因持有股票而享有的配股权证，以配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值，若收盘价低于配股价，则估值为零。
（4）停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
（5）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（4）项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第（1）－（4）项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（三）估值对象基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。
（四）估值程序（下转C16版）
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