花旗重申中电“沽售”评级

　　花旗昨日表示，中电控股 (00002.HK )上半年业绩符合预期，虽然该股具防守性，但估值偏高，重申“沽售”评级，目标价60港元。

　　花旗指出，中电上半年海外业务表现欠佳，大部分地区盈利倒退。该行相信，其海外业务短期难以带来刺激，因印度、越南、印度尼西亚以及台湾的新厂房最快至2011年起才可提供盈利，再生能源项目亦料至2013年后才见显著盈利。

　　高盛昨日发表报告指出，中电控股上半年纯利56.1亿港元，同比倒退8%，主要受累于缺乏一次性收益；而该行预期中电全年盈利上升4%，当中假设利润管制协议并无变动。基于中电的相对回报，维持“买入”评级，以及65港元目标价。高盛称，调整中电今明两年每股盈利预测，分别由4.24港元降至4.15港元，以及由3.45港元升至3.5港元。

　　此外，摩根士丹利昨日表示，维持中电控股“与大市同步”评级，目标价61港元。大摩指出，中电中期纯利下跌8.5%至56.1亿港元，主要因为缺乏一次性收益。核心盈利升5.2%至50.09亿港元。大摩预期，中电比港灯（00006.HK ）有更多正面惊喜，因为香港政府长期基建项目有更多在中电服务地区。现价09年预测市盈率17.7倍，股息率4%。