■ 评级追踪代码 名称
机构名称 研究员 研究日期 最新评级 上次评级 调整方向
００００２４．ＳＺ
招商地产 渤海证券 周户 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
００２００３．ＳＺ
伟星股份 国泰君安 李质仙 ２００８１００６ １＿增持 １＿增持 维持（多）
６０００２８．ＳＨ
中国石化
中信证券 殷孝东 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０００３６．ＳＨ
招商银行 中信证券 朱琰 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００１７７．ＳＨ
雅戈尔 国泰君安 李质仙 ２００８１００６ １＿增持 ２＿谨慎增持 调高
６００２７６．ＳＨ
恒瑞医药 申银万国 罗鶄 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１３１８．ＳＨ
中国平安 东方证券 王小罡 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１３１８．ＳＨ 中国平安 平安证券 邵子钦 ２００８１００６ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）
６０１３１８．ＳＨ 中国平安 中信证券 黄华民 ２００８１００６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１３１８．ＳＨ 中国平安 中投证券 许守德 ２００８１００６ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）
０００１５７．ＳＺ
中联重科 渤海证券 李强 ２００８１００５ １＿买入 － 首次关注
００００８９．ＳＺ
深圳机场
海通证券 马婴 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
００２００３．ＳＺ 伟星股份 中信证券 李鑫 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
００２０３８．ＳＺ
双鹭药业 国泰君安 易镜明 ２００８０９２６ １＿增持 １＿增持 维持（多）
００２１３９．ＳＺ
拓邦电子 渤海证券 张晓亮 ２００８０９２６ １＿买入 － 首次关注
６００４２３．ＳＨ
柳化股份 东方证券 庄琰 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００１８３．ＳＨ
生益科技 海通证券 邱春城 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０００６８．ＳＨ
葛洲坝 广发证券 王飞 ２００８０９２６ １＿买入 － 首次关注
６０１７６６．ＳＨ
中国南车 海通证券 龙华 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００５５７．ＳＨ
康缘药业 渤海证券 马霏霏 ２００８０９２６ １＿买入 － 首次关注
６００８０６．ＳＨ
昆明机床 中信建投 高晓春 ２００８０９２６ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００７７９．ＳＨ
水井坊 广发证券 汤玮亮 ２００８０９２５ １＿买入 － 首次关注
６００７９７．ＳＨ
浙大网新 渤海证券 崔健 ２００８０９２５ １＿买入 ２＿推荐 调高
６００９７０．ＳＨ
中材国际 中信证券 潘建平 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１１８６．ＳＨ
中国铁建 中信证券 潘建平 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００５９８．ＳＨ
北大荒 国泰君安 秦军 ２００８０９２５ １＿增持 １＿增持 维持（多）
６００５８８．ＳＨ
用友软件 渤海证券 崔健 ２００８０９２５ １＿买入 ２＿推荐 调高
６０１８５７．ＳＨ
中国石油 中信证券 殷孝东 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０１９１８．ＳＨ
国投新集 东方证券 王帅 ２００８０９２５ １＿买入 － 首次关注
６０１３９０．ＳＨ
中国中铁 中投证券 李凡 ２００８０９２５ １＿强烈推荐 １＿强烈推荐 维持（多）
６０１３９０．ＳＨ 中国中铁 中信证券 潘建平 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０００４８．ＳＨ
保利地产 广发证券 花长劲 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６０００５０．ＳＨ
中国联通 第一创业 任文杰 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００００５．ＳＨ
武钢股份 中信证券 周希增 ２００８０９２５ １＿买入 １＿买入 维持（多）
６００４９８．ＳＨ
烽火通信 广发证券 李太勇 ２００８０９２５ １＿买入 ３＿持有 调高
据Wind资讯
统计，10月6日最新买入评级中共有10只股票。其中雅戈尔被国泰君安
分析师由“谨慎增持”调高至“增持”评级，中国平安被东方证券、中投证券等4家机构共同关注。
对于雅戈尔，国泰君安分析师认为，公司今年
纺织业务明显放缓，
服装外销也不理想。
收购的新马公司业绩略逊于预期，主要受
全球服装需求下降的影响。值得庆幸的是服装内销业务增长良好。
房地产业务方面，公司仍坚持立足宁波，适度发展杭州、苏州长三角地区业务的策略。与其他房地产公司相比，由于公司服装、股权投资等业务现金流较好，房地产业务现金流压力不大。分析师预计，08年公司房地产业务收入增速较快达60％，未来几年增速会放缓。
股权投资方面，公司未来可能逐步缩小股权投资的规模，将股权投资业务上移至集团层面进行。这样一是可以避免证券
市场大幅波动造成业绩不稳定，二是避免给再融资审批带来障碍。分析师预计，公司可供出售的
金融资产中，持有的中信证券股权不可能全部卖出，将作为战略
投资者持有一定比例，其他股权将在限售期满后择机减持。
对于中国平安，平安证券分析师认为，近期股价走势体现了投资者对
富通集团股价下跌的担忧，以及对海外长期投资战略风险的回避。分析师指出因资产减值准备体现的是“现价与成本”的差异，即已经体现在资本公积中的浮亏要冲回，并全部计入“资产减值损失”科目，所以将对
会计利润构成重大影响，这种影响只有在“股价涨回并卖出”时才能在利润表中抵消，否则股价回升只能影响资本公积。
中信证券分析师认为，富通被部分国有化，公司终止收购富通资产49%的权益，投资富通股票市值损失157亿计入利润表，公司国际化计划暂时搁浅，公司需重新评估其“
保险 银行
资产管理”发展战略的实现路径。预计公司前三季度EPS将亏损，全年可能依然亏损或有微利，但公司最坏的时候已经过去。
东方证券分析师计算，157亿减值准备税后约130亿元，将使三季报（按照国际财务报告准则）可能报亏20亿元，全年基本在盈亏平衡附近。但这对内含价值法、PB、PEV等
估值结果都没影响，因为浮亏已计入净资产和EV中。（丛榕 整理）
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品种:(000024)招商地产 (000089)深圳机场 (000157)中联重科 (002003)伟星股份 (002038)双鹭药业 (002139)拓邦电子 (0135.HK)中国石油 (0218.HK)申银万国 (0386.HK)中国石化 (0762.HK)中国联通 (0857.HK)中国石油 (101601)中信建投 (101647)中信证券 (600005)武钢股份 (600028)中国石化 (600030)中信证券 (600036)招商银行 (600048)保利地产 (600050)中国联通 (600068)葛洲坝 (600177)雅戈尔 (600183)生益科技 (600276)恒瑞医药 (600423)柳化股份 (600498)烽火通信 (600557)康缘药业 (600588)用友软件 (600598)北大荒 (600779)水井坊 (600797)浙大网新 (600806)昆明机床 (600837)海通证券 (600970)中材国际 (601186)中国铁建 (601318)中国平安 (601390)中国中铁 (601766)中国南车 (601857)中国石油 (601918)国投新集 (CHU)中国联通 (SNP)中国石化
