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释 义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
■ 第一节 发行概况 本次发行公司债券募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向
投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和保荐人（主承销商）外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。
一、发行人基本情况 （一）中文名称：江苏宁沪高速 公路股份有限公司 （二）英文名称：Ｊｉａｎｇｓｕ Ｅｘｐｒｅｓｓｗａｙ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ
（三）法定代表人：沈长全 （四）成立时间：１９９２年８月１日 （五）注册资本：５，０３７，７４７，５００元 （六）注册地址：江苏省南京市马群大道６号 （七）经营范围：高速公路建设和维护管理，按章对通过车辆收费，
汽车客货运输；物资储存；
石油制品
零售（限批准的分支
机构经营）；设计、制作、发布国内
印刷品
广告及所属公路的招牌、灯箱、
电子显示牌广告；汽车维修；住宿、
餐饮、
食品（烟限零售）
销售（限批准的分支机构经营）；技术咨询等。
（八）股票上市地、股票简称及代码：
■ 二、公司债券发行批准情况 （一）２００７年１１月８日，公司第五届十三次董事会审议批准公司根据
中国证监会发布的《公司债券发行试点办法》，发行规模不超过１５亿元
人民币的公司债券，并提交临时股东大会审议，临时股东大会批准日起一年内有效；批准成立董事小组，授权董事沈长全、谢家全先生处理有关公司发行债券事宜。
（二）２００８年１月４日，公司二〇〇七年第二次临时股东大会审议批准公司自决议之日起１年内发行总值不超过人民币１５亿元的公司债券，用于公司营运资金，以优化公司的融资结构，降低公司的融资成本；及授权公司董事会根据
市场情况及公司需要决定发行公司债券的所有相关事宜，包括但不限于最终的发行数量、发行期限及
利率等，及采取所有有需要的行动和签署所有有关文件，以发行公司债券。
三、公司债券发行核准情况 ２００８年６月２３日，经中国证监会证监许可［２００８］８３２号核准，本公司获得发行不超过１５亿元人民币公司债券。
四、本期公司债券发行的基本情况及发行条款 （一）本期公司债券名称 ２００８年江苏宁沪高速公路股份有限公司公司债券（简称“０８宁沪债”）。
（二）本期公司债券发行主体 江苏宁沪高速公路股份有限公司。
（三）本期公司债券的发行规模 本期债券发行规模为１１亿元。
（四）本期公司债券的期限 本期债券的期限为３年期。
（五）债券利率或其确定方式 本期债券票面利率在债券存续期限内固定不变，采取单利按半年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券票面利率由发行人和保荐人（主承销商）通过市场
询价协商确定。
（六）债券票面金额 本期债券票面金额为人民币１００元。
（七）发行价格 本期债券按面值发行。
（八）债券认购单位 本期债券认购人认购的债券金额为人民币１，０００元的整数倍。
（九）发行方式 本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向
机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下认购采取机构投资者与保荐人（主承销商）签订认购协议的形式进行。
本期公司债券网上、网下预设的发行数量占本期公司债券发行总量的比例分别为１０％和９０％。本次发行采取双向回拨方式。发行人和保荐人（主承销商）将根据网上、网下发行情况决定是否启动回拨机制，如网上和网下额度全额认购，则不进行回拨；如网上认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下；如网下认购不足，则将剩余部分全部回拨至网上。
（十）债券受托管理人 本期债券的受托管理人为
宏源证券 股份有限公司。
（十一）债券形式 本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押。
（十二）向股东配售安排 本期债券不向原有股东进行配售。
（十三）发行对象 本期债券的发行对象为持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件）与监管机构认可的机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）。
１、网上发行：持有登记机构开立的首位为Ａ、Ｂ、Ｄ、Ｆ证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
２、网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
（十四）还本付息的期限和方式 本期债券每半年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即２００８年７月２８日。公司债券的利息自起息日起每半年支付一次，２００９年至２０１１年间每年的１月２８日和７月２８日为上一计息年度的付息日（遇节假日顺延，下同）。本期公司债券到期日为２０１１年７月２８日，到期支付本金及最后一期利息。公司债券付息的债权登记日为每次付息日的前１交易日，到期本息的债权登记日为到期前６个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息期的债券利息或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。
（十五）担保方式 本期债券由中国
建设银行 股份有限公司授权其江苏省分行提供全额、不可撤销的连带责任保证担保。
（十六）信用级别 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，公司的主体信用等级为ＡＡＡ－，本期公司债券信用等级为ＡＡＡ。在本期公司债券的存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。
（十七）承销方式 本期债券由主承销商宏源证券股份有限公司组织承销团，以余额包销的方式承销。
（十八）发行费用概算 本期公司债券发行费用概算预计为本期债券发行总额的２％。
（十九）税务提示 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
五、本期公司债券上市安排 公司将在本期公司债券发行结束后尽快向上海证券
交易所申请公司债券上市，办理有关上市手续。具体上市时间将另行公告。
本期公司债券上市前的重要日期安排如下：
■ 六、本次发行的有关当事人 （一）发行人 公司名称：江苏宁沪高速公路股份有限公司 法定代表人：沈长全 董事会秘书：姚永嘉 注册地址：江苏省南京市马群大道６号 联 系 人：于兰英、江涛 联系地址：江苏省南京市马群大道６号 联系电话：０２５－８４３６２７００ 传 真：０２５－８４４６６６４３ 邮政编码：２１００４９ （二）保荐人（主承销商）
公司名称：宏源证券股份有限公司 法定代表人：汤世生 注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路２号宏源大厦八楼 联 系 人：王顺华、杨立、韩喜悦、叶凡、喻鑫 联系地址：
北京市海淀区西直门北大街甲４３号金运大厦Ｂ座５层
联系电话：０１０－６２２６７７９９－６９４６／６３３０ 传 真：０１０－６２２３１７２４ 邮政编码：１０００４４ （三）副主承销商 １、 公司名称：中国银河证券股份有限公司 法定代表人：肖时庆 注册地址：北京市西城区金融大街３５号２－６层 联 系 人：李轶 联系地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２层 联系电话：０１０－６６５６８０５１ 传 真：０１０－６６５６８７０４ 邮政编码：１０００３２ ２、 公司名称：中信证券 股份有限公司 法定代表人：王东明 注册地址：深圳市罗湖区湖贝路１０３０号海龙王大厦 联 系 人：窦长宏、陈智罡 联系地址：北京市朝阳区新源南路６号京城大厦５层 联系电话：０１０－８４５８８２７２、８５６９ 传 真：０１０－８４８６８３２３ 邮政编码：１００００４ ３、 公司名称：新时代证券有限责任公司 法定代表人：马金生 注册地址：北京市西城区月坛北街２号月坛大厦１５层１５０１ 联 系 人：黄刚 联系地址：北京市西城区月坛北街２号月坛大厦１５层 联系电话：０１０－６８０８３５５１ 传 真：０１０－６８０８３６０２ 邮政编码：１０００４５ （四）分销商 １、 公司名称：中国国际金融有限公司 法定代表人：汪建熙 注册地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层
联 系 人：耿琳、刘丽丽 联系地址：北京市朝阳区建外大街１号国贸二座２８层 联系电话：０１０－６５０５１１６６ 传 真：０１０－６５０５８１３７ 邮政编码：１００００４ ２、 公司名称：中银国际证券有限责任公司 法定代表人：唐新宇 注册地址：上海市浦东银城中路２００号中银大厦３９层 联 系 人：王戈、刘晶晶 联系地址：北京市西城区金融大街２８号盈泰中心２座１５层 联系电话：０１０－６６２２９０００ 传 真：０１０－６６５７８９７２ 邮政编码：１００１４０ ３、 公司名称：华林证券有限责任公司 法定代表人：段文清 注册地址：珠海市拱北夏湾华平路９６号二层２０２－２０３房 联 系 人：侯宇鹏 联系地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ａ座１０层
联系电话：０１０－８８０９１７５０ 传 真：０１０－８８０９１７９６ 邮政编码：１０００３２ ４、 公司名称：平安证券 有限责任公司 法定代表人：陈敬达 注册地址：深圳市福田区八卦岭三路平安大厦 联 系 人：徐丽、刘菲、万萱 联系地址：北京市西城区金融街２３号平安大厦６１０室 联系电话：０１０－５９７３４９０２、５９７３４９０９、５９７３４９１１
传 真：０１０－５９７３４９７８ 邮政编码１０００３２ ５、 公司名称：中国建银投资证券有限责任公司 法定代表人：杨小阳 注册地址：深圳市福田区益田路与福华三路交界处
深圳国际 商务中心４８、４９、５０层
联 系 人：冯聪 联系地址：上海市南京西路５８０号南证大厦１２层 联系电话：０２１－５２２８２５５０ 传 真：０２１－５２３４０５００ 邮政编码：２０００４１ ６、 公司名称：华融证券股份有限公司 法定代表人：丁之锁 注册地址：北京市西城区月坛北街２６号 联 系 人：姚遥 联系地址：北京市月坛北街２６号恒华国际商务中心Ａ座９层 联系电话：０１０－５８５６８１０３ 传 真：０１０－５８５６８２２０ 邮政编码：１０００４５ （五）发行人律师 公司名称：江苏世纪同仁律师事务所 负 责 人：王凡 联 系 人：居建平、王凡 联系地址：南京市北京西路２６号６楼 联系电话：０２５－８６６３４４１１ 传 真：０２５－８３３２９３３５ 邮政编码：２１００２４ （六）审计机构 公司名称：德勤华永会计师事务所有限公司 法定代表人：卢伯卿 联系地址：南京市汉中路８９号金鹰国际商城１１层Ｂ座 联系电话：０２５－５７９０８８８０ 传 真：０２５－８６９１８７７６ 邮政编码：２１００２９ 签字注册会计师：朱少芳、余亚进 （七）担保人 公司名称：中国建设银行股份有限公司授权其江苏省分行 负 责 人：张援朝 营业场所：南京市洪武路１８８号 联 系 人：褚钰梅 联系电话：０２５－８４２０１８７６ 传 真：０２５－８４２００９２６ 邮政编码：２１０００２ （八）资信评级机构 公司名称：上海新世纪资信评级投资服务有限公司 法定代表人：潘洪萱 注册地址：上海市汉中路３９８号华盛大 厦１４Ｆ 联 系 人：石浔、严煊霞 联系电话：０２１－６３５０１３４９ 传 真：０２１－６３５００８７２ 邮政编码：２００００１ （九）债券受托管理人 公司名称：宏源证券股份有限公司 法定代表人：汤世生 注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路２号宏源大厦八楼 联 系 人：王顺华、杨立、韩喜悦、叶凡 联系地址：北京市海淀区西直门北大街甲４３号金运大厦Ｂ座５层
联系电话：０１０－６２２６７７９９－６９４６／６３３０ 传 真：０１０－６２２３１７２４ 邮政编码：１０００４４ （十）收款银行 银 行：广东发展银行北京甘家口支行 户 名：宏源证券股份有限公司 账 号：１３７１０１５９００１０００００２８ （十一）本期债券申请上市的交易场所 公司名称：上海证券交易所 法定代表人：张育军 注册地址：上海市浦东南路 ５２８ 号上海证券大厦 联系电话：０２１－６８８０８８８８ 传 真：０２１－６８８０４８６８ 邮政编码：２００１２０ （十二）登记、托管、结算机构 公司名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 法定代表人：王迪彬 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴 东路 １６６ 号中国保险大厦 联系电话：０２１－３８８７４８００ 传 真：０２１－６８８７００５９ 邮政编码：２００１２０ 上述机构及其负责人、高级管理人员及经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
第二节 发行人的资信状况 一、信用级别 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“评级机构”）综合评定，公司的主体信用等级为ＡＡＡ－，本期公司债券信用等级为ＡＡＡ。本期公司债券的信用级别表明本期债券的安全性很强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
二、《评级报告》的内容摘要 （一）《评级报告》中评价发行人的优势 １、江苏省是我国经济发展较快的地区，区域路网较为完善，当地及周边地区汽车保有量增长迅速，公司经营环境良好。
２、公司的核心资产沪宁高速公路江苏段是江苏省公路交通的主干道，交通流量大，通行费收入增长较快。
３、沪宁高速公路扩建工程完工后，公司近期无大型项目投入，总体处于投资回收期，近三年来的现金净回笼量大幅增长。
４、沪宁高速公路正处于使用寿命的前期，养护、维修、
设备更新等支出相对较少，公司近期变动成本较低。
５、公司主营业务具有很强的现金获得能力，经营性现金净流入对负债的保障能力强。
６、中国建设银行股份有限公司授权其江苏省分行为本期债券提供的全额、不可撤销的连带责任保证担保，可为本期债券的偿还提供进一步的保障。
（二）《评级报告》中揭示的主要风险 １、高速公路通行收费标准和收费年限的政策性较强，相关政策的变化将直接影响公司的收入水平和盈利能力。
２、
铁路等其他运输方式与
公路运输的竞争，以及平行公路的建成通车，将影响公司营运道路的交通流量。
３、公司资产主要集中于高速公路等固定资产，流动资产规模较小，资产流动性不足。
（三）评级结论 公司建立了较为健全的法人治理结构，在经营管理各方面保持着应有的独立性。公司组织机构设置合理，经营管理较为规范，较好地适应了公路经营管理的需要，并通过对各项业务的制度化管理较有效地控制了经营风险。
公司是我国公路行业资产规模最大
上市公司，主营业务突出。公司核心资产沪宁高速江苏段公路是江苏的交通主动脉，受益于区域经济的发展、汽车保有量的增长和路网的完善，该公路自建成通用车以来，特别是２００６年扩建完成全面开放后，交通流量及通行费收入快速增长，公司总体经营状况良好。
公司在沪宁高速公路扩建期间，资产和负债规模扩大，资产流动性下降，负债经营程度上升。营业收入和盈利能力产生波动，投资性现金流出量大。在扩建完成后，公司营业收入增长迅速，经营效益提高，现金获取能力进一步增强，具有充分的财务保障能力。公司资信优良，融资空间较大，较强的融资能力能够有效降低资金集中偿付风险。因此公司整体抗风险能力强，本期债券的偿债风险小。
此外，中国建设银行股份有限公司授权其江苏省分行为本期债券提供了全额、不可撤销的连带责任保证担保，可为本期债券的偿还提供进一步的保障。
鉴于上述分析，经评级机构信用评级委员会评审，确定江苏宁沪高速公路股份有限公司主体信用等级为ＡＡＡ－级，评级展望为稳定；江苏宁沪高速公路股份有限公司２００８年公司债券无担保信用等级为ＡＡＡ－级，在中国建设银行股份有限公司授权其江苏省分行提供全额、不可撤销的连带责任保证担保条件下的信用等级为ＡＡＡ级。
三、跟踪评级安排 根据政府主管部门要求和评级机构的业务操作规范，在信用等级有效期内，评级机构将对发行人及其债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人及其债券的信用状况。
评级机构对发行人的持续跟踪评级的期限为首次评级报告出具日至失效日。
首次信用评级报告出具后，评级机构每年将出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，评级机构将作特别说明，并分析原因。
不定期跟踪评级自首次信用评级报告出具之日起进行。由评级机构持续跟踪评级人员密切关注与发行人有关的信息，当发行人发生了影响前次评级报告结论的重大事项时及时跟踪评级，如发行人受突发、重大事项的影响，评级机构有权决定是否对原有信用级别进行调整，并出具不定期跟踪评级报告。
四、发行人的资信情况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况 公司资信状况优良，与国内主要银行保持着长期战略合作伙伴关系，截至２００７年１２月３１日，公司尚有未使用授信额度为１１４．５亿元。
（二）近三年与主要客户发生业务往来的资信情况 公司主要业务是收费路桥的投资、建设、营运和管理，公司核心资产是沪宁高速公路江苏段，另外还拥有３１２国道沪宁段、锡澄高速公路、广靖高速公路、宁连公路南京段、苏嘉杭高速公路江苏段以及江阴长江公路大桥等位于江苏省内的收费路桥全部或部分权益，公司按章对通过车辆收费。公司经营业务单一，业务模式相对简单，公司营业收入主要来源于所辖公路的收费，近三年与主要客户发生业务往来没有发生过违约现象。
（三）近三年发行的债券以及偿还情况 １、近三年公司未发行过公司债券或企业债券。
２、截至本募集说明书签署日，经中国
人民银行核准，本公司共发行了三期短期融资券，其中有两期已经到期并完成偿还工作。具体情况如下：
■ （四）本次发行后累计公司债券余额 本次发行后累计公司债券余额为１１亿元，占公司２００７年１２月３１日经审计归属于母公司股东权益合计的比例为７．００％。
（五）近三年偿债能力财务指标 ■ 注：１、利息保障倍数＝（利润总额 ＋ 利息费用） ／ 利息费用；
２、贷款偿还率＝实际贷款偿还额 ／ 应偿还贷款额；
３、利息偿付率＝实际利息 ／ 应付利息。
第三节 担保事项 本期债券由中国建设银行股份有限公司授权其江苏省分行提供全额、不可撤销的连带责任保证担保。中国建设银行股份有限公司江苏省分行已于２００８年４月１８日为本期债券出具了《债券偿付保函》。
一、担保人基本情况 （一）中国建设银行股份有限公司基本情况 中国建设银行股份有限公司为国家控股的股份制
商业银行。其前身为成立于１９５４年的中国人民建设银行。２００４年９月，中国建设银行重组分立为中国建设银行股份有限公司与中国建银投资有限责任公司，中国建设银行股份有限公司承继了原中国建设银行的商业
银行业务及相关资产与负债，以及由原中国建设银行拥有的相关权利、所有权和知识产权。
中国建设银行总部设在北京，拥有５０余年在中国经营的历史。２００５年１０月，中国建设银行在
香港联合交易所挂牌上市（股票代码９３９），于２００７年９月在上海交易所挂牌上市（股票代码６０１９３９）。于２００７年末，市值达２，０２５亿
美元，居
全球上市银行第二位。于２００７年末，在中国内地设有分支机构１３，４４８个，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约及悉尼设有代表处，拥有员工２９８，８６８人。
截至２００７年１２月３１日，中国建设银行资产总额为６５，９８１．７７亿元，归属于本行股东权益合计为４，２０９．７７亿元，资产负债率为９３．６０％；发放贷款及垫款总额较上年增长１３．８７％达到３２，７２１．５７亿元，其中基本建设贷款和个人贷款新增合计２，７３３．９４亿元，占全部贷款新增额的６８．５８％。
信贷资产质量持续改善，不良贷款率为２．６０％，较上年下降０．６９个百分点；总负债达到６１，７５８．９６亿元，较上年增长２０．６６％，其中吸收存款增幅为１３．１１％，同业及其他
金融机构存放款项和拆入资金增幅为１２８．０６％。２００７年，中国建设银行实现营业收入２，１９４．５９亿元，较上年增长４６．１０％。由于业务规模增长以及净利差上升，利息净收入较上年增长３７．３４％达到１，９２７．７５亿元。手续费及
佣金净收入较上年增长１３０．７３％至３１３．１３亿元，手续费及佣金净收入对营业收入比率提高至１４．２７％；实现利润总额１，００８．１６亿元，较上年增长５３．４１％；净利润６９１．４２亿元，较上年增长４９．２７％；经营活动现金流入净额为３，０８１．２９亿元。
在经营效益取得大幅增长的同时，中国建设银行各项经营效率指标也持续改善。２００７年，中国建设银行平均资产回报率为１．１５％，加权平均净资产回报率为１９．５０％，较２００６年分别提高０．２３个百分点和４．５０个百分点。截至２００７年１２月３１日，中国建设银行核心资本充足率为１０．３７％，资本充足率为１２．５８％。
截至２００７年１２月３１日，中国建设银行开出保函的担保余额３，７０２．８２亿元，占归属于本行股东权益合计的比例为８７．９６％。
２００７年，中国建设银行良好的表现受到市场和业界的充分认可。在英国《银行家》
杂志发布的“世界银行１０００强”中列第１４位；被
美国《福布斯》杂志评为“全球上市企业２０００强”第６９位；被英国《金融时报》评为“全球５００强”第３５名；获得美国《环球金融》杂志“年度中国最佳银行奖”、香港《资本》杂志“中国杰出银行奖”、香港《财资》“中国最佳银行”、《
亚洲风险》杂志 “中国最佳金融风险管理奖”等。
（二）中国建设银行股份有限公司江苏省分行基本情况 中国建设银行股份有限公司江苏省分行是中国建设银行股份有限公司的分支机构，主营业务包括公司银行业务、个人银行业务及资金业务等，在江苏省银行业市场居于领先地位。截至２００７年１２月３１日，中国建设银行股份有限公司江苏省分行总资产为３，０５８．９３亿元。２００７年度实现营业收入１１５．３０亿元，营业利润５７．２１亿元，净利润５７．４６亿元。
综上所述，中国建设银行股份有限公司具备较强的经营实力和财务实力，资信状况良好，并且具备良好的偿债能力，如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息，中国建设银行将向债券合法持有人支付债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
二、《债券偿付保函》的主要内容 担保人为本期债券向债券持有人出具了《债券偿付保函》。担保人在该保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供全额、不可撤销的连带责任保证担保。如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息，担保人保证向债券合法持有人支付债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
《债券偿付保函》的主要内容如下：
１、本保函保证的范围为贰拾亿元的债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
２、本保函的保证期间自本期债券发行首日至本期债券到期日后二年止。
３、本保函担保的方式为连带责任担保。
４、在本保函的有效期内，如债券发行人未按《债券募集说明书》之规定按期、及时、足额偿付债券本息，中国建设银行股份有限公司江苏省分行将在收到债券合法持有人符合条件的索赔通知后，凭本保函向债券合法持有人支付本保函担保范围内债券合法持有人索赔的金额。
三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排 债券受托管理人将代表债券持有人持续监督担保人的经营情况、财务状况及可能影响担保人履行担保合同项下担保责任的重大亏损、损失、合并、分立、托管、重组、改制、
破产、诉讼、仲裁和行政处罚等事宜，有权要求担保人及时向其提供财务报表及有关上述事宜的文件资料。
第四节 发行人基本情况 一、发行人设立及发行上市情况 （一）发行人设立情况 江苏宁沪高速公路股份有限公司是经江苏省经济体制改革委员会苏体改生（１９９２）１５１号文批准，由江苏省交通厅、江苏省交通工程公司、江苏公路桥梁建设公司及江苏省
汽车运输公司作为发起人，以发起方式设立，公司于１９９２年８月１日在江苏省工商行政管理局注册登记。
（二）发行人股票公开发行及上市情况 发行人于１９９７年６月２７日在香港联席交易所发行并上市Ｈ股１２．２２亿股，发行价格为每股３．１１元港币（折合人民币３．３３元）。
发行人于２０００年１２月２２日至１２月２３日以上网定价发行和向二级市场投资者配售相结合的方式向境内投资者发行社会公众股（Ａ股）１．５亿股，发行价格为每股人民币４．２０元，于２００１年１月１６日在上海证券交易所挂牌上市。
发行人第一级美国预托证券凭证计划（ＡＤＲ）于２００２年１２月２３日生效，并在美国场外市场挂牌交易。
发行人于２００６年５月１６日实施股改方案，非流通股股东向流通Ａ股股东无偿支付４，８００万股股票对价上市流通，Ａ股流通股份由１５，０００万股增至１９，８００万股，约占本公司总股份的３．９３％。本次股改未涉及股份总数的变化。
２００７年度，发行人解除限售条件的股份共计１５１，１５３，８８０股上市流通，第一批１０３，２６０，５５４股，第二批３６，０７３，７９９股，第三批１１，８１９，５２７股，流通日期分别为２００７年５月１６日、２００７年６月１４日、２００７年７月２７日。截至２００７年末，Ａ股流通股份由１９８，０００，０００股增至３４９，１５３，８８０股，约占发行人总股份的６．９３％。该部分股份流通未涉及股份总数的变化。
截至２００７年１２月３１日，发行人的股权结构如下表所示：
■ 二、股东情况介绍 （一）截至２００７年１２月３１日，列于发行人股东名册上的境内外股东共计４７，３２３户。其中境内股东４６，７７５户，外资股股东５４８户。
