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福建省福州市开发区快安延伸区创新楼）
保荐人（主承销商）： 中信证券 股份有限公司 北京市朝阳区新源南路６号京城大厦 二零零八年七月 声 明 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管
会计工作负责人及会计
机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示 １、本次向不特定对象公开发行不超过１２，０００万股Ａ股股票事宜已经公司２００７年７月２０日召开的２００７年第二次临时股东大会审议通过；在本次公开发行完成后，新老股东共同分享公司发行完成前滚存的未分配利润。
２、２００７年４月１１日，
中国证监会核准公司向Ｓｔａｒｌｅｘ Ｌｉｍｉｔｅｄ发行７，２７２万股
人民币普通股购买Ｓｔａｒｌｅｘ Ｌｉｍｉｔｅｄ的相关资产。本次资产购买的交易金额占公司截至２００５ 年１２ 月３１ 日经
审计合并报表净资产的６９．１１％，根据中国证监会《关于
上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》（证监公司字［２００１］１０５ 号，简称“１０５号文”）第一条规定，本次交易已构成上市公司重大购买资产行为。为此，福建立信闽都会计师事务所对公司２００７年１—６月中期财务报告和２００７年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告；且本次交易完成前，公司已符合上市公司
新股发行条件；此外，根据１０５号文第一条计算的本次重大资产重组比例也介于５０％—７０％之间。因此，公司在实施上述重大资产购买行为后仍符合１０５号文第十三条规定的新股发行条件。
３、土地是
房地产业的最基本要素之一，土地政策的变化直接影响房地产企业的经营活动。近年来，国家陆续颁布了一系列政策，加强了对土地供应及土地管理的
宏观调控。２００８年１月７日，
国务院发布《关于促进节约集约用地的通知》（国发［２００８］３号），要求全面落实节约集约用地责任，直接打击非理性囤地行为，客观上加快了房地产企业项目开发进度，加大了房地产企业开发资金压力，将对公司房地产业务产生一定的影响。
４、公司原主营业务为特种漆包线的生产、
销售，自２００２年现控股股东福建丰榕投资有限公司入主后，开始从事房地产业务。之后，房地产业务成为公司最主要的利润来源，特种漆包线业务也在稳步发展。由于公司的房地产业务与特种漆包线业务在产业链上缺乏关联，双主业的运营模式在一定程度上增加了公司的管理难度与管理成本。此外，近年来铜价持续上涨，导致公司漆包线业务的毛
利率不断降低。因此，公司拟择机逐步退出漆包线业务，专注于房地产主业的发展，最终成为立足北京、面向全国、以大规模综合性中高档社区开发为主的上市地产
蓝筹公司。
５、近年来，国家针对房地产行业出台了一系列的宏观调控政策、法规。２００７年３月，国务院在政府工作报告中首次提出要形成具有中国特点的住房建设和消费模式，强调要运用政府调控和
市场机制规范房地产市场的发展，并且提出房地产行业应重点发展面向广大群众的普通商品住房，建立健全廉租房制度，改进和规范经济适用房制度。２００７年８月，国务院《关于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》（国发［２００７］２４号）提出“重点发展中低价位、中小套型普通商品住房，增加住房有效供应。城市新审批、新开工的住房建设，套型
建筑面积９０平方米以下住房面积所占比重，必须达到开发建设总面积的７０％以上。廉租住房、经济适用住房和中低价位、中小套型普通商品住房建设用地的年度供应量不得低于居住用地供应总量的７０％”。公司房地产业务侧重于中高档住宅的开发，因此上述宏观调控政策可能给公司的生产经营带来一定影响。
６、公司近几年主要通过银行贷款等负债方式进行融资。２００５年末、２００６年末及２００７年末母公司资产负债率分别为６０．９４％、６７．２４％、６０．２５％，合并资产负债率分别为７６．５８％、８１．６２％、８２．１９％，高于房地产行业的平均负债水平。２００５年、２００６年及２００７年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为４．５５亿元、－５．６６亿元、－４．５７亿元，现金流缺口较大。房地产项目开发周期长，投资大，公司将面临阶段性现金流量不足和资金周转压力。如果继续通过银行贷款方式融资，公司负债水平将进一步提高，增加公司偿债风险，制约公司进一步快速发展。
７、为保持财务报表数据披露口径的一致性、可操作性以及财务会计信息的有用性，公司按新会计准则编制了２００５年、２００６年及２００７年年度财务报表。鉴于公司２００７年４月定向发行股份
收购京冠地产属于同一控制下企业合并，根据新会计准则相关规定，公司将京冠地产纳入按新会计准则编制的２００５年、２００６年及２００７年年度财务报表合并范围，导致公司按新会计准则编制的２００５年及２００６年年度财务报表中部分会计科目金额与按原会计准则编制的财务报表存在较大差异。但上述变化对公司资产负债结构及收入结构未产生实质性重大影响。为了保持财务报表数据披露口径的一致性，在招股意向书
管理层讨论与分析中，公司在对公司２００５年、２００６年及２００７年年度财务报表进行分析时，对２００５年及２００６年年度财务报表重点按照新会计准则编制的报表进行分析，并对新旧会计准则差异进行了重点说明；在招股意向书其余部分，本着真实性原则，公司以按原会计准则编制的财务报表数据为披露标准。
第一节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）公司概况 中文名称：冠城大通 股份有限公司 英文名称：ＣＩＴＹＣＨＡＭＰ ＤＡＲＴＯＮＧ ＣＯ．， ＬＴＤ．
注册地址：福建省福州市开发区快安延伸区创新楼 股票简称：冠城大通 股票代码：６０００６７ 上市地：上海证券交易所 （二）本次发行的基本情况 １、本次发行的核准情况 本次发行经公司２００７年６月３０日召开的第六届董事会第七次会议审议通过，并经 ２００７年７月２０日召开的股东大会审议通过，董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在２００７年７月３日、２００７年７月２１日的《中国证券报》、《
上海证券报》上。
本次发行已经中国证监会证监许可［２００８］７３４号文核准。
２、发行股票类型：人民币普通股（Ａ股）
３、每股面值：人民币１．００元 ４、发行数量：不超过１２，０００万股 ５、发行价格及定价方式：本次发行价格为８．６６元／股，不低于公告招股意向书前二十交易日公司股票均价。
６、预计募集资金总额：不超过１，０３９，２００，０００元 ７、募集资金专项存储帐户 户名：冠城大通股份有限公司 账号：１４０２０２７１２９６００１０５５９２ 开户行：工商银行 福州闽都支行 户名：冠城大通股份有限公司 账号：７７３８０１８８００００４６１７９ 开户行：光大银行福州古田支行 户名：冠城大通股份有限公司 账号：１１００６０２１００１８１７００８８１８８ 开户行：交通银行 北京亚运村支行 ８、发行方式：本次发行将向股权登记日在册的全体股东按持股比例全额优先配售，剩余部分向社会公众投资者公开定价发行。
９、发行对象：持有上海
证券交易所Ａ股股票帐户的自然人和
机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）
１０、承销方式：余额包销 １１、承销期限：２００８年７月２５日至２００８年８月４日 １２、发行费用 １３、主要日程与停复牌安排 本次发行期间的主要日程与停牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
１４、本次公开发行股票结束后，新增股份将申请于上海证券交易所上市。
１５、公司第一大股东福建丰榕投资有限公司承诺以现金方式认购不少于本次发行总股数的１０％，并自增发股票上市之日起锁定１２个月。
二、本次发行的相关机构 １、发行人： 冠城大通股份有限公司 法定代表人： 韩国龙 办公地址： 福建省福州市五一
中路３２号元洪大厦２６层
电话： ０５９１－８３３５００２６ 传真： ０５９１－８７１１０５８６ 联系人： 林思雨、肖林寿 ２、保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 法定代表人： 王东明 办公地址： 北京市朝阳区新源里１６号琨莎中心２３层 电话： ０１０－８４６８３２０９ 传真： ０１０－８４６８３２２９ 保荐代表人： 刘凡、姚浩 项目主办人： 杨峰 项目组成员： 庞雪梅、宋琛、任波、彭捷、刘志宇 ３、发行人律师： 北京市中伦金通律师事务所 机构负责人： 张学兵 办公地址： 北京市朝阳区建国路１１８号招商局中心０１楼１２层
电话： ０１０－６５６８１１８８ 传真： ０１０－６５６８１０２２ 经办律师： 唐周俊、江波 ４、审计机构： 福建立信闽都会计师事务所有限公司 法定代表人： 陈韬 办公地址： 福州市六一路１０２号会计师事务所大楼 电话： ０５９１－８３３１１１４８ 传真： ０５９１－８３３１０８２４ 经办会计师： 郭文起、刘晓灵 ５、申请上市的交易所：上海证券交易所 法定代表人： 张育军 办公地址： 上海市浦东南路５２８号 电话： ０２１－６８８０８８８８ 传真： ０２１－６８８１１７８２ ６、收款银行１： 中信银行 京城大厦支行 户名： 中信证券股份有限公司 账号：
